Spořící dluhopis spojený s inflací (I Bond)
Spořící dluhopisy spojené s inflací (I-dluhopisy) jsou dluhové cenné papíry vydané vládou USA podobné běžným spořitelním dluhopisům. Zejména se liší od cenných papírů chráněných proti státní pokladně (TIPS), ačkoli, stejně jako TIPS, se částka zaplacených úroků upravuje na základě míry inflace.
Na rozdíl od TIPS jsou spořící dluhopisy vázané na inflaci, známé také jako dluhopisy řady I, velmi nízkorizikové investice obvykle prodávané drobným investorům. Stejně jako tradiční spořitelní dluhopisy jsou k dispozici přímo z americké státní pokladny.
Stejně jako všechny spořící dluhopisy i dluhopisy řady I neobchodují na sekundárním trhu.
BREAKING DOWN Spořicí dluhopis spojený s inflací (I Bond)
Úsporné dluhopisy spojené s inflací (I-dluhopisy) jsou emitovány a zajištěny vládou USA a nemají žádné riziko selhání. Dluhopisy prodávají za nominální hodnotu a platí úrokovou sazbu z dluhopisu při splatnosti, obvykle 30 let od data nákupu. I-dluhopisy musí být drženy po dobu nejméně pěti let, v opačném případě se uplatní sankce za vykoupení.
Nejen, že I-dluhopisy neobchodují, nemohou být převedeny. To znamená, že je musí vykoupit buď původní kupující, nebo majetek této osoby.
Vzhledem k tomu, že mají tak nízké riziko selhání, dluhopisy řady I obvykle platí velmi nízké úrokové sazby ve srovnání s většinou ostatních cenných papírů. Stejně jako většina obecních dluhopisů jsou však osvobozeny od daně z příjmu. Úroky z většiny ostatních cenných papírů s pevným výnosem jsou zdanitelné.
Jak se I-dluhopisy přizpůsobují inflaci
Spořící dluhopisy spojené s inflací jsou vázány na pohyby indexu spotřebitelských cen - CPI, dlouhodobé míry inflace vydané Úřadem pro statistiku práce USA - BLS. Měřuje cenovou změnu koše spotřebního zboží v průběhu času, včetně jídla, spotřebního zboží, lékařské péče a dopravy. Liší se od tzv. PCE inflace, což je preferovaná hodnota inflace Federálního rezervního systému USA. Číslo PCE má tendenci vykazovat viditelně nižší hodnotu inflace vzhledem k CPI. Čísla CPI byla zveřejněna měsíčně a BLS sleduje výsledky CPI v průběhu času.
Výhody spořících dluhopisů spojených s inflací
Přizpůsobení inflaci může mít za následek vyšší návratnost dluhopisů řady I během 30 let ve srovnání s běžnými spořitelními dluhopisy. Je však třeba poznamenat, že dluhopisy řady I nefungují jako TIPS, které ve skutečnosti platí více či méně úroků na základě pohybů CPI. Spíše je fixní úroková sazba placená za dluhopisy řady I pravidelně upravována na základě inflace CPI.
Dluhopisy řady I také nemohou ztratit hodnotu kvůli deflaci nebo záporným úrokovým sazbám.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.