Jak funguje daň z kapitálových výnosů na penzijních fondech

Penzijní fondy jsou typem plánu, kdy zaměstnavatelé, zaměstnanci nebo jejich kombinace platí do fondu za poskytování penzijních požitků zaměstnancům. Tyto penzijní peníze jsou investovány do různých finančních cenných papírů po mnoho let; peníze rostou a jsou vypláceny zaměstnancům, aby jim zajistili příjem během odchodu do důchodu.

Penzijní fondy a daně

Penzijní fondy postupně vytvářejí aktiva a poskytují jednotlivým zaměstnancům po odchodu do důchodu výhody. Každý zaměstnanec má obvykle možnost přijmout jednorázovou částku z důchodu v době svého odchodu do důchodu, nebo dostávat měsíční výplatu.

Daň z kapitálových výnosů je splatná z realizovaného zisku z prodeje určitých druhů aktiv, jako jsou akcie, dluhopisy, podílové fondy a fondy obchodované na burze (ETF). Daň z kapitálových výnosů se člení na dva typy: daň z krátkodobých kapitálových zisků, která se týká realizovaných zisků z prodeje cenných papírů, které byly nakoupeny a prodány za méně než 365 dní, a dlouhodobých kapitálových zisků, které se vztahují k realizovaným ziskům z prodeje cenných papírů nakoupených a prodaných v období delším než 365 dní. Sazby daně z těchto zisků jsou odlišné. U aktiv, jako jsou akcie, dluhopisy a fondy, se sazba daně z dlouhodobého kapitálového výnosu pohybuje v rozmezí 15 až 20%, v závislosti na výši příjmů jednotlivce nebo subjektu. Daň z krátkodobého kapitálového výnosu je stejná jako běžná sazba příjmu jednotlivce nebo subjektu.

Protože penzijní fondy obvykle investují do těchto typů aktiv, dalo by se očekávat, že musí tyto daně platit. Penzijní fondy jsou však osvobozeny od placení daně z kapitálových výnosů. To vytváří jedinečné příležitosti pro růst aktiv v penzijních fondech.

Jak penzijní fond těží z neplacení daní z kapitálových výnosů

Penzijní fondy nemusí platit daně z kapitálových výnosů, což umožňuje rychlejší růst aktiv ve fondech. Zvažte penzijní fond s počátečním zůstatkem 10 milionů dolarů, který roste každoročně o 10% po dobu pěti let a platí daně z kapitálových výnosů. Předpokládejme, že na konci každého roku je celé portfolio vyváženo a všechny investice jsou prodávány a nahrazovány jinými. Na konci těchto pěti let tento fond roste na přibližně 16, 1 milionu USD a v tomto procesu neplatí daně z kapitálových výnosů.

Nyní si představte hypotetický scénář, ve kterém penzijní fondy musí platit daně. Fond s počátečním zůstatkem 10 milionů USD a každým rokem rostoucím na 10% by měl hodnotu 15, 04 milionu USD na konci pěti let, pokud by byl na konci každého roku plně vyvážen a daně z kapitálových výnosů byly 15%. Fond by však musel zaplatit 889 000 dolarů z daní z kapitálových výnosů.

Protože penzijní fond nemusí platit daně z kapitálových výnosů, šetří tyto peníze (v tomto scénáři 889 000 $). Protože tyto peníze zůstávají v penzijním fondu, rostou také a přidávají do penzijního zůstatku další kapitál ve výši 180 000 USD.

Zatímco samotný penzijní fond nemusí platit kapitálové zisky, rozdělení zaměstnanců bude zdaněno podle příjmů příjemců. Použije-li zaměstnanec své výplaty penzijních fondů k vlastní investici, budou tyto peníze předmětem daně z kapitálových výnosů v roce, ve kterém dojde k realizovaným ziskům. Jelikož je však penzijní fond před distribucí osvobozen od daně, má pro zaměstnance za následek větší důchodovou dávku.

Zatímco penzijní fondy nejsou povinny platit daně z kapitálových výnosů, korporace, které poskytují penzijní fondy, platí daně z příjmu právnických osob. Tato částka může mít určitý vliv na částku, kterou společnosti vyplácejí do penzijních fondů svých zaměstnanců, což může mít vliv na zůstatky investorů.