Riziko dlouhověkosti

Riziko dlouhověkosti je riziko, kterému by mohl být penzijní fond nebo životní pojišťovna vystavena v důsledku vyšších než očekávaných výplatních poměrů. Riziko dlouhověkosti existuje kvůli rostoucím trendům střední délky života mezi pojistníky a důchodci a může vést k výplatním úrovním, které jsou vyšší, než co původně společnost nebo fond účtuje. Typy programů, které jsou vystaveny nejvyšším rizikům dlouhověkosti, jsou penzijní plány s definovanými dávkami a anuity, které zaručují celoživotní dávky pro účastníky pojistek nebo účastníků.

1:27

Pojištění dlouhověkosti: Můžete si dovolit život do svých 90 let?

Prolomení rizika dlouhověkosti

Průměrné údaje o průměrné délce života rostou, ale i minimální změna délky života může pro penzijní plány a pojišťovací společnosti způsobit vážné problémy s solventností. Přesná měření rizika dlouhověkosti jsou stále nedosažitelná, protože omezení medicíny a její dopad na očekávanou délku života nebyly kvantifikovány.

Kdo ovlivňuje riziko dlouhověkosti

Riziko dlouhověkosti ovlivňuje vlády v tom, že musí financovat přísliby jednotlivcům v důchodu prostřednictvím důchodů a zdravotní péče, a musí tak učinit i přes klesající daňový základ. Firemní sponzoři, kteří financují penzijní a zdravotní pojištění, se musí vypořádat s rizikem dlouhověkosti svých zaměstnanců v důchodu. Také jednotlivci, kteří mohou mít sníženou nebo žádnou schopnost spoléhat se na vlády nebo firemní sponzory na financování odchodu do důchodu, se musí vypořádat s riziky spojenými s jejich dlouhou životností.

Převod rizika dlouhověkosti prostřednictvím zajištění

Organizace mohou přenášet riziko dlouhověkosti několika způsoby. Nejjednodušší cestou je okamžitá anuita s jednorázovým pojistným (SPIA), kdy držitel rizika platí pojistné pojistiteli a přechází jak na majetkové, tak na pasivní riziko. Tato strategie by zahrnovala velký převod aktiv na třetí stranu s možností významné expozice úvěrovému riziku. Alternativně je možné eliminovat pouze riziko dlouhověkosti při zachování podkladových aktiv zajištěním závazku. V tomto modelu se pojistné místo placení jednorázového pojistného rozloží na pravděpodobné trvání 50 nebo 60 let (očekávaná doba závazku), sladí pojistné a nároky a přesouvá neurčité peněžní toky k určitým.

Při převodu rizika dlouhověkosti pro daný penzijní plán nebo pojišťovnu je třeba vzít v úvahu dva primární faktory: současnou úroveň úmrtnosti, která je pozorovatelná, ale podstatně se liší podle socioekonomických a zdravotních kategorií, a riziko trendu dlouhověkosti, které je systematické, jak se uplatňuje na populace. Nejpřímější ofset, který je k dispozici pro systematické riziko úmrtnosti, spočívá v tom, že je vystaven rostoucí úmrtnosti - například určité knihy životních pojistek. V případě důchodového systému nebo pojišťovny je jedním z důvodů postoupení rizika nejistota ohledně expozice tomuto riziku, zejména kvůli systematické povaze.

Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.

Související termíny

Survivor Bond Survivor bond je typ dluhopisu s budoucími výplatami kuponů na základě procenta populace, která přežije do těchto budoucích platebních dat. více Definice převodu penzijního rizika Převod penzijního rizika je okamžik, kdy poskytovatel definovaných požitků penzijní připojištění zbaví závazky z titulu rizika a výplaty starobního důchodu bývalým zaměstnancům. více Zajistitelé platí provizi za úhradu správních a jiných nákladů Za zprostředkování provize je poplatek zaplacený zajišťovnou za postupující společnost za pokrytí správních nákladů a pořizovacích nákladů. více Porozumění fakultativnímu zajištění fakultativní zajištění zajišťuje primární pojistitel k pokrytí jediného rizika nebo bloku rizik v knize podnikání primárního pojistitele. více Ceded Reinsurance Leverage Ceded Reinsurance Leverage je poměr postoupených zůstatků pojištění k přebytku pojistníků. více Hrubý pákový poměr Hrubý finanční pákový poměr je součet čistého předepsaného pojistného pojišťovny, poměru čistých závazků a postoupeného zajištění. více partnerských odkazů