Fat Finger Error
Chyba tlustého prstu je lidská chyba způsobená stisknutím nesprávné klávesy při použití počítače k zadávání dat. Chyby tučných prstů jsou často neškodné, ale někdy mohou mít významný dopad na trh.
Pokud například obchodník obdrží příkaz k prodeji 1 000 akcií společnosti Apple Inc. za tržní cenu a nesprávně zadá 1 milion akcií k prodeji na trhu, má příkaz k prodeji potenciál k provedení transakce s každou objednávkou za nabídkovou cenu, dokud se naplní.
Klíč s sebou
- Chyba tlustého prstu je chyba způsobená člověkem na rozdíl od počítače, do kterého jsou vloženy nesprávné informace.
- Tato chyba je často neškodná, ale někdy může mít obrovské důsledky v závislosti na tom, jak rozšířený je její dopad a jak dlouho trvá, než se chytí.
- Většina chyb v obchodování, ať už lidských nebo strojních, může být obsažena, pokud jsou zachyceny včas a zrušeny.
Porozumění Fat Finger Error
V praxi většina makléřských společností, investičních bank a zajišťovacích fondů nastavuje na svých obchodních platformách filtry, které obchodníky upozorňují na vstupy mimo typické tržní parametry nebo brání umístění nesprávných příkazů. Většina amerických burz, jako je New York Stock Exchange (NYSE), NASDAQ a American Stock Exchange (AMEX), vyžaduje, aby byly do 30 minut od provedení transakce vykázány chybné obchody.
V důsledku „bleskové havárie“ 6. května 2010, která způsobila významný, rychlý a neočekávaný pokles akciových indexů v USA, bylo jedním z prvních vysvětlení chyba tlustého prstu. Představa byla taková, že obchodník zadal objednávku nesprávně a umístil ji do miliard, nikoli do milionů.
Po dalším vyšetřování však Federální úřad pro vyšetřování (FBI) a Commodity Futures Trading Commission (CFTC) určily, že krach blesku byl ve skutečnosti způsoben falešnými příkazy k prodeji, které byly zadány pomocí vysokofrekvenčního obchodního algoritmu.
Způsoby, jak zabránit chybám typu „finger-finger“, zahrnují firmy, které stanovují limity na dolar nebo objem objednávek, vyžadující určitá oprávnění k obchodům nad určitou hodnotu dolaru, a pro zadávání obchodů pomocí algoritmů a jiných počítačových procesů, oproti tomu, že je obchodníci zadávají ručně.
Příklady chyb při obchodování s tukem
Několik příkladů chyb při obchodování s tlustými prsty zahrnuje následující:
- Byla způsobena chyba tlustého prstu, která způsobila v roce 2016 pokles britské libry o 6%.
- Zaměstnanec juniorské Deutsche Bank omylem poslal v roce 2015 hedgeovému fondu 6 miliard dolarů poté, co místo čisté hodnoty nesprávně zadal „hrubou hodnotu“. Deutsche Bank tyto prostředky získala následující den.
- V roce 2014 obchodník v Mizuho Securities náhodně zadal objednávky na více než 600 miliard USD do předních japonských akcií; cena a objem dat byly zadány do stejného sloupce. Naštěstí většina příkazů nebyla provedena dříve, než byly zrušeny.
Prevence chyb tukových prstů
Následující procesy a postupy mohou snížit chyby tukového prstu:
- Stanovit limity : Firmy mohou minimalizovat chyby při obchodování s tlustými prsty nastavením filtrů na svých obchodních platformách. Mohl by být vytvořen filtr, který by zabránil umístění obchodu, pokud je vyšší než určitý dolar nebo objem. Pokud je například objednávka vyšší než 2 miliony USD nebo 500 000 akcií.
- Autorizace : Vyžadování autorizace u obchodů, které přesahují specifikovanou částku, může snížit počet chyb prstů. Například společnost obchodující s cennými papíry může požadovat, aby hlavní obchodník musel autorizovat a uvolnit obchody, které přesahují 500 000 USD.
- Automatizace : Použití obchodních algoritmů a přímého zpracování pro zadávání objednávek minimalizuje riziko chybných prstů. Ruční zadávání velkého počtu příkazů během obchodního dne může být únavné, což zvyšuje pravděpodobnost chyb. Objednávky, které vstupují přímo do obchodního systému firmy, snižují riziko lidské chyby.