Index vředů (UI)

Co znamená Ulcer Index?

Index Ulcer (UI) je technický ukazatel, který měří riziko poklesu, pokud jde o hloubku i trvání poklesu cen. Index se zvyšuje s tím, jak se cena pohybuje dále od nedávného maxima a klesá s tím, jak cena stoupá na nová maxima. Ukazatel se obvykle počítá za 14denní období, přičemž index ulcerů ukazuje procentuální čerpání, které může obchodník očekávat od maxima za toto období.

Čím větší je hodnota indexu vředů, tím déle trvá, než se akcie vrátí na dřívější maximum. Jednoduše řečeno, je navržen jako jedna míra volatility pouze na straně nevýhody.

Porozumění indexu vředů (UI)

Index ulcerů byl vyvinut Peterem Marinem a Byronem McCannem v roce 1987 pro analýzu podílových fondů. Marin a McCann to poprvé publikovali ve své knize z roku 1989, Příručka investorů k věrnostním fondům . Ukazatel sleduje pouze riziko poklesu, nikoli celkovou volatilitu. Další míry volatility, jako je standardní odchylka, zacházejí s pohybem nahoru a dolů stejně, ale obchodníkovi obvykle nevadí pohyb nahoru; je to nevýhoda, která způsobuje stres a žaludeční vředy, jak název napovídá.

Výpočet indexu vředů

Ukazatel se počítá ve třech krocích:

• Procentuální čerpání = [(Close - 14-period High High Close) / 14-period High Close] x 100
• Čtvercový průměr = (14násobek součtu procenta čerpání na druhou) / 14
• Index vředů = druhá odmocnina na druhou

Která vysoká cena se používá při výpočtu indexu vředů, se stanoví úpravou doby zpětného vyhledávání. 14denní ukazatel vředového indexu klesá z nejvyššího bodu za posledních 14 dní. Měření 50denního vředového indexu klesá z 50denního maxima. Delší doba zpětného dohledu poskytuje investorům přesnější představu o dlouhodobém poklesu cen, kterému mohou čelit. Kratší doba zpětného zpětného dohledu poskytuje obchodníkům přehled o nedávné volatilitě.

Použití indexu vředů

Martin doporučuje Ulcerův index jako měřítko rizika v různých kontextech, kde se obvykle používá standardní odchylka. Index vředů lze také časově zmapovat a použít jako druh indikátoru technické analýzy k zobrazení zásob, které se dostanou na území vytvářející vředy, nebo k porovnání volatility v různých zásobách.

Investoři mohou použít index Ulcer k porovnání různých investičních možností. Nižší průměrný index vředů znamená nižší riziko čerpání ve srovnání s investicí s vyšším průměrným uživatelským rozhraním. Použití klouzavého průměru na index Ulcer ukáže, které akcie a fondy mají celkově nižší volatilitu.

Sledování špiček v indexu Ulcer, které jsou nad „normální“, lze také použít k označení časů nadměrného rizika poklesu, kterému by se investoři mohli chtít vyhnout tím, že opustí dlouhé pozice.

Zdroj: Stockcharts.com

Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.

Související termíny

Definice volatility Volatility měří, jak kolísá cena cenného papíru, derivátu nebo indexu. více Definice a příklad čerpání Čerpání je vrcholný pokles během konkrétního období pro investiční, fondový nebo obchodní účet. Čerpání pomáhá posoudit riziko, porovnat investice a používá se ke sledování obchodní výkonnosti. více Definice standardní odchylky Standardní odchylka je statistika, která měří rozptyl datového souboru vzhledem k jeho střední hodnotě a je počítána jako druhá odmocnina rozptylu. Vypočítá se jako druhá odmocnina rozptylu stanovením změny mezi každým datovým bodem vzhledem ke střední hodnotě. více Bollinger Band® Bollinger Band® je sada linií vykreslujících dvě standardní odchylky (pozitivně a negativně) od jednoduchého klouzavého průměru ceny cenného papíru. více Definice a použití dynamického indexu hybnosti Index dynamického hybnosti se používá v technické analýze k určení, zda je zabezpečení překoupeno nebo přeprodáno. Může být použit pro generování obchodních signálů na trendových nebo rozsahových trzích. více Co jsou riziková opatření "> Riziková opatření dávají investorům představu o volatilitě fondu vzhledem k jeho referenčnímu indexu. Více informací o rizikových opatřeních najdete zde. více Partnerské odkazy