Finanční sektor
Finanční sektor je část ekonomiky složená z firem a institucí, které poskytují finanční služby komerčním a maloobchodním zákazníkům. Toto odvětví zahrnuje širokou škálu průmyslových odvětví, včetně bank, investičních společností, pojišťoven a realitních společností.
Velká část tohoto sektoru generuje příjmy z hypoték a půjček, které získávají hodnotu při poklesu úrokových sazeb. Zdraví ekonomiky závisí z velké části na síle jejího finančního sektoru. Čím silnější je, tím zdravější je ekonomika. Slabý finanční sektor obvykle znamená, že ekonomika oslabuje.
Porozumění finančnímu sektoru
Mnoho lidí přirovnává finanční sektor k Wall Street a burzám, které na něm fungují. Ale je toho mnohem víc než to. Finanční sektor je jednou z nejdůležitějších částí mnoha vyspělých ekonomik. Skládá se z makléřů, finančních institucí a peněžních trhů - všechny poskytují služby potřebné k udržení fungování hlavní ulice každý den.
Aby ekonomika zůstala stabilní, musí mít zdravý finanční sektor. Tento sektor poskytuje půjčky podnikům, aby mohly expandovat, poskytovat hypotéky majitelům domů a vydávat pojistné smlouvy na ochranu lidí, společností a jejich aktiv. Pomáhá také budovat úspory na důchod a zaměstnává miliony lidí.
Finanční sektor generuje velkou část svých příjmů z půjček a hypoték. Tyto hodnoty získávají hodnotu v prostředí, kde úrokové sazby klesají. Při nízkých sazbách otevírají hospodářské podmínky dveře pro další investiční projekty a investice. Když k tomu dojde, finanční sektor těží, což znamená větší ekonomický růst.
1:13Finanční sektor
Struktura finančního sektoru
Jak bylo uvedeno výše, finanční sektor se skládá z mnoha různých odvětví, od bank, investičních domů, pojišťovacích společností, realitních makléřů, společností poskytujících spotřebitelské financování, hypotečních úvěrů a trustů pro investice do nemovitostí (REIT).
Tento sektor je jednou z největších částí S&P 500. Největší společnosti ve finančním sektoru jsou některé z nejznámějších bankovních institucí na světě, včetně JPMorgan Chase, Wells Fargo, Bank of America a Citigroup. Zatímco v sektoru dominují tyto velké společnosti, v tomto sektoru se podílejí i jiné menší společnosti.
Druhým největším odvětvím v tomto odvětví jsou pojišťovací společnosti, které zahrnují firmy jako American International Group a Chubb.
Proč investovat do finančního sektoru?
Ekonomové často spojují celkové zdraví ekonomiky se zdravím finančního sektoru. Pokud jsou finanční společnosti slabé, jedná se o újmu průměrnému spotřebiteli. Finanční společnosti poskytují úvěry podnikům, hypotéky majitelům domů a pojištění pro spotřebitele. Pokud jsou tyto činnosti omezeny, brzdí to růst jak malých podniků, tak nemovitostí.
Finanční akcie jsou velmi populární investice, které vlastní portfolio. Většina společností v tomto sektoru vydává dividendy a soudí se podle celkové síly jejich finančního zdraví. Během finanční krize v letech 2007-2008 byl finanční sektor jedním z nejvíce zasažených, kdy společnosti jako Lehman Brothers žádaly o bankrot. Po přílivu vládní regulace a restrukturalizace je finanční sektor výrazně silnější.
Finanční ETF mohou investorům poskytnout široké vystavení sektoru.
Ke konci obchodování 11. března 2019 měl finanční sektor kombinovanou tržní kapitalizaci ve výši 6, 97 bilionu dolarů. Odvětví za posledních 12 měsíců nedosáhlo výkonnosti indexu S&P 500, kde se index vrátil o 0, 12% ve srovnání se sektorem, který se vrátil o -11, 66%. Pětiletá návratnost sektoru však činila 45, 51%, zatímco index vrátil 48, 64%. Návratnost vlastního kapitálu v tomto sektoru činila 16, 97%.
Faktory ovlivňující finanční sektor
Mezi pozitivní faktory, které ovlivňují finanční sektor, patří:
- Mírné zvyšování úrokových sazeb : Se zvyšováním sazeb mohou společnosti poskytující finanční služby vydělávat více na penězích, které mají, a na úvěrech, které vydávají svým zákazníkům.
- Omezující regulace : Kdykoli se vláda rozhodne omezit byrokracii, budou mít prospěch členové finančního sektoru. To znamená, že by mohlo snížit zátěž a současně zvýšit zisky.
- Pomoc spotřebitelům s financemi : Když spotřebitelé snižují své dluhové zatížení, snižují riziko prodlení. Toto menší zatížení také znamená, že mohou mít toleranci k většímu dluhu, což dále zvyšuje ziskovost.
Klíč s sebou
- Finanční sektor je část ekonomiky složená z firem a institucí, které poskytují finanční služby komerčním a maloobchodním zákazníkům.
- Silný finanční sektor je znakem zdravé ekonomiky.
- Finanční sektor generuje velkou část svých příjmů z úvěrů a hypoték a prosperuje v prostředí s nízkými úrokovými sazbami.
- Toto odvětví se skládá z mnoha různých odvětví, včetně bank, investičních společností, pojišťovacích společností a realitních společností.
Naopak by investoři měli zvážit některé z negativních faktorů, které ovlivňují i toto odvětví:
- Rychle rostoucí úrokové sazby : Pokud sazby rostou příliš rychle, mohla by klesnout poptávka po úvěrech, jako jsou hypotéky, což by mohlo negativně ovlivnit některé části finančního sektoru.
- Srovnávací výnosová křivka : Pokud by rozpětí mezi dlouhodobými a krátkodobými úrokovými sazbami kleslo příliš daleko, finanční sektor by se mohl začít potýkat.
- Legislativa : Vládní regulace může mít velký dopad na finanční sektor. I když to může pomoci chránit spotřebitele, více byrokracie může zablokovat podnik, který působí ve finančních službách.