Výdrž / Výnos z prodlevy

Co je návratnost výnosu / výnos?

Výnos z doby držení je celkový výnos získaný z držby aktiva nebo portfolia aktiv za časové období, známý jako období držení, obvykle vyjádřený v procentech. Výnos z držby se počítá na základě celkových výnosů z aktiva nebo portfolia (výnos plus změna hodnoty). Je to zvláště užitečné pro srovnání výnosů mezi investicemi drženými za různá časová období.

1:35

Výdrž / Výnos z prodlevy

Vzorec pro návratnost období uchování je

Výnos z doby držení (HPR) a anualizovaný HPR u výnosů za více let lze vypočítat takto:

Výnosy vypočtené pro běžná časová období, jako jsou čtvrtletí nebo roky, lze také převést na výnos z doby držení.

Porozumění návratnosti doby uchování

Výnos z doby držení je tedy celkový výnos získaný z držby aktiva nebo portfolia aktiv za stanovené časové období, obvykle vyjádřený v procentech. Výnos z držby se počítá na základě celkových výnosů z aktiva nebo portfolia (výnos plus změna hodnoty). Je to zvláště užitečné pro srovnání výnosů mezi investicemi drženými za různá časová období.

Počínaje dnem po nabytí cenného papíru a pokračováním až do dne jeho prodeje nebo prodeje určuje doba držení daně daňové důsledky. Například Sarah nakoupila 100 akcií akcií 2. ledna 2016. Při určování doby držení začne počítat 3. ledna 2016. Třetí den každého měsíce po tomto se počítá jako začátek nového měsíce, bez ohledu na to, kolik dní v měsíci obsahuje.

Pokud by Sarah prodala své akcie 23. prosince 2016, realizovala by krátkodobý kapitálový zisk nebo kapitálovou ztrátu, protože její doba držení je kratší než jeden rok. Pokud své akcie prodá 3. ledna 2017, bude realizovat dlouhodobý kapitálový zisk nebo ztrátu, protože její doba držení je více než jeden rok.

Klíč s sebou

• Výnos z doby držení (nebo výnos) je celkový výnos získaný z investice v době, kdy byla držena.
• Doba držení je doba, po kterou je investice držena investorem, nebo doba mezi nákupem a prodejem cenného papíru.
• Výnos z doby držení je užitečný pro srovnávání výnosů z investic zakoupených v různých časových obdobích.

Příklad návratnosti / výnosu z doby držení

Zde je několik příkladů výpočtu výnosu z doby držení:

1. Co je HPR pro investora, který koupil akcie před rokem za 50 USD a během roku obdržel dividendy 5 USD, pokud se nyní akcie obchodují za 60 USD “>

HPR = [5 + (60 - 50)] / 50 = 30%

2. Která investice vedla lépe: podílový fond X, který se konal tři roky a ocenil od 100 do 150 USD, poskytující 5 $ v distribucích, nebo podílový fond B, který se pohyboval od 200 do 320 $ a generoval 10 $ v distribucích za čtyři roky?

HPR pro fond X = [5 + (150 - 100)] / 100 = 55%

HPR pro fond B = [10 + (320 - 200)] / 200 = 65%

Poznámka: Fond B měl vyšší HPR, ale byl držen po dobu čtyř let, na rozdíl od tří let, za které byl fond X držen. Vzhledem k tomu, že časová období jsou různá, je třeba vypočítat anualizovaný HPR, jak je uvedeno níže.

3. Výpočet anualizovaného HPR:

Anualizovaná HPR pro fond X = (0, 55 + 1) ^1/3 - 1 = 15, 73%

Anualizovaná HPR pro fond B = (0, 65 + 1) ^1/4 - 1 = 13, 34%

Fond X byl tedy i přes nižší HPR vyšší investicí.

4. Vaše akciové portfolio mělo ve čtyřech čtvrtletích daného roku následující výnosy: + 8%, -5%, + 6%, + 4%. Jak to bylo porovnáno s benchmarkovým indexem, který měl za rok celkové výnosy 12%?

HPR pro vaše akciové portfolio = [(1 + 0, 08) x (1 - 0, 05) x (1 + 0, 06) x (1 + 0, 04)] - 1 = 13, 1%

Vaše portfolio proto překonalo index o více než procentní bod. (Riziko portfolia by však mělo být také porovnáno s rizikem indexu, aby bylo možné posoudit, zda byl přidaný výnos generován významně vyšším rizikem.)

Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.

Související termíny

Definice doby držení Doba držení je doba, po kterou je investice držena investorem, nebo doba mezi nákupem a prodejem cenného papíru. více Co je návratnost ve financování? Ve financích je návratnost zisk nebo ztráta plynoucí z investování nebo spoření. více Výnos Výnos je výnos, který společnost vrací investorům za investování do akcií, dluhopisů nebo jiných cenných papírů. více Pochopení složené roční míry růstu - CAGR Složená roční míra růstu (CAGR) je míra návratnosti, která je nutná k tomu, aby investice rostla od počátečního zůstatku k jeho konečnému, za předpokladu reinvestování zisku. více Roční výnos Roční výnos je složená průměrná míra návratnosti akcií, fondů nebo aktiv za rok za časové období. více Průměrný roční výnos (AAR) Průměrný roční výnos se vztahuje na průměr ročního výnosu fondu nebo cenného papíru ročně. více partnerských odkazů