Vše, co víte o poplatcích pro investory

Investiční poplatky jsou jedním z nejdůležitějších určujících faktorů investiční výkonnosti a na co by se měl každý investor zaměřit. Tento článek ukáže, proč jsou poplatky tak důležité, vyjmenujte některé typické poplatky a zaměřte se na některé typy investic, které obecně nesou vysoké (a nízké) poplatky.

Proč investiční poplatky záleží

Je snadné zapomenout na poplatky, když se zaměřujeme na jiné důležité předměty, jako je přidělování aktiv nebo výběr cenných papírů. Kromě celkových pohybů na trhu a schopností jednotlivce vybírat zásoby je však úroveň zaplacených poplatků jedním z nejdůležitějších určujících faktorů výkonnosti.

Níže uvedená čísla předpokládají, že v prvním roce přispíváte částkou 3 000 $ na váš důchodový účet. Každý rok, jak se zvyšuje váš plat, zvyšujete svůj příspěvek o 250 $. Ve druhém roce tedy přispějete 3 250 $, ve třetím roce 3 500 $ a ve čtvrtém roce 3 750 $. Po zbytek své kariéry (30 let) budete postupně zvyšovat své příspěvky a dosahovat 8% ročního výnosu z diverzifikovaného portfolia. Přestože vyděláte 8% hrubého výnosu, váš čistý výnos bude snížen o částku poplatků, které zaplatíte. Čím vyšší jsou poplatky, tím nižší je návratnost, kterou skutečně obdržíte.

Jediný rozdíl v investičních programech v níže uvedené tabulce je výše poplatků - všechno ostatní je stejné. Podívejte se na rozdíl ve výši částky, kterou nakonec skončíte v důchodu, v závislosti na tom, kolik ročně platíte v poplatcích:

Společným cílem odchodu do důchodu je umožnit každoročně během odchodu do důchodu vybrat mezi 3% a 5% investičního portfolia. Ve výše uvedeném případě, pokud by dva jednotlivci investovali během své kariéry podobným způsobem, ale jedna osoba zaplatila 0, 5% do poplatků a druhá zaplatila 2%, rozdíl v jejich ročním příjmu během odchodu do důchodu by byl více než 5 000 $ každý rok. To znamená, že jedna osoba by měla každý měsíc o 420 dolarů méně, jen proto, že za své pracovní roky zaplatila nadměrné poplatky za své investiční portfolio. (Související informace viz: 5 známek Poplatky za fond ztěžují vaše investice .)

Vzorové poplatky

I když není vždy nutné usilovat o nejnižší možné poplatky v portfoliu, je obecně dobré vybrat investory a poskytovatele investic, kteří spadají do určitého rozsahu. Matice níže ukazuje některé typické poplatky. (Poznámka: poplatky v níže uvedené matici jsou informativní a mají sloužit jako výchozí bod pro další výzkum a analýzu.)

Investiční typy s vysokým poplatkem

Existují určité typy investičních produktů, které ze své podstaty nesou vysoké poplatky. Obecně řečeno, čím ezoteričtější třída aktiv, tím vyšší jsou poplatky, které zaplatíte. Například podílové fondy na hraničním trhu obecně nesou vyšší poplatky než americké kapitálové akciové fondy v USA, komoditní ETF obvykle nesou vyšší poplatky než ETF sledující index EAFE u mezinárodních akcií s velkým kapitálem a nákup korporátního dluhopisu z Brazílie bude mít vyšší poplatky než Americká státní pokladna.

Mnoho derivátů může také nést vysoké poplatky. Zatímco standardizované opční smlouvy a futures kontrakty mohou mít přiměřené a transparentní poplatky, produkty, jako jsou dluhopisy vázané na akcie, jsou známé svou neprůhledností a vysokou strukturou poplatků.

Investiční typy s nízkými poplatky

Stejně jako některé třídy aktiv přitahují vysoké poplatky, i některá aktiva jsou zaměřena na nízké poplatky. Indexované produkty, jako jsou ETF a indexové podílové fondy, obvykle nabízejí relativně nízké poplatky, a proto jsou atraktivní pro hodnotné investory. Existuje několik alternativ, které může několik poskytovatelů hodnotit (např. Více indexových fondů S&P 500). Protože produkty jsou v zásadě stejné, výše poplatků bude pravděpodobně v budoucnu hlavním zdrojem odlišných výnosů; proto se opravdu vyplatí vybrat poskytovatele s nejnižšími náklady pro indexované produkty. Obecně platí, že čím je třída aktiv mainstreamová, tím nižší jsou poplatky a naopak.

Investoři vědomé poplatku by měli věnovat zvláštní pozornost jednomu konkrétnímu typu podílového fondu. Přestože podílové fondy jako celek nejsou ze své podstaty drahé, některé z nich nesou poplatky za front-end zatížení až do 5, 5% z výše investice. Tento počáteční zásah do vašeho ředitele ztěžuje lepší výkon na trhu. Mnoho finančních odborníků doporučuje, aby si nikdy nekoupili žádný podílový fond, který nese značné prodejní poplatky, protože podobné alternativy jsou často dostupné i bez něj. Pokud se rozhodnete nakoupit prostředky s front-end poplatkem, ujistěte se, že prozkoumáte fond důkladně, abyste zjistili, že dostáváte dostatečnou hodnotu (ve formě očekávaného budoucího výkonu) na oplátku za zaplacení poplatku. (Pro související čtení viz: Jaký je rozdíl mezi zátěžovým a nezaťaženým podílovým fondem? )

Sečteno a podtrženo

Poplatky jsou jedním z hlavních určujících faktorů návratnosti investic a postupem času minimalizace poplatků vede k maximalizaci výkonu. Je však důležité nenechat poplatky dominovat ve vašem investičním rozhodovacím procesu. Investoři by si pro ně měli vybrat vhodného poskytovatele investic a určit jejich vhodnou alokaci aktiv, aby pomohli splnit jejich finanční cíle. Pouze v takovém případě by měl investor obrátit pozornost na minimalizaci poplatků v rámci konstrukce svého investičního programu.

(Další čtení viz: Přestat platit vysoké poplatky za podílové fondy .)