Elliott Wave Theory
The Elliott Wave Theory byla vyvinuta Ralphem Nelsonem Elliottem pro popis cenových pohybů na finančních trzích, na kterých pozoroval a identifikoval opakující se fraktální vlnové vzorce. Vlny lze identifikovat v pohybu cen akcií a v chování spotřebitelů. Investoři, kteří se snaží profitovat z tržního trendu, lze označit jako „jízda na vlně“. Velké a silné hnutí majitelů domů, které nahradí jejich stávající hypotéky novými, které mají lepší podmínky, se nazývá refinanční vlna.
1:32Základy teorie vln Elliott
Počátky Elliottovy vlnové teorie
The Elliott Wave Theory byla vyvinuta Ralphem Nelsonem Elliottem ve 30. letech 20. století. Poté, co byl Elliott nucen odejít do důchodu kvůli nemoci, potřeboval něco, aby zabíral svůj čas, a začal studovat 75 let ročních, měsíčních, týdenních, denních a časově a 30minutových grafů napříč různými indexy. Teorie získala pověst v roce 1935, kdy Elliott vytvořil záhadnou předpověď dna akciového trhu a od té doby se stal základem pro tisíce správců portfolia, obchodníků a soukromých investorů.
RN Elliott popsala specifická pravidla upravující, jak tyto vlnové vzorce identifikovat, předpovídat a vydělávat na nich. Tyto knihy, články a dopisy jsou popsány v mistrovských dílech RN Elliott's Masterworks, publikovaných v roce 1994. Elliott Wave International je největší nezávislou finanční analýzou a společností na prognózování trhu na světě, jejíž analýza a prognóza trhu vychází z Elliottova modelu.
RN Elliott dbala na vědomí, že tyto vzorce neposkytují žádnou jistotu ohledně budoucího pohybu cen, ale spíše pomáhají při objednávání pravděpodobností pro budoucí tržní akce. Mohou být použity ve spojení s jinými formami technické analýzy, včetně technických ukazatelů, k identifikaci konkrétních příležitostí. Obchodníci mohou mít různé interpretace struktury Elliott Wave na trhu v daném čase.
Klíč s sebou
- Teorie Elliott Wave Theory je metoda technické analýzy, která hledá dlouhodobé cenové vzorce spojené s přetrvávajícími změnami sentimentu investora a psychologie.
- Teorie identifikuje vlny identifikované jako impulzní vlny, které vytvářejí vzorec, a korekční vlny, které oponují většímu trendu.
- Každá sada vln je sama vnořena do větší sady vln, které se drží stejného impulzního / korekčního vzoru, označovaného jako fraktální přístup k investování.
Jak Elliott Waves fungují
Někteří techničtí analytici se snaží profitovat z vlnových modelů na akciovém trhu pomocí Elliott Wave Theory. Tato hypotéza říká, že pohyby cen akcií lze předvídat, protože se pohybují v opakujících se vzorcích zvaných vlny, které jsou vytvářeny psychologií investorů. Teorie identifikuje několik různých typů vln, včetně pohybových vln, impulsních vln a korekčních vln. Je subjektivní a ne všichni obchodníci interpretují teorii stejným způsobem nebo se shodují, že se jedná o úspěšnou obchodní strategii. Celá myšlenka samotné vlnové analýzy se nerovná normální formaci modrotisku, kde jednoduše postupujete podle pokynů, na rozdíl od většiny ostatních cenových formací. Analýza vln nabízí vhled do dynamiky trendů a pomáhá pochopit pohyby cen mnohem hlubší cestou.
Princip Elliott Wave se skládá z impulzních a korekčních vln v jeho jádru:
- Impulzní vlny - Impulzní vlny sestávají z pěti subvln, které vytvářejí pohyb sítě stejným směrem jako trend příštího největšího stupně. Tento model je nejčastější motivovou vlnou a nejjednodušší je spatřit na trhu. Stejně jako všechny pohybové vlny se skládá z pěti dílčích vln; tři z nich jsou také motivační vlny a dvě jsou korekční vlny. Toto je označeno jako struktura 5-3-5-3-5, která byla ukázána výše. Jeho vytvoření však má tři pravidla. Tato pravidla jsou nerozbitná. Pokud je jedno z těchto pravidel porušeno, pak struktura není impulsní vlna a člověk by musel znovu označit podezřelou impulsní vlnu. Tři pravidla jsou: vlna dva nemůže stopovat více než 100 procent vlny jedna; vlna tři nikdy nemůže být nejkratší z vln jedna, tři a pět.
- Korektivní vlny - Korektivní vlny (někdy nazývané Diagonální vlny) se skládají ze tří nebo kombinace tří subvln, které vytvářejí pohyb sítě ve směru opačném k trendu příštího největšího stupně. Stejně jako všechny motivační vlny je jeho cílem posunout trh směrem k trendu. Stejně jako všechny pohybové vlny se skládá také z pěti vln. Rozdíl je v tom, že úhlopříčka vypadá jako rozšiřující se nebo stahující se klín. Také subvlny úhlopříčky nemusí mít počet pět, v závislosti na tom, jaký typ úhlopříčky je pozorován. Jak s motivovou vlnou, každá sub-vlna úhlopříčky nikdy úplně nezatáhne předchozí sub-vlnu a sub-vlna tři úhlopříčky nemusí být nejkratší vlna.
Tyto impulzní a korekční vlny jsou vnořeny do podobného fraktálu, aby vytvořily větší vzory. Například jednoletý graf může být uprostřed korekční vlny, ale třicetidenní graf může ukazovat vyvíjející se impulsní vlnu. Obchodník s touto interpretací Elliottovy vlny by proto mohl mít dlouhodobý medvědí výhled s krátkodobým býčím výhledem.
Elliott poznal, že Fibonacciho sekvence označuje počet vln v impulsech a korekcích. Vlnové vztahy v ceně a čase také obvykle vykazují Fibonacciho poměry, například ~ 38% a 62%. Například korekční vlna může mít retrace 38% předchozího impulsu.
Další analytici vyvinuli ukazatele inspirované principem Elliott Wave, včetně oscilátoru Elliott Wave Oscillator, který je zobrazen na obrázku výše. Oscilátor poskytuje počítačovou metodu předpovídání
budoucí cenový směr založený na rozdílu mezi klouzavým průměrem pěti a 34 období. Systém umělé inteligence společnosti Elliott Wave International, EWAVES, aplikuje všechna pravidla a pokyny pro vlnu Elliott na data a generuje automatickou analýzu vln Elliott.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.