Depozitní certifikáty spojené s indexem
Vkladové certifikáty spojené s indexem jsou finanční nástroje, které kombinují bezpečnost a ochranu tradičního vkladového certifikátu (CD) s potenciální návratností hlavního tržního průměru, jako je průmyslový průměr S&P 500 nebo Dow Jones. Poté, co Chase Manhattan Bank začala nabízet tato aktiva v roce 1987, mnoho poskytovatelů investic skočilo na trend a zpřístupnilo je svým klientům. Investoři jsou přitahováni na indexovaná CD pro zvýšený potenciál zisku a omezené riziko poklesu. Ve Spojených státech pojistí Federální korporace pojištění vkladů (FDIC) jistinu CD do výše 100 000 USD.
Vysvětlení vkladových certifikátů spojených s indexem
Indexované vkladové certifikáty nabízejí vyšší návratnost než mnoho jiných variací, ale nemusí být nutně bezpečnější než tradiční vkladový certifikát. I když počáteční investici nelze ztratit, existuje vysoká možnost, že index nic nevrací. A co víc, někteří poskytovatelé budou odpovídat pouze určitému procentu výkonu podkladového aktiva namísto celého pohybu. Je to malý kompromis pro investory. Pokud poskytovatel nabídne 90% návratnosti indexu na býčím trhu, pravděpodobně překročí CD s výtěžkem mezi 2 a 3 procenty. Když index klesne, některé certifikáty spojené s indexem vrátí garantovanou minimální investici, zatímco ostatní vrátí pouze původní investici. Investoři, kteří hledají větší jistotu, možná budou chtít zvážit tradiční CD.
Rizika vkladových certifikátů spojených s indexem
Možnost získat indexové výnosy s bezpečností a ochranou vkladového certifikátu vypadá na první pohled skvěle. Investoři se však často dozvídají, že neuvěřitelné investice s nízkým rizikem a vysokým potenciálním výnosem mají háček. Certifikáty spojené s indexem se neliší. Před investováním do tržně propojeného disku CD je třeba zvážit důležité připomínky. V mnoha případech mají tendenci podceňovat konvenční CD poté, co účtují poplatky, daně a možné sankce. Vyplácení CD před jeho splatností může mít za následek tvrdou pokutu, která eliminuje jakýkoli získaný úrok nebo ve vážných případech ztrátu jistiny. Výkon CD navíc závisí na aktuálních tržních podmínkách. To znamená roční pokles jako v roce 2015, kdy S&P 500 zaznamenala pokles o 0, 73%, což by mělo za následek nižší výnosy než držení prostředků na spořicím účtu nebo na tradičním CD. Mezi další faktory, které je třeba zvážit, patří daňové závazky, data splatnosti a náklady na příležitosti. Uzamknutím CD na měsíce nebo roky mohou investoři opomenout možnosti generovat vyšší výnosy v jiných třídách aktiv.