Úvod do zkoušky série 65

Série 65, oficiálně známá jako Uniform Investment Adviser Law Exam, je navržena tak, aby otestovala znalosti a schopnost jednotlivce radit klientům v oblasti investování a diskutovat o obecných finančních koncepcích. Máte-li základní znalosti o financích, ekonomice a investování, budete mít obrovský náskok, ale také jsou pokryty různé zákony a předpisy, což studium výrazně ztěžuje.

Kdo potřebuje řadu 65?

Mnoho finančních společností vyžaduje, aby registrovaní zástupci poskytovali investiční poradenství. Série 65 testuje, jak kandidáti chápou finanční koncepty, a kvalifikuje je, aby poskytovali investiční poradenství a účtovali za to poplatek. Většina regulátorů státních cenných papírů stanovila sérii 65 jako minimální požadavek, aby se stal zástupcem investičního poradce (IAR).

Registrované společnosti poskytující investiční poradce (RIA) vyžadují, aby tito zástupci komunikovali se stávajícími a potenciálními klienty. Pokud tedy v současné době hledáte kariéru ve finančním poradenském postavení, může být řada 65 přínosem ve vašem resumé. Pokud to ještě nemáte, mohlo by to být požadavek, abyste si to, jakmile najmete. Test je méně obtížný než u komplexnějších označení a certifikátů, jako je certifikovaný finanční plánovač (CFP) nebo autorizovaný investiční poradce (CIC).

Kdo nepotřebuje řadu 65?

Pokud neúčtujete poplatek a pravidelně neposkytujete rady ohledně cenných papírů, pravděpodobně nebudete muset získat licenci řady 65. Ale je tomu tak zřídka.

Ostatní osvědčení a licence lze považovat za dostatečný výcvik namísto série 65 a zbavují držitele povinnosti absolvovat tuto zkoušku. Například většina států vás osvobodí od řady 65, pokud máte certifikaci certifikovaného finančního plánovače (CFP), autorizovaného finančního analytika (CFA), charterového finančního poradce (ChFC), osobního finančního specialistu (PFS) nebo autorizovaného investičního poradce (CIC).

Pokud vlastníte licenci řady 7 a 66, většina států to přijme jako odpovídající školení a nebude vyžadovat zkoušku ze série 65. Ve výjimečných případech může zástupce požádat o osvobození od zkoušky ze série 65 a stále se stát zástupcem investičního poradce, ale může být zapotřebí 15 až 20 let zkušeností v oboru. Je důležité si uvědomit, že musíte být v dobrém stavu u Úřadu pro regulaci finančního průmyslu (FINRA), který zkoušky provádí, a vždy je nutné zkontrolovat se státními předpisy, abyste se ujistili, že máte nárok na osvobození.

Způsobilost

Abyste se mohli zaregistrovat a složit zkoušku ze série 65, nemusíte být zaměstnáni nebo sponzorováni členskou firmou FINRA. Ovlivní to, jaký formulář je třeba vyplnit při registraci: Pokud jste sponzorem, musíte vyplnit a odeslat formulář U4; pokud nejste, musíte vyplnit formulář U10. Oboje lze provést elektronicky na webových stránkách FINRA. Tato zkouška je jednou ze základních zkoušek a nevyžaduje žádné další předpoklady, aby byla způsobilá.

Po registraci máte 120 dní na zkoušku, než se budete muset znovu zaregistrovat; to se nazývá vaše zkušební okno. Pokud se vám nepodaří, můžete zkoušku opakovat po 30 dnech čekání. Pokud se vám však nezdaří třikrát, musíte počkat 180 dní, poté se můžete znovu zaregistrovat. Počet zkoušek, které může uchazeč absolvovat, není nijak omezen.

Obsah zkoušky ze série 65

Zkouška je uzavřená kniha a zahrnuje témata jako:

• Ekonomika a obchodní informace (14%): Ekonomické cykly, finanční výkaznictví a typy rizik
• Charakteristika investičního vozidla (24%): Druhy investic, včetně pevných výnosů, majetkových a jiných cenných papírů, a jejich oceňování
• Doporučení a strategie pro investice klientů (31%): Druhy klientů, daňové úvahy, rozvoj klientského profilu a aplikace vašeho porozumění rizikům a teorie portfolia
• Zákony, nařízení a směrnice (31%): Federální zákony o cenných papírech, předpisy, etické chování

Kandidát odpovídá na 130 otázek plus 10 předběžných otázek a má 180 minut jako časový limit. Provádí se elektronicky a skóre je prezentováno hned po zkoušce s rozdělením bodů v každé sekci. K úspěšnému absolvování musí kandidát získat alespoň 72%, což je 94 správných odpovědí ze 130.