Jak přispěl Nick Leeson k pádu Barings Bank?

Když v roce 1995 zemětřesení otřáslo Kobe v Japonsku, otevřelo se mu také pokračující skandál ve stěnách Barings Bank. V epicentru finančního zemětřesení byl Nick Leeson, obchodník s deriváty, který, ve věku 28 let, se zvedl přes Barings, aby vedl své operace na singapurské mezinárodní měnové burze (SGX).

Nick Leeson a Pád barings bank

Nick Leeson byl zpočátku velmi úspěšný ve spekulativních obchodech, pro Baringsa měl obrovské zisky a zajistil jeho vzestupnou mobilitu. Leeson bohužel ztratil dotek, když se jeho spekulativní rozsah zvýšil. Vedl až do roku 1995, skrýval ztráty ze špatných obchodů na tajném účtu. Leeson byl toho schopen dosáhnout kvůli chybě v řízení v Barings, která mu dala odpovědnost za dvojí kontrolu jeho obchodů, než aby ho nechal hlásit nadřízenému. Místo toho, aby vládl ve svých spekulativních hazardních hrách, Leeson nadále hrál stále větší šance ve snaze získat zpět ztracené peníze.

Je ironií, že obchod, který zrušil Leesona a 200letou banku, byl jednou z jeho konzervativnějších pozic. Leeson položil na Nikkei krátkou obkročmo a hádal, že burza zůstane stabilní přes noc, ani se nezvýší ani nezvýší o výrazné rozpětí. Za normálních okolností by Leeson byl v takovém postavení v bezpečí, ale zemětřesení v Kobe způsobilo prudký pokles na Nikkei a na dalších asijských trzích.

Leeson, tváří v tvář obrovským ztrátám, zpanikařil a pokoušel se vyrovnat ztráty stále zoufalejšími, krátkodobými hazardy, které vycházely z míry zotavení Nikkei. Je smutné, že závažnost zemětřesení potlačila všechny naděje na rychlé zotavení.

Leeson uprchl ze země, ale nakonec byl zatčen v Německu. Barings, který ztratil přes miliardu dolarů (více než dvojnásobek svého dostupného kapitálu), zkrachoval. Po obchodním debaklu napsal Leeson svůj výstižně nazvaný Rogue Trader, zatímco sloužil v singapurském vězení. Až do roku 2008 byl Leeson držitelem světového titulu za ztráty způsobené neomezenými obchody, ale byl zatměněn o více než deset let později, když francouzská banka Société Générale oznámila, že nepoctivý obchodník Jerome Kerviel ztratil více než sedm miliard provedením řady neautorizovaných a falešné obchody.