Systém forexu se třemi relacemi

Jednou z největších vlastností devizového trhu je, že je otevřený 24 hodin denně. To umožňuje investorům z celého světa obchodovat během běžné pracovní doby, po práci nebo dokonce uprostřed noci. Ne vždy jsou však vytvořeny rovnocenné. Ačkoli pro tuto nejlikvidnější třídu aktiv vždy existuje trh, existují situace, kdy je cenová akce soustavně volatilní a období, kdy je ztlumena.

Navíc různé měnové páry vykazují různou aktivitu v určitých časech obchodního dne v důsledku obecné demografie těch účastníků trhu, kteří jsou v té době online. V tomto článku se budeme věnovat hlavním obchodním sezením, prozkoumáme, jaký druh tržní aktivity lze očekávat v různých obdobích a ukážeme, jak lze tyto znalosti přizpůsobit obchodnímu plánu.

Rozdělení 24hodinového forexového trhu na spravovatelné obchodní relace

Ačkoli 24hodinový trh nabízí značnou výhodu pro mnoho institucionálních a individuálních obchodníků, má také své nevýhody, protože zaručuje likviditu a příležitost obchodovat v libovolném myslitelném čase. Ačkoli s měnami lze obchodovat kdykoli, obchodník může sledovat pozici pouze tak dlouho. To znamená, že nastanou časy promarněných příležitostí nebo horší - když skok ve volatilitě povede k pohybu proti zavedené pozici, když obchodník není nablízku. Obchodník si musí být vědom časů volatility trhu a rozhodnout se, kdy je nejlepší minimalizovat toto riziko na základě jejich obchodního stylu.

Trh je tradičně rozdělen na tři vrcholné aktivity: asijské, evropské a severoamerické. Tato tři období se označují také jako zasedání v Tokiu, Londýně a New Yorku. Tato jména se používají zaměnitelně, protože tři města představují hlavní finanční centra pro každý z regionů. Trhy jsou nejaktivnější, když tyto tři elektrárny podnikají, protože většina bank a korporací provádí své každodenní transakce v těchto regionech a je zde větší koncentrace spekulantů online. Nyní se podrobněji podíváme na každou z těchto relací.

Asijská forexová sekce (Tokio)

Když se na začátku týdne obnoví likvidita na devizovém (nebo devizovém) trhu, jsou asijské trhy přirozeně první, kdo vidí akci. Neoficiálně je činnost z této části světa zastoupena tokijskými kapitálovými trhy, které žijí od půlnoci do 6:00 Greenwichského času (GMT). V tomto období však existuje mnoho dalších zemí se značným tahem, včetně Číny, Austrálie, Nového Zélandu a Ruska. Vzhledem k rozptýlenosti těchto trhů má smysl, aby se začátek a konec asijské relace překračovaly standardní tokijské hodiny. Asijské hodiny jsou často považovány za provoz mezi 23:00 a 8:00 GMT, což odpovídá činnosti na těchto různých trzích.

Evropské zasedání Forex (Londýn)

Evropské zasedání přebírá udržování aktivního měnového trhu těsně předtím, než se asijské obchodní hodiny blíží ke konci. Toto časové pásmo FX je velmi husté a zahrnuje řadu hlavních finančních trhů, které by se mohly stát symbolickým kapitálem.

Londýn převzal vyznamenání při definování parametrů pro evropské zasedání k dnešnímu dni. Oficiální pracovní doba v Londýně trvá od 7:30 do 15:30 GMT. Toto obchodní období se také prodlužuje kvůli přítomnosti dalších kapitálových trhů (včetně Německa a Francie) před oficiálním otevřením ve Velké Británii; zatímco konec relace je tlačen zpět, zatímco volatilita trvá až do konce. Evropské hodiny proto obvykle běží od 7:00 do 16:00 GMT.

Severoamerická forexová sekce (New York)

V době, kdy je severoamerická relace online, jsou asijské trhy již několik hodin uzavřeny, ale evropským obchodníkům je tento den jen v polovině. Západnímu zasedání dominuje aktivita v USA, s příspěvky z Kanady, Mexika a zemí Jižní Ameriky. Jako takové přichází jako malé překvapení, že aktivita v New Yorku znamená vysokou volatilitu a účast na zasedání.

S přihlédnutím k rané činnosti ve finančních futures, obchodování s komoditami a koncentraci ekonomických úniků začnou severoamerické hodiny neoficiálně ve 12:00 GMT. Se značnou mezerou mezi uzavřením amerických trhů a otevřením asijského obchodování, klid v likviditě nastaví uzavření devizového obchodování v New Yorku v 20:00 GMT, jakmile se uzavře severoamerická sezení.

Obrázek 1 uvádí výše uvedené obchodní relace:

Obrázek 1: Hlavní hodinová relace na trhu

Obrázek 2: Relace se třemi trhy se překrývají

Copyright Investopedia

Obrázek 3: volatilita měnového trhu

Copyright Investopedia

Asijsko-evropská relace se překrývá, což vede k větší volatilitě, zatímco cenová akce je následně během ostatních vysokých bodů trhu utlumená.

Pokud je měnový pár křížem s měnami, které se nejaktivněji obchodují během asijských a evropských hodin (jako EUR / JPY a GBP / JPY), bude větší reakce na překrývání asijských / evropských relací a méně dramatický nárůst cenová akce během souběhu evropských / amerických zasedání. Samozřejmě přítomnost rizika naplánované události pro každou měnu bude mít i nadále podstatný vliv na aktivitu, bez ohledu na relace páru nebo jeho složek.

Obrázek 4: Větší reakce na překrytí asijských / evropských relací je ukázána v párech, které se aktivně obchodují během asijských a evropských hodin.

Copyright Investopedia

Pro dlouhodobé nebo základní obchodníky by snaha o vytvoření pozice během nejaktivnějších hodin páru mohla vést ke špatné vstupní ceně, zmeškanému vstupu nebo obchodu, který porušuje pravidla strategie. Na rozdíl od toho je volatilita životně důležitá pro krátkodobé obchodníky, kteří nedrží pozici přes noc.

Sečteno a podtrženo

Při obchodování s měnami musí účastník trhu nejprve určit, zda vysoká nebo nízká volatilita bude nejlépe fungovat s jejich obchodním stylem. Obchodování během překrývání relací nebo typických ekonomických časů uvolnění může být vhodnější volbou, pokud se požaduje výraznější cenová akce. Dalším krokem by bylo rozhodnout, jaké časy je nejlepší obchodovat, a počítat s předpojatostí volatility. Obchodník pak bude muset určit, které časové rámce jsou nejaktivnější pro preferovaný obchodní pár.

Pokud uvažujete o páru EUR / USD, najdeme nejvíce pohybu v rámci přechodu mezi Evropou a USA. V této relaci obvykle existují alternativy k obchodování a obchodník by měl vyvážit potřebu příznivých tržních podmínek s odlehčujícími faktory, jako je fyzická pohodu. Pokud účastník trhu z USA upřednostňuje obchodování aktivních hodin za GBP / JPY, bude se muset ráno probudit, aby udržel krok s trhem. Pokud tato osoba není profesionálním obchodníkem, mohlo by to vést k vyčerpání a chybám v úsudku. Alternativou může být obchodování během hodin, které zahrnují překrývání relací mezi Evropou a USA, kde je volatilita stále zvýšená, i když japonské trhy jsou offline.