Jak používat objem ke zlepšení obchodování

Objem je měřítkem toho, kolik bylo s daným finančním aktivem obchodováno v daném časovém období nebo kolikrát bylo aktivum nakoupeno nebo prodáno v určitém časovém období. Je to velmi silný nástroj, ale je často přehlížen, protože je to takový jednoduchý ukazatel. Informace o objemu lze nalézt téměř kdekoli, ale jen málo obchodníků nebo investorů umí tyto informace použít ke zvýšení svých zisků a minimalizaci rizika.

Pro všechny kupující na trhu musí existovat někdo, kdo jim prodává akcie, které koupil, aby mohl obchodovat, stejně jako musí existovat kupec, aby se prodávající zbavil svých akcií. Tato bitva mezi kupujícími a prodávajícími za nejlepší cenu ve všech různých časových rámcích vytváří krátkodobý pohyb cen, zatímco dlouhodobé technické a fundamentální faktory se odehrávají. Použití objemu k analýze zásob (nebo jakéhokoli finančního aktiva) může posílit zisky a také snížit riziko.

Základní pokyny pro používání svazku

Při analýze objemu existují pokyny, které můžeme použít k určení síly nebo slabosti pohybu. Jako obchodníci jsme více nakloněni připojit se k silným tahům a neúčastnímme se tahů, které vykazují slabost - nebo můžeme dokonce sledovat vstup v opačném směru než slabý tah. Tyto pokyny neplatí ve všech situacích, ale jsou dobrou obecnou pomocí při obchodních rozhodnutích.

Objem a zájem na trhu

Rostoucí trh by měl vidět rostoucí objem. Kupující vyžadují zvyšující se počet a zvyšující nadšení, aby stále tlačili ceny výše. Rostoucí cena a klesající objem svědčí o nezájem, což je varováním před možným obrácením. To může být obtížné zabalit vaši mysl kolem, ale jednoduchá skutečnost je, že pokles ceny (nebo nárůst) na malém objemu není silný signál. Pokles (nebo nárůst) cen u velkého objemu je silnějším signálem, že se něco v akciích zásadně změnilo.

Vyčerpání se pohybuje a objem

Na rostoucím nebo klesajícím trhu vidíme pohyby vyčerpání. Jedná se obecně o ostré pohyby cen spojené s prudkým nárůstem objemu, které signalizují potenciální konec trendu. Účastníci, kteří čekali a bojí se, že na špičkách trhu budou chybět další hromady, vyčerpávají počet kupujících. Na tržním dnu klesající ceny nakonec vytlačí velký počet obchodníků, což má za následek volatilitu a zvýšený objem. Uvidíme pokles hlasitosti po prudkém zvýšení v těchto situacích, ale jak lze hlasitost pokračovat v následujících dnech, týdnech a měsících, lze analyzovat pomocí dalších pokynů k hlasitosti.

Obrázek 2: Denní graf AAPL ukazující objemový nárůst označující změnu směru, leden-březen 2018

Zdroj: www.freestockcharts.com

Býčí znamení

Svazek může být velmi užitečný při identifikaci býčích znaků. Představte si například, že objem klesá při poklesu ceny a poté se cena posouvá výš, poté následuje pokles zpět. Pokud cena při pohybu zpět nižší zůstane vyšší než předchozí nízká a objem se při druhém poklesu sníží, je to obvykle interpretováno jako býčí znamení.

Obrázek 3: Denní graf SPDR S&P 500 ETF (SPY) ukazující nedostatek zájmu o prodej při druhém poklesu v létě 2010

Zdroj: www.freestockcharts.com

Obrácení objemu a ceny

Po dlouhém pohybu ceny vyšší nebo nižší, pokud se cena začíná pohybovat s malým pohybem ceny a velkým objemem, to často znamená zvrat.

Volume and Breakouts vs. False Breakouts

Při počátečním úlomku z rozsahu nebo jiného vzoru grafu, nárůst objemu ukazuje sílu v pohybu. Malá změna objemu nebo snížení objemu na útěku naznačuje nedostatek zájmu a vyšší pravděpodobnost falešného útěku.

Obrázek 4: AAPL denní graf ukazující rostoucí objem při útěku v červenci až srpnu 2018

Zdroj: www.freestockcharts.com

Historie svazku

Na objem by se mělo nahlížet vzhledem k nedávné historii. Porovnání dnes s objemem před 50 lety poskytuje irelevantní data. Čím novější soubory dat, tím relevantnější budou.

Indikátory objemu

Ukazatele objemu jsou matematické vzorce, které jsou vizuálně znázorněny na nejčastěji používaných grafových platformách. Každý ukazatel používá mírně odlišný vzorec, a proto by obchodníci měli najít ukazatel, který nejlépe vyhovuje jejich konkrétnímu tržnímu přístupu. Ukazatele nejsou vyžadovány, ale mohou pomoci v procesu rozhodování o obchodování. Existuje mnoho indikátorů hlasitosti a následující poskytuje vzorek toho, jak je několik z nich možné použít.

On-Balance Volume (OBV): OBV je jednoduchý, ale účinný ukazatel. Počínaje libovolným číslem se svazek přidává, když trh skončí vyšší, nebo se odečte objem, když trh skončí nižší. To poskytuje průběžný součet a ukazuje, které zásoby se hromadí. Může také vykazovat odchylky, například když cena stoupá, ale objem roste pomaleji nebo dokonce začíná klesat. Obrázek 5 ukazuje, že OBV roste a potvrzuje růst cen akcií v Apple.

Obrázek 5: Denní graf AAPL ukazující, jak OBV potvrzuje pohyb cen na podzim 2017

Zdroj: www.freestockcharts.com

Tok peněz Chaikin: Rostoucí ceny by měly být doprovázeny rostoucím objemem, takže tento vzorec se zaměřuje na rostoucí objem, když ceny skončí v horní nebo dolní části denního rozsahu, a poté poskytuje hodnotu pro odpovídající sílu. Když jsou zavření v horní části rozsahu a objem se rozšiřuje, budou hodnoty vysoké; pokud jsou zavření v dolní části rozsahu, budou hodnoty záporné.

Tok peněz Chaikin lze použít jako krátkodobý ukazatel, protože osciluje, ale častěji se používá k vidění divergence. Obrázek 6 ukazuje, jak objem nepotvrzoval neustále nižší minima (cenu) v akciích Apple. Tok peněz Chaikin ukázal divergenci, která vedla k návratu zpět na vyšší úroveň akcií.

Obrázek 6: AAPL denní graf ukazující divergenci, která ukazuje potenciální zvrat na jaře 2018

Zdroj: www.freestockcharts.com

Klingerův oscilátor: Kolísání nad a pod nulovou linií lze použít k podpoře dalších obchodních signálů. Klingerův oscilátor sčítá akumulační (nákupní) a distribuční (prodejní) objemy za dané časové období. Na následujícím obrázku vidíme docela záporné číslo - to je uprostřed celkového vzestupného trendu - následované vzestupem nad spouštěcí nebo nulovou čarou. Ukazatel objemu zůstal po celý vývoj cen pozitivní. Pokles pod spouštěcí hladinu v lednu 2011 signalizoval krátkodobý obrat. Cena se však stabilizovala, a proto by se ukazatele obecně neměly používat izolovaně. Většina indikátorů dává přesnější hodnoty, pokud jsou použity ve spojení s jinými signály.

Obrázek 7: Denní graf AAPL ukazující, jak Klinger potvrzuje uptrend, podzim 2017

Zdroj: www.freestockcharts.com

Jak používat objem ke zlepšení obchodování

Sečteno a podtrženo

Svazek je velmi užitečný nástroj, a jak vidíte, existuje mnoho způsobů, jak jej použít. Existují základní pokyny, které lze použít k posouzení tržní síly nebo slabosti a ke kontrole, zda objem potvrzuje cenový pohyb nebo signalizuje zvrácení. Ukazatele lze použít při rozhodování. Stručně řečeno, objem není přesným nástrojem pro vstup a výstup - nicméně pomocí indikátorů mohou být vstupní a výstupní signály vytvořeny na základě cenové akce, objemu a indikátoru hlasitosti.