Cílové investice
Investování založené na cílech je relativně nový přístup k řízení majetku, který klade důraz na investice s cílem dosáhnout konkrétních životních cílů. Investice založené na cílech (GBI) zahrnují investora manažera nebo klienty investiční společnosti, kteří měří svůj pokrok směrem ke konkrétním životním cílům, jako je například úspora pro vzdělávání dětí nebo budování důchodového hnízda-vejce, spíše než se soustředit na generování nejvyšší možné návratnosti portfolia nebo porážení trh.
Klíč s sebou
- Investice založené na cílech zdůrazňují dosažení životních cílů.
- Životní cíle včetně úspory na vysoké škole a budování důchodu jsou součástí investic zaměřených na dosažení cílů.
- Investice založené na cílech se zaměřují spíše na životní cíle než na dosažení vysoké návratnosti portfolia.
Porozumění cílenému investování
Cílové investování se liší od tradičního investování v tom, že jeho měřítkem úspěchu je to, jak dobře je investor schopen splnit své osobní životní cíle, spíše než to, jak dobře jsou jeho investice v porovnání s tržním průměrem v daném období.
Zvažte investora, který se do roku těší na odchod do důchodu, a který si proto nemůže dovolit ztratit ani 10% svého portfolia. Pokud akciový trh klesne v daném roce o 30% a portfolio investora klesne „pouze“ o 20%, skutečnost, že portfolio překonalo trh o 10 procentních bodů, by nabídla skromný komfort. Tento investor se musí více soustředit na udržení, spíše než na růst bohatství, aby dosáhl svého osobního cíle spočívajícího v dosažení důchodu do jednoho roku.
Investice založené na cílech přeformulují úspěch na základě potřeb a cílů klientů. Pokud je hlavním cílem klienta zachránit hrozící odchod do důchodu a financovat vysokoškolské vzdělávání mladých vnoučat, byla by pro bývalého vnuka investiční strategie konzervativnější a pro druhého by byla agresivnější.
Příkladem může být alokace aktiv pro penzijní aktiva 10% akcií a 90% fixních příjmů, zatímco alokace aktiv pro vzdělávací fond může být 50% akcií a 50% fixních příjmů. Individuální potřeby a cíle, spíše než tolerance rizik, jsou hnací silou investičních rozhodnutí učiněných v rámci cílů.
Mezi výhody cíleného investování patří:
- Zvýšený závazek klientů ke svým životním cílům tím, že jim umožňuje sledovat a účastnit se hmatatelného pokroku
- Snížení impulzivního rozhodování a nadměrné reakce na základě fluktuací trhu
Cílové investice po velké recesi
Investice založené na cílech rostly v oblibě v letech po Velké recesi v letech 2008–09, protože si investoři uvědomili, do jaké míry by pronásledování vysokých výnosů mohlo negativně ovlivnit dlouhodobou akumulaci bohatství. Miliony nešťastných investorů byly svědky dramatického propadu jejich čistého jmění, což korelovalo s poklesy na téměř všech hlavních trzích a prudkou korekcí cen nemovitostí USA.
Několik týmů v posledních letech pracovalo na vývoji komplexnějších investičních přístupů. Startovní Ellevest se například zaměřuje na investiční strategie zaměřené na cíle, přizpůsobené ženám. V roce 2017 společnost CNBC označila společnost za jeden z 25 slibných startupů.
Ellevest v průběhu času vyvinula algoritmy pro správu bohatství, které zohledňují výkyvy příjmů žen v průběhu jejich kariéry, jakož i rozdíly v odměňování mužů a žen. Namísto snahy o překonání srovnávacích kritérií, jako je S&P 500 nebo Russell 2000, Ellevest nejprve žádá své investory, aby vysvětlili své osobnosti a životní cíle; odtud tým pracuje na vývoji konkrétních investičních portfolií pro každý cíl.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.