Hybridní fond
Hybridní fond je investiční fond, který se vyznačuje diverzifikací mezi dvěma nebo více třídami aktiv. Tyto fondy obvykle investují do kombinace akcií a dluhopisů. Mohou být také známé jako fondy pro přidělování aktiv.
SNÍŽENÍ DOLŮ Hybridní fond
Hybridní fondy nabízejí investorům diverzifikované portfolio. Výraz hybrid označuje, že strategie fondu zahrnuje investice do více tříd aktiv. Obecně to také může znamenat, že fond používá alternativní přístup smíšeného řízení.
Hybridní fondy jsou běžně známé jako fondy pro přidělování aktiv. Na investičním trhu lze fondy pro přidělování aktiv využít k mnoha účelům. Tyto fondy nabízejí investorům možnost investovat do více tříd aktiv prostřednictvím jediného fondu.
Hybridní fondy se vyvinuly z implementace moderní teorie portfolia do správy fondů. Tyto fondy mohou nabídnout různé úrovně tolerance rizik, od konzervativních po mírné a agresivní.
Vyvážené fondy jsou také druhem hybridního fondu. Vyvážené fondy často sledují standardní poměr alokace aktiv, například 60/40.
Do kategorie hybridů spadají také prostředky cílového data nebo fondy životního cyklu. Tyto fondy investují do různých tříd aktiv za účelem diverzifikace. Fondy cílového data se liší od standardních hybridních fondů v tom, že jejich portfoliové podíly začínají agresivnější alokací a postupně rovnováhou k konzervativnější alokaci pro použití v určeném datu využití.
Ve všech případech budou hybridní fondy zahrnovat kombinaci dvou nebo více tříd aktiv. U vyvážených fondů zaměřených na riziko zůstanou příděly obvykle v pevném poměru. Ve fondech, které cílí na konkrétní datum využití, se bude poměr složení aktiv v průběhu času lišit. Ve všech fondech může investiční manažer aktivně spravovat jednotlivé podíly v každé kategorii aktiv, aby reagoval na měnící se tržní podmínky a potenciální příležitosti zhodnocení kapitálu
Investice do hybridních fondů
Investiční manažeři nabízejí širokou škálu možností pro hybridní fondy. Níže jsou uvedeny dva příklady.
Vanguard Balanced Index Fund (VBINX)
Tento fond má mezi akciemi a dluhopisy rovnováhu 60/40. Akciová část portfolia se snaží replikovat celkový tržní index CRSP v USA. Dluhopisová část portfolia usiluje o replikaci indexu Bloomberg Barclays US Agregate Float Adjusted Index. Fond má poměr výdajů 0, 19%.
Fond T. Rowe Price Retirement 2060 (TRRLX)
Fond T. Rowe Price Retirement 2060 je hybridním fondem s cílovým datem. K říjnu 2017 měla 86% portfolia akcií a přibližně 11% dluhopisů. Fond používá přístup fondu s 19% portfolia v růstovém akciovém fondu. Fond má poměr výdajů 0, 74%.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.