Jak mohou investoři vyhledávat nápady na akcie

Existuje mnoho investorů, kteří jdou sami. Dělají svůj vlastní výzkum a obchodují prostřednictvím nízkonákladového makléře. Těmto investorům je třeba poblahopřát k jejich podnikatelskému duchu, ale problém je v tom, že tito stateční lidé někdy nevědí, kde začít, nebo konkrétněji, jak hledat zásoby.

Pro výběr jednotlivých akcií potřebují investoři nejprve dobrý zdroj potenciálních nákupů. To je místo, kde mohou být pro jednotlivého investora velmi užitečné aktuální třídiče akcií a tržní data.

Nepodceňujte hodnotu aktuálních tržních dat

Investoři potřebují co nejvíce informací o tom, co se děje na trhu. To znamená využití různých zdrojů ekonomických, průmyslových a podnikových informací. Aby bylo jasné, investoři se nemusí ponořit do statistik a složitosti každého odvětví stejným způsobem jako analytici Wall Street, ale musí mít dobrý přehled o tom, co řídí trh.

Proto se důrazně doporučuje sledovat obchodní zprávy přes všechny druhy mediálních kanálů, číst zprávy na finančních webech a sledovat sentiment investorů na sociálních médiích. Důvěryhodní investoři by měli hledat data a události, které povedou ekonomiku vpřed. Získání informací z širokého průřezu zdrojů zajistí, že investor nedostane neobjektivní nebo neúplný tok zpráv.

Pokud jde o zprávy, jedná se o některé příklady typů informací, které by měli investoři pravidelně využívat.

Úrokové sazby

Informace o trendech úrokových sazeb nebo pravděpodobnosti budoucího zvýšení nebo snížení sazeb jsou nesmírně cenné. Pamatujte, že pokud investor dokáže správně předvídat nebo předvídat pravděpodobnost budoucího snížení sazeb a zvýšit svou expozici vůči domácím akciím, je tento investor schopen vydělat spoustu peněz.

Z tohoto důvodu je důležitá včasná, promyšlená analýza ekonomických zpráv. Obchodní televizní kanály, jako je CNBC, Bloomberg nebo Fox Business, obvykle odvádějí dobrou práci nejen při oznamování zpráv o úrokových sazbách, ale také pomáhají veřejnosti posoudit potenciál pro změnu budoucí politiky Fedu.

Ropa a energie

Informace o produkci ropy OPEC a zásobách domácích zásob jsou stejně důležité. Proč? Nejjednodušší odpověď je, že naše ekonomika a budoucí vyhlídky na růst závisí na schopnosti těžby ropy za rozumnou cenu. Díky tomu je rovnice nabídky a poptávky nesmírně důležitá.

Finanční média, včetně The Wall Street Journal a Reuters, opět vykonávají skvělou práci nejen při podávání zpráv o těchto zprávách, ale také pomáhají investorům předpovídat možné změny v nabídce.

Ekonomické ukazatele

Dále zvažte čísla sentimentu spotřebitelů, zahájení bydlení a údaje o zaměstnanosti. Tyto soubory údajů, přičemž primárně zaostávají u indikátorů ekonomiky, dávají investorům pocit toho, co si myslí širší veřejnost a jak utrácí peníze. To jsou důležité údaje, které mají, protože to umožňuje důvtipnému investorovi vidět trend a posoudit ochotu spotřebitele utratit peníze za určité položky v blízké budoucnosti.

Jako příklad použití těchto údajů lze uvést, že pokud je nálada spotřebitelů vysoká, začínají se byty ustavičně zvyšovat a nezaměstnanost klesá, lze správně předpokládat, že maloobchodníci vyšší třídy budou lépe platit. Naopak, pokud budou všechny tyto ukazatele převráceny, bylo by řádným předpokladem to, že maloobchodníci na nižších trzích by se měli hodit lépe.

Typy společností, kterým je třeba se vyhnout

Trik správného výběru akcií je schopen získat několik potenciálních investic několika životaschopným zájemcům. Toho lze nejlépe dosáhnout tím, že víte, kterým typům společností se vyhnout.

S výjimkou neobvyklých okolností by se investoři měli obecně vyhýbat:

Distributoři nebo komoditní firmy

Protože tyto společnosti nejsou výrobci, jsou to pouze prostředníci, kteří mají zřídka nějaké jedinečné vlastnosti, které by přitahovaly velké množství investorů. Navíc se obecně stává překážkou hospodářské soutěže, pokud jde o to, aby se stala distributorem.

Příkladem takových podniků by byli výrobci vycpaných zvířat pro děti (nespecifikované hračky jsou dobře známou komoditou) a distributoři spotřební elektroniky, kteří jednoduše dodávají zboží maloobchodníkům. Tyto podniky mohly snadno vidět, jak se jejich zisky zmenšují, pokud ztratí i jeden značný maloobchodní účet, nebo pokud výrobce najde jiného distributora, který zboží dopraví za méně peněz.

Společnosti s hrubými maržemi pod 20%

Nejzákladnějším důvodem je to, že neexistuje téměř žádný prostor pro chyby. Ve skutečnosti dokonce i sebemenší výpadek v podnikání mohl posílat zisky klesající. Typicky mají podniky a distributoři komodit nízké marže. Určité začínající podniky však musí nabízet své zboží a / nebo služby za nižší cenu, aby získali podíl na trhu. Všechny tyto společnosti jsou opět ze své podstaty „riskantnější“.

Společnosti, které nejsou považovány za „nejlepší ve své třídě“

Jak vaši rodiče vždy říkali, „dostanete, za co platíte.“ Jinými slovy, společnosti druhé úrovně často zůstávají společnostmi druhé úrovně, pokud nemají potenciál jednoho dne stát se špičkovým psem v oboru. Jak může investor zjistit, zda je společnost „nejlepší ve své třídě?“ Kurz je, že bude mít největší tržní kapitalizaci v podnikání, největší přítomnost z hlediska geografické stopy a bude mít tendenci být „určujícím trendem“ v odvětví (z hlediska ceny, technologie a nabídky produktů), ve kterém působí. . Walmart, Apple a Amazon jsou dobrými příklady takových společností.

Společnosti, které jsou obchodovány tence

Thinly traded znamená, že tyto společnosti obvykle obchodují méně než 100 000 akcií denně. Trh nebo „šíření“ těchto typů zásob je často velmi nestabilní. Ve skutečnosti mají investoři dost co do činění, pokud jde o analýzu základů. Ostré výkyvy v nabídce a poptávce a potenciální dopad na cenu akcií lze jen těžko odhadnout, a to ani pro zkušeného investora.

Společnosti, které nedávno oznámily významné akvizice

Společnosti, které přijímají velké akvizice, často nakonec vykazují velké a nepředvídané výdaje, které mohou vést k velké překážce v krátkodobém výdělku. I když by taková dohoda mohla představovat obrovskou příležitost, je potenciální nevýhoda příliš často přehlížena.

Manhattan Bagels je skvělý příklad. Koncem devadesátých let koupil národně známý řetězec bagel jednoho ze svých největších soupeřů na západním pobřeží. Ukázalo se však, že existují účetní problémy a obchody, které společnost koupila, se neukázaly být téměř tak ziskové, jak původně doufala (nebo investoři). Protože akvizice byla tak obrovská, Manhattan Bagels nemohl problémy vyřešit a byl nakonec nucen požádat o ochranu před bankrotem.

Identifikace úspěšných společností

Existuje řada vlastností, které mají úspěšné společnosti tendenci mít:

Zrychlený prodej a růst výnosů

Hledejte společnosti, které rostou své horní a dolní linie nad 15 procent. Proč tento práh? Je to proto, že toto je měřítko, které mnoho institucí hledá před vstupem do akcií.

Samozřejmě mějte na paměti, že společnosti, které rostou rychleji, mají často potíže udržet svůj růst po několika letech a je pravděpodobnější, že investory zklamají. V ideálním případě je nejvýhodnější rozmezí mezi 15 a 25 procenty.

Vysoké úrovně nákupu zasvěcených osob

Interní nákup je skvělým ukazatelem toho, že společnost může být podhodnocena. Proč? Protože zatímco někteří vedoucí pracovníci mohou nakupovat akcie jednoduše, aby prokázali svou víru ve společnost, levská akcie nakupují akcie společnosti pouze z jednoho důvodu - vydělat peníze.

Podívejte se konkrétně na společnosti, kde několik zasvěcených kupuje za nebo blízko současné tržní ceny. Úžasný zdroj pro zasvěcená data je SEC. Dobré údaje o tomto tématu však nabízejí i jiné nevládní zdroje, včetně Finviz a Morningstar.

Společnosti zobrazující solidní graf

Zatímco technická analýza by neměla být hlavním faktorem v procesu výběru akcií, má svou roli. V ideálním případě by investoři měli hledat společnost, která neustále zvyšuje cenu ve vyšším objemu. Proč? Protože zásoby, které postupují na zvyšující se objem, se akumulují. Jinými slovy, v akciích existuje široká dynamika, která ji pravděpodobně bude i nadále přinášet na novou úroveň. Představte si trajektorii vzletu letadla - to je to, co hledáte!

Možná budete také chtít hledat zásoby, které vytvářejí nové maxima. Společnosti, které prorazily (nebo již prolomily) úrovně technické odolnosti, v poslední době zažily určité pozitivní zásadní zlepšení, které upozorňuje na akcie.

Nakupte, co víte

Legendární investor Peter Lynch byl známý tím, že všichni investoři by měli používat nebo být velmi dobře obeznámeni s produkty / společnostmi, do nichž investují. I když to může znít jako zdravý rozum, mnoho investorů má tendenci ignorovat tuto nadčasovou radu.

Jaká je výhoda nákupu toho, co víte?

Investoři s důvěrnými znalostmi produktů a společností, které kupují, mohou lépe pochopit svůj růstový potenciál. Mimochodem, také jim to usnadňuje předvídání budoucích prodejů a růstu zisků a / nebo porovnávání jejich produktových nabídek s nabídkami jiných účastníků průmyslu.

Podívejte se na ně v účetní závěrce

Investoři by měli vždy zkontrolovat hlavní finanční výkazy (výkaz zisku a ztráty, přehled o peněžních tocích a rozvahu) společností, do kterých investují.

Konkrétně by investoři měli hledat:

Společnosti s růstem zásob v blízkosti růstu příjmů

Společnosti, jejichž zásoby rostou rychleji než jejich tržby, budou s větší pravděpodobností později zastaralé zásoby zastoupeny, pokud se růst tržeb náhle zpomalí.

Společnosti s účty pohledávek rostoucích blízko k růstu tržeb

Společnosti, jejichž pohledávky rostou rychleji než tržby, mohou mít problémy s vymáháním pohledávek.

Hmotný majetek

Společnosti s velkým množstvím hotovosti a jiným hmotným (tvrdým, likvidním) aktivem bývají pevnější než ty, které tak neučiní. Velké množství hotovosti a dalších likvidních aktiv poskytne společnosti prostředky na splacení jejích krátkodobých dluhů a obsluhu jejích dlouhodobých směnek i v obtížných dobách.

Sečteno a podtrženo

Vědět, jak sledovat akcie a konkrétně to, co hledat, je pro většinu investorů, kteří jdou sami, hlavní bitvou. Výše uvedený komentář by měl sloužit jako výchozí bod pro podnikatelské investory. Pokud přijmete iniciativu, získáte vhled a zdokonalíte své dovednosti.