Finanční kupující
Finanční kupující je typ kupujícího v akvizici, který má především zájem o návratnost, kterou lze z nákupu dosáhnout. Kupující se zajímají o to, jaký peněžní tok bude investice generovat a jaký druh únikových strategií nabídne investice v budoucnu, ať už se jedná o počáteční veřejnou nabídku (IPO), ve které je podnik zveřejněn, nebo přímo Prodej.
Finanční kupující se liší od strategického kupujícího, který hodnotí akvizici především podle toho, jak odpovídá strategickým cílům nabývající společnosti. Například strategický kupující by mohl získat společnost, protože tato společnost má vynikající distribuční síť nebo má produkty nebo geografická území, která se vzájemně doplňují. Finanční situace cílové společnosti by tedy byla druhotným hlediskem.
Finanční kupci jsou často soukromé kapitálové společnosti, které představují alternativu k majitelům společností, kteří se chtějí nadále angažovat ve svých podnicích, ale potřebují příliv hotovosti.
Porozumění finančnímu kupci
Finanční kupec je obvykle dlouhodobý investor, který hledá solidní, dobře spravovanou společnost. Nesmějí provádět žádné okamžité změny nebo mohou provádět změny navržené tak, aby učinily společnost ziskovou, a tím atraktivnější pro budoucí investory.
Finanční kupující se mohou zaměřit na to, kolik peněz generuje podnik, a budou také brát v úvahu možné strategie odchodu. Mohou usilovat o zlepšení peněžních toků rostoucími příjmy nebo snížením nákladů. Mohou se také spojit s podobnými společnostmi, čímž se vytvoří úspory z rozsahu. Exit strategie mohou zahrnovat počáteční veřejnou nabídku (IPO) nebo přímý prodej společnosti strategickému kupci.
Klíč s sebou
- Finanční kupci jsou dlouhodobí investoři se zájmem o návratnost, kterou mohou získat koupí dobře spravované společnosti.
- Finanční kupující se snaží generovat peněžní tok zvyšováním příjmů, snižováním nákladů nebo vytvářením úspor z rozsahu nákupem podobných společností.
- Finanční kupci se také zaměřují na to, jaké výstupní strategie může společnost nebo investice nabídnout, jako je počáteční veřejná nabídka (IPO) nebo dokonce prodej.
- Finanční kupci se liší od strategických kupců, kteří se více zajímají o to, jak potenciální akvizice zapadá do jejich vlastních dlouhodobých cílů.
- Strategičtí kupci jsou často větší společnosti, které jsou dobře kapitalizovány, jsou schopny utratit více a méně se zaměřují na to, zda může společnost generovat rychlý peněžní tok.
Zvláštní úvahy
Finanční kupci často používají při akvizicích značné množství pákového efektu. A ve skutečnosti jejich věřitelé jednají jako partneři v transakci. Finanční kupci také pravděpodobně budou při nákupu společnosti udržovat stávající řízení, než aby přivedli nový tým, který by otřásl věcmi.
Na rozdíl od strategických kupujících je cena velmi důležitým hlediskem, protože v konečném důsledku ovlivňuje výnos, který může finanční kupující dosáhnout. Na druhé straně strategičtí kupci mohou být ochotni zaplatit více za společnost, protože mohou vidět synergie, kterých lze dosáhnout v dlouhodobém horizontu. Oni také inklinují být větší společnosti s lepšími zdroji a přístupem k více financování než finanční kupci.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.