Jak může Goldmanova nabídka bitcoinů změnit kryptografický průmysl

Po měsících spekulací a zpráv Goldman Sachs Group Inc. (GS) minulý týden v rozhovoru pro The New York Times potvrdil své plány obchodovat s bitcoiny. (Viz také: Goldman najímá bývalého kryptom obchodníka .)

Vzhledem k hlubokému Rolodexu klientů a nárůstu v odvětví finančních služeb je vstup Goldmana do obchodování s bitcoiny plný důsledků pro bohatství rodícího se kryptoměnového průmyslu. Zde jsou tři způsoby, jak Goldmanův vstup mohl změnit obchodování s bitcoiny.

Více možností v ekosystému obchodování s kryptoměnami

Nejviditelnějším důsledkem vstupu společnosti Goldman by mohlo být zvýšení profilu likvidity bitcoinů a dalších kryptoměn. I když trvalá pozornost médií v loňském roce vyústila v nárůst objemu obchodování a popularitu kryptoměn, upozornila také na problémy v jejich ekosystému. Tím se institucionální investoři a banky drželi dál od nejnovějších aktiv v bloku. Wesley Hansen, ředitel obchodních operací ve společnosti The Crypto Company (CRCW), říká, že kryptoměnové investování v současném stavu je podobné investování rizikového kapitálu pro velké investory.

"Kromě pěti nejlepších kryptos jde jen o riskování velkých nadějí, že někteří se vyplatí a jiní ne, " řekl. Podle něj bude mít Goldmanovo rozhodnutí vstoupit na trh bitcoinů prostřednictvím futures obchodních kontraktů pozitivní vliv na objemy futures obchodování. "Je to nejbezpečnější strategie pro jejich vstup na trh, " řekl. „Vstupují na stejné trhy (na kterých působí), ale obchodují s jiným produktem.“ Společnost, poskytovatel technologie digitálních aktiv, se na své webové stránce může pochlubit tím, že je jednou z prvních veřejných společností v odvětví kryptoasetů.

Hansen řekl, že obchodníci se „dost rychle nudí“ dostupnými kryptografickými investicemi a předpovídá, že by mohly být brzy představeny futures na ethereum a možnosti, včetně putování a volání na různá krypta. Hansen dále říká, že „superkomplexní derivátové produkty“ budou obchodníkům k dispozici poté, co Goldmanův vstup připraví cestu pro další institucionální investory a bankéře k obchodování s bitcoiny.

Poptávka po rychlé akci

Goldman neobjasnil místo pro své obchodování s bitcoiny, ale zasvěcenci v oboru doufají, že si vybere obchodní řešení a nástroje ze světa kryptoměny. "Pro průmysl by to byl obrovský signál, " řekl Nolan Bauerle, ředitel výzkumu v Coindesku. Konkrétně pojmenoval LedgerX, burzu derivátů, která nedávno zaznamenala ránu v obchodní činnosti, jako burzu, která by mohla těžit z vstupu Goldmana na trh derivátů. Společnost LedgerX mimo jiné získala finanční prostředky od významných společností poskytujících rizik, například od partnerů Google Ventures a Lightspeed Ventures. Někteří dokonce předpokládali, že LedgerX má Goldmanovy operační otisky prstů. Například John Smollen, výkonný viceprezident firmy, je bývalým výkonným ředitelem GS.

Rychlé obchody z plných objednávkových knih by také mohly změnit operace na kryptoměnných burzách. "Kryptoměnové burzy jsou v tomto odvětví slabým místem, " řekl Bauerle a zeptal se, zda normální bitcoinové burzy dokážou zvládnout tisíce změn požadovaných v běžných obchodních operacích.

Jeho názor opakuje Hansen, který říká, že kryptoměnové burzy v současné době mají pro investory k dispozici pouze omezený počet obchodů. „Složitost typů příkazů chybí, “ říká Hansen a dodává, že jejich operace jsou zaměřeny na investory, kteří mají zájem držet bitcoiny po dlouhou dobu, místo aby s nimi vedli rychlé obchody.

Obchodníci, jako je Goldman Sachs, se rychle přesouvají a odcházejí z obchodů a zisky z malých přírůstků hodnoty. „[Kryptoměniče] nejsou konstruovány pro rychlou akci, “ říká Hansen. Tato absence rychlých akcí vedla k výměně informací o funkcích, které jsou v běžných obchodních platformách běžné. Například Hansen poukazuje na to, že burzy nemají nástroje pro agregaci a zobrazení zisků nebo ztrát z více obchodů prováděných během dne.

"Právě teď musí každý, kdo obchoduje více než několikrát, vypsat všechny své obchody do listu Excel a vypočítat průměrné náklady tam, protože vám žádná statistika nedává tuto statistiku, " řekl. Hansen předpovídá konsolidaci mezi burzami v příštích několika letech, protože likvidita se zvyšuje díky vstupu velkých bank a institucionálních investorů.

Služby péče o bitcoiny

Podle Bauerle by držení bitcoinu ve fyzické péči mohlo být „svůdnou“ nabídkou, jakmile začnou obchodovat s deriváty. Až donedávna se Goldman omezoval na komentáře k bitcoinům a jiným kryptoměnám. Například v únorové poznámce předpovídalo, že hodnota většiny kryptoměn v blízké budoucnosti klesne na nulu.

Dokonce i ve svém vpádu na obchodování s bitcoiny začal Goldman s futures kontrakty a vyhnul se přímému jednání s kryptom. Je to částečně kvůli problému s bitcoinovou vazbou. Fyzická péče zahrnuje vlastnictví soukromých klíčů k bitcoinovým peněženkám. Vzhledem ke své digitální povaze je bitcoin náchylný k hackerům a služby úschovy se vyvinuly v komplikované cvičení, které kombinuje offline úložiště s přísným přístupovým prostředím s více odhlášeními v každém kroku. Objevila se řada služeb souvisejících s péčí, jako jsou Xapo a Coinbase. Ale Goldman se možná bude muset vypořádat se strmou křivkou učení. Bauerle řekl, že fyzické vlastnictví bitcoinů by mohlo mít za následek nárazový kurz do mechaniky kryptů pro firmu.

Investování do kryptoměn a počátečních nabídek mincí („ICO“) je vysoce riskantní a spekulativní a tento článek není doporučením Investopedia nebo spisovatelem investovat do kryptoměn nebo ICO. Jelikož je situace každého jednotlivce jedinečná, měl by být před jakýmkoli finančním rozhodnutím vždy konzultován kvalifikovaný odborník. Investopedia neposkytuje žádná prohlášení ani záruky, pokud jde o přesnost nebo aktuálnost zde obsažených informací. K datu vzniku tohoto článku vlastní autor 0, 01 bitcoinu.