Jak posoudit výkonnost podílového fondu

Podílový fond je fond peněz, který investuje do aktiv, jako jsou akcie a dluhopisy. Skupina peněz je rozdělena na akcie pro investory, aby kupovali a prodávali. Podílový fond nabízí efektivní způsob, jak investovat do diverzifikovaného portfolia, a stejně jako u každé investice, výběr jednoho nebo několika podílových fondů, které splňují vaše investiční cíle, vyžaduje důkladný výzkum.

Níže jsou uvedeny tři kroky k přezkoumání podílového fondu a rozhodnutí, zda je to správné rozhodnutí pro vaše portfolio.

Zvyšte velikost investičního stylu

Prvním krokem je klasifikace podílového fondu a určení, zda se hodí do vašeho rozsahu. Například, pokud hledáte podílový fond, který poskytuje stálý příjem, fond se střední hodnotou, který je orientovaný na růst, vás pravděpodobně zklamá.

Investiční styly lze také prohlížet z hlediska růstu nebo hodnoty, velkých nebo malých společností a pasivního nebo aktivního investování.

Není těžké určit investiční styl fondu. Webové stránky zaměřené na sledování finančních investic, jako je Morningstar, obsahují všechna základní fakta a údaje o výkonu spolu s nástroji, které vám dále pomohou s hodnocením fondu. Při provádění tohoto úkolu může pomoci nástroj vzájemného krytí fondů, například nástroj poskytovaný společností Morningstar.

Porovnejte výkony

Dále si prohlédněte historické údaje o výkonnosti a porovnejte vybraný fond s několika jeho vrstevníky. Morningstar řadí rizika a historické výnosy každého fondu proti jiným fondům ve svém vesmíru, takže můžete snadno určit, zda fond přebírá větší riziko, než je průměr. Ideální rovnováha mezi těmito dvěma, rizikem a výnosy, opět závisí na vaší toleranci rizika a investičních cílech.

Vykopejte hlouběji do historických čísel výkonnosti a určete tak konzistentnost výnosů fondu. Vypadají průměrné pětileté výnosy skvěle kvůli jednomu fenomenálnímu roku, který mohl mít štěstí?

Pokuste se vybrat fond, který důsledně překonává svůj benchmark a fond, který odolal několika tržním poklesům. Tato čísla pravděpodobně ilustrují vynikající schopnosti správců podílových fondů. Někdy však při pádu trhu nemůže ani nejlepší manažeři zachránit portfolio před ztrátou. Z tohoto důvodu také porovnejte údaje o nárůstu a poklesu fondu proti srovnatelným fondům.

Klíč s sebou

• Podílové fondy jsou velké fondy peněz, které investují do aktiv, jako jsou akcie a dluhopisy.
• Prvním krokem při výběru fondu je určení stylu investování a určení, zda vyhovuje vašim cílům.
• Je také dobré zkoumat výkonnost fondu po mnoho let a hledat konzistentnost výnosů.
• Porovnání podílového fondu s jeho kolegy dává lepší představu o relativním výkonu a poplatcích.

Změřte poplatky za podílové fondy

Nakonec se podívejme na strukturu nákladů a poplatků fondu. Taktické podílové fondy, které mají těžké obchodování nebo jsou velmi aktivně spravovány, mají vyšší roční výdaje. Faktor těchto nákladů přímo ovlivňuje skutečnou míru návratnosti, kterou dostanete.

Ačkoli fond, který účtuje vyšší poplatky za správu, nemusí být nutně lepší nebo horší, měli byste si být stále vědomi přiměřeného poměru nákladů k typu fondu, který si vyberete. Porovnání poplatků jednoho podílového fondu s jeho vrstevníky může opět pomoci určit, zda je fond pro vaše portfolio vhodný.