Finance vs. ekonomika: Jaký je rozdíl?

Přestože jsou často vyučovány a prezentovány jako samostatné disciplíny, ekonomika a finance jsou vzájemně propojeny a vzájemně se informují a ovlivňují. Investoři se o tyto studie starají, protože také významně ovlivňují trhy. Je důležité, aby se investoři vyhýbali „buď / nebo“ argumentům týkajícím se ekonomiky a financí; oba jsou důležité a mají platné aplikace.

Obecně platí, že zaměření ekonomie má větší obrázek v přírodě, jako je například výkon země, regionu nebo trhu. Ekonomika se také zaměřuje na veřejnou politiku, zatímco finance se více zaměřují na společnost nebo průmysl. Finance se také zaměřují na to, jak společnosti a investoři hodnotí riziko a návratnost. Historicky byla ekonomika více teoretická a finanční praktičtější, ale v posledních 20 letech se tento rozdíl stal mnohem méně výrazným.

Ve skutečnosti se zdá, že se obě disciplíny v některých ohledech sbližují. Ekonomové i finanční profesionálové jsou zaměstnáni ve vládách, korporacích a finančních trzích. Na určité základní úrovni bude vždy existovat oddělení, ale obě budou pravděpodobně i nadále velmi důležitá pro hospodářství, investory a trhy pro nadcházející roky.

Finance

Finance jsou v mnoha ohledech odnoží ekonomiky. Finance popisují správu, tvorbu a studium peněz, bankovnictví, úvěrů, investic, aktiv a pasiv, které tvoří finanční systémy, jakož i studium těchto finančních nástrojů. Finance lze rozdělit do tří kategorií: veřejné finance, podnikové finance a osobní finance.

Finance se obvykle zaměřují na studium cen, úrokových sazeb, peněžních toků a finančních trhů. Obecněji řečeno, finance mají tendenci soustředit se na témata, která zahrnují časovou hodnotu peněz, míru návratnosti, kapitálové náklady, optimální finanční struktury a kvantifikaci rizika.

Finance, stejně jako v případě podnikových financí, zahrnují správu aktiv, pasiv, výnosů a dluhů podniku. Podniky získávají financování různými způsoby, od kapitálových investic po úvěrové dohody. Firma by mohla vzít půjčku od banky nebo zařídit úvěrovou linii - získání a správa dluhu může pomoci společnosti expandovat a nakonec se stát ziskovějším.

Osobní finance definují všechna finanční rozhodnutí a činnosti jednotlivce nebo domácnosti, včetně rozpočtování, pojištění, hypotečního plánování, spoření a penzijního plánování.

Veřejné finance zahrnují daňové systémy, vládní výdaje, rozpočtové postupy, stabilizační politiku a nástroje, emise dluhů a další vládní obavy.

Zvláštní úvahy

Titul v oboru finance je společným jmenovatelem mnoha z těch, kteří pracují na Wall Street jako analytici, bankéři nebo správci fondů. Podobně mnoho z těch zaměstnaných komerčními bankami, pojišťovnami a dalšími poskytovateli finančních služeb má vysokoškolské vzdělání ve financích. Kromě samotného finančního průmyslu může být stupeň financí cestou k vyššímu vedení společností a korporací.

Financování zahrnuje posouzení hodnoty finančních nástrojů, jako je stanovení reálné hodnoty pro širokou škálu investičních produktů. Finance zahrnují použití modelů oceňování akcií, jako je model oceňování kapitálových aktiv (CAPM), a opčních modelů, jako je Black-Scholes. Finance také zahrnují stanovení optimální dividendové nebo dluhové politiky pro korporaci nebo správné strategie alokace aktiv pro investora.

Lze také tvrdit, že finance ovlivňují trhy zdánlivě konstantním proudem nových produktů. Ačkoli mnoho derivátů a vyspělých finančních produktů bylo po Velké recesi zhoubných, mnoho z těchto nástrojů bylo navrženo tak, aby odpovídaly a řešily požadavky a potřeby trhu. Deriváty lze například použít k zajištění rizika pro investory, zajišťovací fondy nebo velké banky, a tím chránit finanční systém před poškozením v případě recese.

Ekonomika

Ekonomie je společenská věda, která studuje výrobu, spotřebu a distribuci zboží a služeb, s cílem vysvětlit, jak ekonomiky fungují a jak jejich agenti interagují. Přestože je moderní ekonomika označována jako „společenská věda“ a často se s ní zachází jako s jedním z liberálních umění, ve skutečnosti je v praxi často velmi kvantitativní a silně matematicky orientovaná. Existují dvě hlavní odvětví ekonomiky: makroekonomie a mikroekonomie.

Makroekonomie je odvětví ekonomiky, které studuje, jak se chová agregovaná ekonomika. V makroekonomii jsou důkladně zkoumány různé jevy celé ekonomiky, jako je inflace, národní příjem, hrubý domácí produkt (HDP) a změny nezaměstnanosti.

Mikroekonomie je studium ekonomických tendencí nebo toho, co se pravděpodobně stane, když jednotlivci učiní určitá rozhodnutí nebo když se změní faktory výroby. Stejně jako se makroekonomie zaměřuje na to, jak se chová agregátní ekonomika, mikroekonomie se zaměřuje na menší faktory, které ovlivňují výběr jednotlivců a společností.

Mikroekonomie také vysvětluje, co lze očekávat, pokud se změní určité podmínky. Pokud výrobce zvýší ceny aut, mikroekonomie říká, že spotřebitelé budou mít tendenci kupovat méně než dříve. Pokud se v Jižní Americe zhroutí hlavní měděný důl, cena mědi bude mít tendenci se zvyšovat, protože nabídka je omezená.

Rozdíl mezi finance a ekonomikou

Zvláštní úvahy

Když ekonomové uspějí ve svých cílech, aby pochopili, jak spotřebitelé a výrobci reagují na měnící se podmínky, může ekonomika poskytnout silné vedení a vliv na tvorbu politik na vnitrostátní úrovni. Jinými slovy, existují skutečné důsledky pro to, jak vlády přistupují ke zdanění, regulaci a vládním výdajům; ekonomika může nabídnout vhled a analýzu týkající se těchto rozhodnutí.

Ekonomika může investorům také pomoci pochopit potenciální důsledky národní politiky a událostí v obchodních podmínkách. Porozumění ekonomice může investorům poskytnout nástroje pro předpovídání makroekonomických podmínek a pochopení důsledků těchto předpovědí na společnosti, akcie a finanční trhy.

Pro ty, kteří se rozhodnou pro kariéru v ekonomii, je akademie jednou z možností. Akademici tráví čas nejen snahou naučit studenty principy ekonomiky, ale také zkoumáním v oboru a formulováním nových teorií a vysvětlení toho, jak trhy fungují a jak jejich agenti interagují.

Ekonomové jsou také zaměstnáni v investičních bankách, poradenských společnostech a dalších korporacích. Role ekonomů může zahrnovat předpovídání růstu, jako je HDP, úrokové sazby, inflace a celkové tržní podmínky. Ekonomové poskytují analýzu a projekce, které by mohly pomoci s prodejem produktu společnosti nebo by mohly být použity jako vstup pro manažery a další subjekty s rozhodovací pravomocí v rámci společnosti.

Účastníci trhu mohou využít ekonomiky k porozumění příčinám a pravděpodobným výsledkům tržních událostí a dopadu na různá odvětví, společnosti a celkový hospodářský cyklus.

Aplikace zahrnují pochopení toho, jak změny v národním důchodu, inflaci, dlouhodobém ekonomickém růstu a úrokových sazbách ovlivňují trhy a nakonec zásoby. Důležitou oblastí zájmu ekonomů je určování toho, jak změny měnové politiky centrálních bank, jako je americký federální rezervní systém, mohou ovlivnit ekonomiku v USA i ve světě.

Makroekonomii lze použít ke sledování HDP, inflace a schodků, aby investorům pomohli přijímat informovanější rozhodnutí. Mikroekonomie by mohla pomoci investorovi zjistit, proč by ceny akcií společnosti Apple Inc. mohly klesnout, pokud si zákazníci koupí méně telefonů iPhone. Mikroekonomie by také mohla vysvětlit, proč by vyšší minimální mzda mohla nutit společnost najmout méně pracovníků.

Klíč s sebou

• Ekonomika a finance jsou vzájemně propojeny, vzájemně se informují a ovlivňují.
• Finance popisují správu, tvorbu a studium peněz, bankovnictví, úvěrů, investic, aktiv a pasiv, které tvoří finanční systémy, jakož i studium těchto finančních nástrojů.
• Ekonomie je společenská věda, která studuje výrobu, spotřebu a distribuci zboží a služeb, s cílem vysvětlit, jak ekonomiky fungují a jak jejich agenti interagují.