Ochranné zastavení

Co je to ochranné zastavení?

Ochranný doraz je příkaz stop-loss nasazený k ochraně proti ztrátám, obvykle na ziskových pozicích, přesahujících určitý cenový limit.

Klíč s sebou

• Ochranný doraz je příkaz stop-loss nasazený k ochraně proti ztrátám, obvykle na ziskových pozicích, přesahujících určitý cenový limit.
• Ochranná zastávka nabízí investorům obchodní kázeň tím, že jim pomáhá činit důležitá rozhodnutí o snižování ztrát, ale může občas také zmírnit ziskové příležitosti.
• Ochranná zastávka je oblíbenou strategií pro investory s averzí k rizikům, kteří mohou k měření rizikové prahové hodnoty cenných papírů používat nástroje, jako je odchylka dolů a semivariance.

Pochopení ochranných zastávek

Ochranný doraz je strategie navržená k ochraně stávajících zisků nebo zmarení dalších ztrát pomocí příkazu stop-loss nebo limitního příkazu. Ochranná zarážka je nastavena na aktivaci na určité cenové hladině a obvykle zaručuje, že investor dosáhne předem stanoveného zisku nebo ztratí předem stanovenou částku. Například, pokud si člověk koupí akcie za 50 USD a chce omezit ztráty na 10%, nebo 5 $, jednoduše nastaví ochrannou zastávku na 45 USD.

Ochranná zastávka nabízí investorům obchodní kázeň tím, že jim pomáhá činit důležitá rozhodnutí o snižování ztrát, ale může občas také zmírnit ziskové příležitosti. Jinými slovy, může působit jako strategie averze proti nočním můrám. Protože se předpokládá, že cenný papír bude i nadále klesat za cílovou hodnotu pro ukončení, může ochranné zastávce někdy selhat s těkavými cennými papíry, které mají široký rozsah obchodování. Při použití nebo nastavení ochranného dorazu je proto vhodné zvážit chování zabezpečení. Protože „zastávka“ funguje jako podlaha, následné oživení v tomto cenném papíru po zasažení ochranného zastavení zaručuje, že investor bude „zastaven“ před zálohou.

Ochranná zastávka je oblíbenou strategií pro investory s averzí k riziku. Jejich tolerance ke ztrátám je často mnohem nižší než u jiných definovaných osobností investora. Mezi oblíbené nástroje pro měření rizika patří odchylka a semivariance. Obě opatření jsou účinnými technikami řízení rizik, které lze přidat do pozice a automaticky spustit, často bez zásahu finančního poradce.

Obecným pravidlem z behaviorálního financování je, že investoři pociťují bolestnou ztrátu dvakrát až třikrát tolik jako radost ze zisku. Tento fenomén se nazývá perspektivní teorie. Vzhledem k tomu, že finanční poradci stále více přidávají psychologické faktory ke správě aktiv, měly by se postupy, jako je ochranná zastávka, zvýšit v popularitě.

Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.

Související termíny

Definice příkazu k zastavení Příkaz k zastavení je příkaz k nákupu nebo prodeji cenného papíru, když jeho cena vzroste za určitý bod, aby se omezily ztráty nebo uzamkly zisky. více Definice pokynu Stop Stop Objednávka Stop stop směřuje k příkazu, ve kterém je tržní objednávka umístěna na cenný papír, jakmile dosáhne předem stanovené realizační ceny. více Definice Hard Stop Hard stop je cenová hladina, která, pokud bude dosažena, spustí příkaz k prodeji podkladového cenného papíru. více Cutoff Point Cutoff point je okamžik, ve kterém se investor rozhodne, zda konkrétní cenné papíry stojí za nákup. více Definice a použití Trailing Stop Trailing stop je příkaz k zastavení, který sleduje cenu při pohybu v jednom směru, ale objednávka se nepohybuje v opačném směru. Je to užitečný příkaz k zajištění zisku, když se obchod pohybuje příznivě. více Řízení rizik ve financích Ve finančním světě je řízení rizik procesem identifikace, analýzy a přijímání nebo zmírňování nejistoty v investičních rozhodnutích. Řízení rizik nastává kdykoli investor nebo správce fondu analyzuje a pokouší se kvantifikovat potenciál ztrát v investici. více partnerských odkazů