Zákon o federálních úvěrech na bydlení
Federální zákon o úvěru na bydlení byl schválen během Hooverovy administrativy v roce 1932. Jeho cílem bylo povzbudit vlastnictví domu poskytováním zdrojů nízkorozpočtových prostředků, které mohou členské banky použít při poskytování hypotečních úvěrů. Zákon o federálních úvěrech na bydlení byl prvním z řady zákonů, které se snažily učinit z vlastnictví domu dosažitelný cíl pro více Američanů.
Počátky zákona o federální půjčce pro domácnosti
Zákon o federální půjčce pro domácnosti byl podepsán prezidentem Herbertem Hooverem dne 22. července 1932. Prezident Hoover při podpisu zákona uvedl, že jeho záměrem bylo „zřídit řadu diskontních bank pro hypotéky na bydlení a vykonávat funkci pro majitele domu poněkud podobnou k tomu, co v komerční oblasti provádějí Federální rezervní banky prostřednictvím svých diskontních zařízení. “
Spojené státy byly v době hospodářské krize ve Velké depresi a banky neměly peníze na půjčky spotřebitelům na hypotéky. Zároveň držitelé hypotéky, kteří ztratili zaměstnání, neplnili své půjčky na bydlení. Toto selhání dále snížilo peníze, které měly banky k dispozici k zapůjčení. Architekti Federal Federal Loan Bank Act Act zamýšleli vložit peníze do bankovního systému a zpřístupnit hypoteční úvěry spotřebitelům, čímž stimulovali trh s bydlením.
Instituce vytvořené federálním zákonem o půjčkách pro domácnosti
Tento akt vytvořil jak Federální bankovní radu pro domácí půjčky, tak Federální banky pro domácí půjčky. Rada federálních úvěrů pro domácí úvěry si pronajala a spravovala federální spořitelny a půjčky a organizace. Federální systém domácí půjčky začal 12 nezávislými regionálními velkoobchodními bankami s celkovým financováním 125 milionů dolarů. FHLB měly tyto fondy zpřístupnit retailovým bankovním institucím, jako jsou spořitelny, družstevní banky, pojišťovny, stavební a úvěrové asociace a organizace pro rozvoj komunit.
Následné změny zákona o federální půjčce pro domácnosti
V roce 1989 byl v reakci na krizi spoření a půjček (S&L) v 80. letech schválen zákon o reformě, vymáhání a prosazování finančních institucí z roku 1989 (FIRREA). Během krize S&L selhala jedna třetina spořitelních a úvěrových institucí ve Spojených státech. Společnost FIRREA odstranila Federální bankovní radu pro úvěry na bydlení a Federální spořitelnu pro spoření a úvěry (FSLIC) a vytvořila Office of Thrift Supervision (OTS) a Resolution Trust Corporation (RTC), aby zajistila větší stabilitu a odpovědnost mezi věřiteli.
Zákon o bydlení a hospodářské reformě z roku 2008 zřídil Federální agenturu pro financování bydlení a pověřil ji regulací systému FHLB. Od roku 2000, kdy byly primárními dlužníky FHLB spořitelny, začaly převládat komerční banky a pojišťovny.
Zákon o federálních úvěrech na bydlení začal jako způsob, jak povzbudit vlastnictví domu tím, že bankám poskytl levné finanční prostředky pro hypotéky, což je činnost, která pokračuje dodnes.
Výhody a nevýhody zákona o federálních úvěrech na bydlení
Zastáncové federálního zákona o úvěru na domácí úvěr a dalších programů půjček podporují, že vlastnictví domu bylo zásadní pro hospodářské oživení země v době aktu. Tvrdí také, že dotace nadále vedou k silnějším místním komunitám a vyšší celkové kvalitě života.
Kritici však tvrdí, že tato dlouhá tradice federálních dotací na hypoteční úvěry narušila trh s bydlením. Obávali se, že toto zkreslení vyvrcholí příliš laxními úvěrovými standardy a nepřirozeně vysokými cenami bydlení. Pochybitelé tvrdí, že financování prostřednictvím zákona vede k rezidenčnímu cyklu nemovitostí s velkými výkyvy mezi pádem a rozmachem.
Existují obavy, že nedávný růst federálních úvěrů na bydlení a zvýšená závislost na financování FHLB spolu se vzájemným propojením finančního systému by mohly znamenat, že jakákoli nouze mezi FHLB by mohla být přenesena na jiné firmy a trhy.