Stav financování
Stav financování porovnává aktiva s pasivy penzijního plánu. Tento datový bod je užitečný pro pochopení toho, kolik zaměstnanců je skutečně pokryto v nejhorším případě, pokud je společnost nebo jiná organizace nucena platit všechny své penzijní výhody najednou.
Klíč s sebou
- Stav financování je finanční stav podnikového penzijního fondu.
- Stav financování se měří odečtením závazků penzijního fondu od aktiv.
- Ideální stav financování nemusí být nutně 100% financován a musí být stanoven každou společností.
Rovnice pro určení stavu financování plánu je:
Stav financování = aktiva plánu - závazek předpokládaného prospěchu (PBO)
Plány dluží zaměstnancům za služby budoucí závazky nebo závazky z požitků. Aktiva plánu, která jsou obvykle spravována investičním týmem, se používají k výplatě důchodů. Stavy financování se mohou pohybovat od plně financovaných až po nefinancované. Mnoho odborníků v oboru považuje fond, který je alespoň z 80% financován, za zdravý. Společnosti se obvykle rozhodnou, že nebudou mít penzijní fond, který bude financován ze 100%. Je to proto, že zvýšení úrokových sazeb posune stav financování o více než 100%. Je velmi obtížné legálně vybírat peníze z penzijního fondu, takže peníze, které by mohly být použity k jiným účelům, jsou v zásadě uvězněny, což je situace, která činí analytiky a akcionáře nešťastnými.
Analytik může vypočítat stav financování společnosti pomocí číselných údajů v poznámce pod čarou o důchodu. To je v účetní závěrce společnosti. Někteří navrhli, aby společnosti přesouvaly své penzijní deficity nebo přebytky spíše do rozvahy, než aby je pouze uváděly v poznámkách pod čarou. Přesun stavu financování penzijních plánů, jakož i dalších závazků v penzijních požitcích, jako jsou plány zdravotní péče, do rozvahy může vést mnoho společností k uznání této potenciálně velké odpovědnosti.
Stav financování a typy penzijního plánu
Existují dva hlavní typy penzijních plánů: plán definovaných dávek (DB) a plán definovaných příspěvků (DC). Podle údajů společnosti Investment Company Institute k 31. březnu 2019 činil americký podnikový kapitál DB 3, 2 bilionu USD. Současně americká společnost DC plánovala aktiva 8, 2 bilionu dolarů. Korporace stále více uzavírají penzijní plány novým zaměstnancům nebo je zavírají a přesouvají zaměstnance k plánům DC.
V plánu DB zaměstnavatel zaručuje, že zaměstnanec obdrží určitou částku po odchodu do důchodu, bez ohledu na výkon podkladového investičního fondu. Zaměstnavatel je odpovědný za konkrétní tok výplaty důchodů důchodci (částka dolaru se stanoví podle vzorce, obvykle na základě výdělků a let služby).
V plánu DC zaměstnavatel zaměstnává specifické pracovní příspěvky pro pracovníka, obvykle odpovídá různým stupněm příspěvků, které zaměstnanci přispívají. Konečná výhoda, kterou zaměstnanec obdrží, závisí na investiční výkonnosti plánu. Plán DC je pro společnost levnější než tradiční důchod, protože společnost je na háku za to, co fond nemůže vygenerovat. Nejznámějším plánem definovaných příspěvků je 401 (k) a jeho ekvivalent pro neziskové pracovníky, 403 (b). Odborníci v oboru předpovídají, že většina Američanů, kteří mají pouze plán stejnosměrného proudu, je na cestě, aby skončili žalostně nepřipraveni na odchod do důchodu.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.