ETF Wrap
Obal ETF je druh zvláštního investičního portfolia, ve kterém investor, s pomocí nebo bez pomoci investičního poradce, investuje pouze do fondů obchodovaných na burze (ETF). Složení každé třídy ETF je zpočátku založeno na předem zvoleném modelu alokace aktiv a bude muset být pravidelně vyváženo v reakci na změny tržních hodnot.
ROZDĚLENÍ ETF Wrap
Společné alokační modely aktiv pro programy navíjení ETF jsou 100% vlastní kapitál, 100% pevný příjem nebo vyvážený model, který obsahuje jak pevný příjem, tak vlastní kapitál. Volba modelu závisí na věku investora, toleranci k riziku, příjmu, cílech a dalších osobních faktorech. Investoři se mohou rozhodnout, že se budou spravovat obaly ETF na účtu bez uvážení, nebo si mohou zvolit, aby to profesionál udělal jménem svého účtu na základě vlastního uvážení.
Komise pro cenné papíry a burzy (SEC) definuje program zalamovacích poplatků jako program „, podle kterého je každému klientovi účtován specifický poplatek nebo poplatky, které nejsou přímo založeny na transakcích na účtu klienta za služby investičního poradenství (které mohou zahrnovat správu portfolia nebo poradenství týkající se výběr dalších investičních poradců) a provádění klientských transakcí. “
Jednoduchost je jednou z hlavních výhod programu „wrap fee“. Klienti platí ročně nebo čtvrtletně poplatek za obalové produkty, které spravují portfolio investic, spíše než placení jednotlivých provizí za obchody. U poradců, kteří účtují poplatky na základě spravovaných aktiv, jsou tyto poplatky za správu peněz za balené produkty často dodatečné - buď se účtují klientovi samostatně, nebo prostřednictvím vyššího AUM poplatku poradce, který je pokryje.
Zábaly ETF jsou výhodné vzhledem k jejich nízkým výdajovým poměrům ve srovnání se zábaly podílového fondu. Kromě toho mohou diskreční balicí programy nabízet investorům služby přidělování aktiv a vyvážení, aby udrželi své portfolio v souladu s jejich investičními cíli. Jedna další výhoda programů vzájemného krytí fondů - přístup ke správcům fondů obvykle není dostupný retailovým investorům - je méně použitelná pro ETF, které jsou dostupnější přímo od sponzora ETF.
Omezení diskrétních zábalových programů ETF
Programy Wrap fee zahrnující jak podílové fondy, tak ETF, jsou středobodem zájmu SEC. Očekává se, že programy zabalení budou chránit klienty před nadbytečnou aktivitou účtu nebo mrháním. Opačný problém však může nastat, pokud je na účtu málo obchodování, protože finanční poradce neposkytuje hodnotu za účtovaný poplatek za obal. Jinými slovy, kupte a držte investory a ty, kteří obchodují jen zřídka, vystavují se zbytečným poplatkům volbou balicího programu před placením provizí za každý obchod.
Poradci, kteří využívají programy ETF a programy vzájemného krytí fondů, byli rovněž podrobeni prověření poplatků za vysoké poplatky a rovněž nedostatečně zveřejnili zprostředkovatelské provize, které platí za obchodní investice v rámci programů obtékání. V některých případech SEC zjistila, že poplatky za balení včetně zprostředkovatelských provizí byly mnohem vyšší než náklady na provizi, které nese poradce.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.