Primer pro investice do zemědělství

Kdysi dávno, někteří starověcí lidé rozhodli, že výsadba semen a sklízení plodiny je bezpečnějším přístupem k produkci potravin, než honit větší, silnější a zubatější zvířata. Od té doby odvětví zemědělství vzkvétalo, uschlo, znovu se vzbouřilo, havarovalo a znovu se odrazilo. S každým dalším rokem se svět snaží nakrmit více lidí méně půdy, takže zájem o zemědělskou produkci jako investice rostl spolu se světovou populací. V tomto článku se podíváme na odvětví zemědělství a na různé způsoby, jak k němu mohou investoři přistoupit.

VIZ: Rozšiřte své finance na trzích s obilím

Co je zemědělství?

Stejně jako ve všech odvětvích, i zemědělství je skutečně spektrum činností, které se navzájem překrývají, a dokonce i s ostatními sektory. Zjednodušená verze spočívá v tom, že výrobci pěstují plodiny a chují hospodářská zvířata, aby je mohli prodávat zpracovatelům, kteří produkt připravují a zabalí dříve, než skončí na regálech s potravinami. Výrobci a zpracovatelé jsou v zemědělství, zatímco maloobchodníci jsou součástí maloobchodního sektoru - pěkní a čistí.

Skutečností však je, že v zemědělském sektoru jsou také zemědělské podniky. Neexistuje žádné tvrdé a rychlé pravidlo o tom, co představuje zemědělský podnik, ale pokud společnost tahá polovinu svých příjmů přímo nebo nepřímo z zemědělství, obecně se považuje za zemědělský podnik. Chcete-li zjistit, jak to může být matoucí, zvažte společnost jako PotashCorp, která se začátkem roku 2018 oficiálně sloučila se společností Agrium a vytvořila Nutrien. Potash byl v podstatě těžební společností, vytahoval věci ze země a prodával je. To, co vytáhlo, však bylo hnojivo, takže velkými kupci byli zemědělci. Proto byl Potash zemědělským podnikem, přestože vypadal podezíravě jako těžební společnost.

Totéž platí pro výrobce, jako je Deere & Company (traktory). Na první pohled nemají nic společného s pěstováním kukuřice nebo porážkou prasat. Pozitivní je, že řada společností se zájmem o sektor ag může otevřít zajímavé hry na téma „lidé musí jíst“, které někdy řídí ag investice.

Zemědělství je jedním z nejstarších průmyslových odvětví na světě, takže není velkým překvapením, že existuje celá řada různých způsobů, jak do něj investovat.

SEE: Investice do přírodních zdrojů

Budoucnost

Trh futures byl původně vytvořen za účelem snížení některých rizik, kterým čelí výrobci v zemědělství. Komoditní investoři po staletí obchodují s kukuřicí, bavlnou, prasaty, skotem, sojovými boby, cukrem a mnoha dalšími zemědělskými produkty. Futures nabízejí investorům snadný způsob, jak hrát změny cen zemědělských produktů, aniž by ve skutečnosti koupili farmu a provedli veškerou těžkou práci. Futures mohou být pro začátečníky trochu zastrašující. Nejlepší je dozvědět se o trhu a studovat historické pohyby cen, než se pustíte dovnitř. Nechcete se jednoho dne probudit a najít někoho, kdo upustí z vaší 50 000 liber bavlny.

SEE: Základy budoucnosti

Zásoby

Zdá se, že celkový trend v zemědělské produkci za poslední půlstoletí je velký nebo se rozpadá. Tato konsolidace zemědělské půdy méně a méně lidmi za účelem využití úspor z rozsahu se přenesla na podnikatelskou stránku. Mnoho zemědělských zásob jsou obrovské společnosti, které mají globální dosah. Můžete si vybrat mezi zemědělskými chemickými společnostmi, jako je Nutrien a Monsanto, výrobci zařízení, jako jsou Deere a Kubota, nebo dokonce zpracovateli a distributory, jako je Tyson Foods.

Zemědělské zásoby jsou stejně jako jakékoli jiné zásoby a lze je hodnotit na základě aktiv, P / E, dividendového výnosu nebo jakýchkoli metrik, které si investor vybere.

ETF

Pokud chcete investovat do širšího sektoru v naději, že dojde k zásadnímu posunu, který zvýší cenu drtivé většiny akcií ag, pak právě fondy, které jsou obchodovány na burze (ETF), mohou být právě tím, co hledáte. Zemědělství ETF může být buď sbírka ag akcií, které by vás stálo knížecí částku, kterou si sestavíte sami, nebo to může být sbírka futures kontraktů, které jsou specifické pro jednotlivé komodity. Oba typy umožňují širší investice a teoreticky snižují rizika šířením vaší investice. Fondy zaměřené na futures také riskují, že bude nutné zásilku převzít osobně, čímž se zabrání výše uvedenému problému se skladováním bavlny.

Mimo vyšlapané cesty

Přestože futures, akcie a ETF jsou pro většinu investorů hlavním vstupním bodem do zemědělství, existují alternativy, které jsou buď spekulativnější, nebo kapitálově náročnější (nebo obojí). Patří mezi ně směnky obchodované na burze, investice do zemědělské půdy přímo nebo prostřednictvím REIT, uzavírání partnerství v oblasti plodin s producenty atd. Z těchto investic mohou být nejatraktivnější REITy zemědělské půdy. Tyto REITs nakupují plochy obdělávané půdy a pronajímají nebo drží. Hodnota zemědělské půdy v průběhu času zaznamenala významný nárůst hodnoty a často se považuje za zajištění proti inflaci. Tyto REIT jsou však relativně nové a investoři byli mnohokrát spáleni věřením, že pozemky nebo nemovitosti se vždy ocení.

Sečteno a podtrženo

Odvětví zemědělství je vstřícnější vůči investorům, než většina lidí očekává, a je investiční destinací po stovky let. Trh s futures vyrostl v zemědělství a mnoho populací ag může stopovat svou historii až do doby, kdy střílení na sebe pistolí bylo přijatelným způsobem, jak urovnat argument. Díky vyspělosti sektoru ag a různým způsobům, jak do něj investovat, spolu s novými obavami o celosvětovou spotřebu potravin z něj činí přesvědčivou možnost pro mnoho investorů.