Lafferova křivka
Lafferova křivka je teorie vyvinutá ekonomem na straně nabídky Arthurem Lafferem, který ukazuje vztah mezi daňovými sazbami a částkou daňových příjmů vybíraných vládami. Křivka slouží k ilustraci argumentu Laffera, že někdy snížení daňových sazeb může zvýšit celkové daňové příjmy.
Klíč s sebou
- Lafferova křivka popisuje vztah mezi daňovými sazbami a celkovým daňovým příjmem, s optimální daňovou sazbou, která maximalizuje celkové vládní daňové příjmy.
- Pokud jsou daně podél Lafferovy křivky příliš vysoké, odrazí od zdaněných činností, jako je práce a investice, natolik, aby skutečně snížily celkové daňové příjmy. V takovém případě sníží daňové sazby stimulaci ekonomických pobídek a zvýší daňové příjmy.
- Lafferova křivka byla používána jako základ pro daňové škrty v 80. letech 20. století se zjevným úspěchem, ale kritizována z praktických důvodů na základě svých zjednodušujících předpokladů a z ekonomických důvodů, že zvyšování vládních příjmů nemusí být vždy optimální.
Pochopení Lafferovy křivky
Lafferova křivka je založena na ekonomické myšlence, že lidé přizpůsobí své chování tváří v tvář pobídkám vytvořeným sazbami daně z příjmu. Vyšší sazby daně z příjmu snižují motivaci pracovat a investovat ve srovnání s nižšími sazbami. Pokud je tento účinek dostatečně velký, znamená to, že při určité daňové sazbě a další zvýšení sazby skutečně povede ke snížení celkových daňových příjmů. Pro každý typ daně existuje prahová sazba, nad kterou se motivace k produkci více snižuje, čímž se snižuje výše příjmů, které vláda dostává.
Při 0% sazbě daně by daňové příjmy byly samozřejmě nulové. Jak se daňové sazby zvyšují z nízkých úrovní, zvyšují se daňové příjmy vybrané vládou. Nakonec, pokud by daňové sazby dosáhly 100 procent, což je na Lafferově křivce uvedeno úplně vpravo, všichni lidé by se rozhodli nepracovat, protože všechno, co vydělali, by šlo do vlády. Proto je nutně pravda, že v určitém bodě rozsahu, v němž jsou daňové příjmy pozitivní, musí dosáhnout maximálního bodu. Toto je reprezentováno T * na grafu níže. Vlevo od T * zvyšuje daňová sazba vyšší příjmy, než je ztraceno kvůli kompenzaci chování pracovníků a investorů. Zvýšení sazeb nad T * by však způsobilo, že lidé nebudou pracovat tolik nebo vůbec, a tím by se snížily celkové daňové příjmy.
Proto při jakékoli daňové sazbě na právo T *, snížení daňové sazby skutečně zvýší celkové příjmy. Tvar Lafferovy křivky, a tím i umístění T *, závisí na preferencích pracovníků a investorů pro práci, volný čas a příjem, jakož i na technologii a dalších ekonomických faktorech. Vlády by chtěly být v bodě T *, protože v tomto okamžiku vláda vybírá maximální částku daňových příjmů, zatímco lidé nadále tvrdě pracují. Pokud je současná daňová sazba napravo od T *, pak snížení daňové sazby bude stimulovat ekonomický růst zvýšením pobídek k práci a investování a zvýší vládní příjmy, protože více práce a investic znamená větší daňový základ.
Lafferova křivka vysvětlila
První představení Lafferovy křivky bylo provedeno na papírové ubrousku v roce 1974, kdy jeho autor hovořil s vedoucími zaměstnanci administrativy prezidenta Geralda Forda o navrhovaném zvýšení daňové sazby uprostřed období ekonomické nevolnosti, která pohltila zemi. . V té době většina věřila, že zvýšení daňových sazeb by zvýšilo daňové příjmy.
Laffer čelil tomu, že čím více peněz bylo získáno z podnikání z každého dalšího dolaru příjmu ve formě daní, tím méně peněz bude ochotno investovat. Podnik s větší pravděpodobností najde způsoby, jak chránit svůj kapitál před zdaněním nebo přemístit celý nebo část svých operací do zahraničí. Investoři s menší pravděpodobností riskují svůj kapitál, pokud získají větší procento svého zisku. Když pracovníci uvidí zvýšenou část svých výplat přijatých kvůli zvýšenému úsilí z jejich strany, ztratí motivaci k tvrdší práci. Celkově by to mohlo znamenat nižší celkové příjmy, pokud by se zvýšily daňové sazby.
Laffer dále tvrdil, že ekonomické dopady snižování pobídek k práci a investicím zvyšováním daňových sazeb by byly v nejlepším období škodlivé a ještě horší uprostřed stagnující ekonomiky. Tato teorie, ekonomika na straně nabídky, se později stala základním kamenem hospodářské politiky prezidenta Ronalda Reagana, což mělo za následek jedno z největších daňových škrtů v historii. Během jeho funkce v úřadu, roční federální vláda aktuální daňové příjmy z 344 miliard dolarů v roce 1980 na 550 miliard dolarů v roce 1988, a ekonomika se rozmnožila.
1:35Lafferova křivka
Je Lafferova křivka příliš jednoduchá teorie ">
S Lafferovou křivkou existují některé zásadní problémy - zejména to, že je ve svých předpokladech příliš zjednodušená. Zaprvé, že optimální daňový výnos maximalizující daňovou sazbu T * je jedinečný a statický nebo alespoň stabilní. Zadruhé, že tvar Lafferovy křivky, alespoň v blízkosti současné daňové sazby a T *, je tvůrcům politiky znám nebo dokonce znatelný. A konečně, maximalizace nebo dokonce zvýšení daňových příjmů je žádoucí politický cíl.
V prvním případě závisí existence a pozice T * zcela na tvaru Lafferovy křivky. Základní koncept Lafferovy křivky vyžaduje pouze to, aby daňové příjmy byly nulové na 0% a na 100% a kladné mezi nimi. Nehovoří nic o specifickém tvaru křivky v bodech mezi 0% a 100% nebo poloze T *. Tvar skutečné Lafferovy křivky se může výrazně lišit od obyčejně znázorněné jednoduché křivky s jedním vrcholem. Pokud má křivka více píků, plochých bodů nebo diskontinuit, může existovat více T *. Pokud je křivka nakloněna hluboko doleva nebo doprava, T * může nastat při extrémních daňových sazbách, jako je 1% daňová sazba nebo 99% daňová sazba, což by mohlo vést k tomu, že politika maximalizace daňových příjmů bude vážně v rozporu se sociální spravedlností nebo jinými politickými cíli. Navíc, stejně jako základní koncept, nemusí nutně znamenat jednoduše tvarovanou křivku, neznamená to, že Lafferova křivka jakéhokoli tvaru by byla statická. Lafferova křivka by se mohla časem snadno měnit a měnit tvar, což by znamenalo, že pro maximalizaci příjmů nebo jen pro zabránění poklesu příjmů by tvůrci politik museli neustále upravovat daňové sazby.
To vede k druhé kritice, že tvůrci politik by v praxi nebyli schopni pozorovat tvar Lafferovy křivky, umístění T *, zda existuje více T *, nebo zda a jak by se Lafferova křivka mohla časem posunout. Jediné, co mohou tvůrci politik spolehlivě sledovat, je současná sazba daně a související příjmy (a minulé kombinace sazeb a výnosů). Ekonomové mohou hádat, jaký tvar by mohl být, ale pouze pokus a omyl mohli skutečně odhalit skutečný tvar křivky, a to pouze u těch daňových sazeb, které jsou skutečně implementovány. Zvýšení nebo snížení daňových sazeb by mohlo posunout sazbu směrem k T * nebo nemusí. Pokud má Lafferova křivka jiný tvar než předpokládaná jednoduchá parabola s jednoduchým vrcholem, pak by daňové příjmy v bodech mezi současnou daňovou sazbou a T * mohly mít jakýkoli rozsah hodnot vyšší nebo nižší než příjem při současné sazbě a stejný nebo nižší než T *. Zvýšení daňových příjmů po změně sazby nemusí nutně signalizovat, že nová sazba je blíže T * (ani snížení příjmového signálu, že je dále pryč). Ještě horší je, že protože změny daňové politiky se provádějí a aplikují v průběhu času, tvar Lafferovy křivky by se mohl změnit; tvůrci politik nikdy nemohli vědět, zda zvýšení daňových příjmů v reakci na změnu daňové sazby představovalo pohyb podél Lafferovy křivky směrem k T * nebo posun samotné Lafferovy křivky s novým T *. Tvůrci politik, kteří se snaží dosáhnout T *, by po pohyblivém cíli tápali ve tmě.
Konečně není z ekonomických důvodů jasné, že maximalizace nebo zvýšení vládních příjmů (posunem směrem k T * na Lafferově křivce) je dokonce vhodným cílem pro výběr daňových sazeb. Mohlo by se snadno stát, že by vláda mohla uspokojit jinak neuspokojené potřeby svých občanů a poskytnout jakékoli nezbytné veřejné statky s určitou úrovní příjmu nižší, než je maximum, které může potenciálně vytěžit z ekonomiky, možná mnohem nižší v závislosti na poloze T *. Pokud ano, pak vzhledem k dobře prozkoumaným problémům s hlavními agenty, hledáním nájemného a znalostem, které vznikají při politicky řízeném přidělování zdrojů, by dodatečné prostředky ve veřejných pokladnách nad tuto sociálně optimální úroveň mohly způsobit pouze zbytečné sociální náklady, neefektivnost, a ztráty mrtvé váhy. Maximalizace příjmů z vládních daní zdaněním na T * by také pravděpodobně tyto náklady maximalizovala. Vhodnějším cílem by mohlo být dosažení minimálního daňového příjmu nezbytného k dosažení pouze těch sociálně nezbytných politických cílů, které se zdají být téměř přesným opakem účelu Lafferovy křivky.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.