Regulace W
Nařízení W je nařízení Federálního rezervního systému USA, které omezuje určité transakce mezi depozitárními institucemi, jako jsou banky, a jejich přidruženými subjekty. Stanovuje zejména kvantitativní limity pro kryté transakce a vyžaduje jistotu pro určité transakce. Toto nařízení se vztahuje na banky, které jsou členy Federálního rezervního systému, pojištěné státní nečlenské banky a pojištěné spořitelní asociace.
Klíč s sebou
- Nařízení W omezuje určité druhy transakcí mezi bankami a jejich přidruženými subjekty.
- Pravidla, která musí banky dodržovat, aby dodržovaly nařízení W, byla zpřísněna finančními reformami po roce 2008.
- Zákon o Doddovi-Frankovi rozšířil definici pobočky banky a typy transakcí, které nařízení W pokrývá.
Regulace W
Jak regulace W funguje
Nařízení W bylo zveřejněno v roce 2003 za účelem konsolidace tvorby pravidel podle oddílů 23A a 23B zákona o federálních rezervách. Jeho hlavním účelem bylo chránit banky před finančním rizikem vyplývajícím z transakcí s jejich přidruženými společnostmi a omezit schopnost bank používat systém pojištění vkladů v USA k pokrytí jejich ztrát z těchto transakcí.
Dodržování nařízení W bylo složité, a to i před regulačními reformami, které byly zavedeny v důsledku finanční krize v roce 2008. Zákon o reformě Dodd-Frank Wall Street a zákon o ochraně spotřebitele - který byl některými kritizován jako příliš zatěžující - dále zpřísnil požadavky nařízení W.
Vzhledem k tomu, že výjimky z pravidel nařízení W byly široce využívány k poskytování nouzové likvidity přidruženým společnostem během finanční krize, byla podle nových pravidel omezena schopnost Federálního rezervního systému udělit výjimky z jeho jediného oprávnění. Federální pojišťovna pojištění vkladů (FDIC) má nyní například 60 dní na to, aby určila, zda je výjimka oprávněná nebo zda by mohla představovat nepřijatelné riziko pro její fond pojištění vkladů a vznášet jakékoli námitky. Úpravy nařízení W také rozšířily koncept toho, co je „přidružený subjekt“ a co představuje „krytou transakci“ podle zákona. Bankovní regulační orgány nyní od bank očekávají větší transparentnost při dodržování nařízení W.
Cílem nařízení W je chránit banky a federální fondy pojištění vkladů před nepřiměřeným finančním rizikem.
Nařízení W definuje přidružené subjekty banky široce a zahrnuje jakoukoli společnost, kterou banka přímo nebo nepřímo kontroluje nebo která je sponzorována a doporučována bankou. Kromě toho se nařízení W vztahuje na široké spektrum transakcí, včetně rozšíření úvěru na přidruženou společnost, investice do cenných papírů vydaných přidruženou společností, nákupu aktiv od přidružené společnosti, vydání záruky jménem přidružené společnosti a přijetí cenných papírů vydané přidruženou společností jako zajištění úvěru.
Zvláštní úvahy pro nařízení W
Podle nařízení W nesmí transakce s jednou přidruženou společností činit nejvýše 10% kapitálu finanční instituce a transakce se všemi přidruženými společnostmi nesmí tvořit více než 20% kapitálu instituce. Bankám je zakázáno nakupovat nekvalitní aktiva od svých přidružených společností, jako jsou dluhopisy s výplatou jistiny a úroků, které jsou delší než 30 dnů po splatnosti. A jakékoli prodloužení úvěru musí být zajištěno kolaterálem. Zajištění musí mít krytí v rozmezí 100% až 130% z celkové částky transakce.
Finanční instituce, u nichž se zjistí, že porušují nařízení W, mohou být zasaženy značnými občanskými sankcemi. Výše pokuty je určována několika faktory, včetně toho, zda bylo porušení způsobeno úmyslně, pokud bylo provedeno bezohledně, bez ohledu na finanční bezpečnost a řádnost instituce, nebo pokud vedlo k jakémukoli druhu zisku ze strany pachatele.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.