Pojišťovací společnosti vs. banky: Jaký je rozdíl?

Banky i pojišťovny jsou finanční instituce, ale nemají tolik společného, ​​jak si myslíte. Přestože mají určité podobnosti, jejich operace jsou založeny na různých modelech, které mezi nimi vedou k některým pozoruhodným kontrastům.

Zatímco banky podléhají federálnímu a státnímu dohledu a od finanční krize v roce 2007, která vedla k zákonu Dodd-Frank, podléhají větší kontrole, pojišťovny podléhají pouze státní regulaci. Různé strany požadovaly větší federální regulaci pojišťoven, zejména s ohledem na to, že v mezinárodní krizi hrála hlavní roli pojišťovna American International Group, Inc. (AIG). Zákon o reformě Dodd-Frank Wall Street a zákon o ochraně spotřebitele, schválený Obamovou administrativou v roce 2010, zřídil nové vládní agentury pověřené regulací bankovního systému. Prezident Trump se zavázal zrušit Dodd-Franka av květnu 2018 poslanecká sněmovna hlasovala o zrušení aspektů zákona.

Klíč s sebou

• Banky a pojišťovny jsou finanční instituce, ale mají různé obchodní modely a čelí různým rizikům.
• Zatímco oba jsou vystaveni úrokovému riziku, banky mají více systémového propojení a jsou náchylnější k běhu vkladateli.
• Přestože závazky pojišťoven jsou dlouhodobější a nemají tendenci čelit riziku běhu svých fondů, v posledních letech přebírají větší riziko, což vede k požadavkům na větší regulaci tohoto odvětví.

Pojišťovny

Banky i pojišťovny jsou finančními zprostředkovateli. Jejich funkce se však liší. Pojišťovna zajišťuje své zákazníky proti určitým rizikům, jako je například riziko dopravní nehody nebo riziko, že dům zapálí. Na oplátku za toto pojištění jim zákazníci platí pravidelné pojistné. Pojišťovací společnosti spravují tyto pojistné prostřednictvím vhodných investic, čímž také fungují jako finanční zprostředkovatelé mezi zákazníky a kanály, které dostávají své peníze. Pojišťovací společnosti mohou například směrovat peníze do investic, jako jsou komerční nemovitosti a dluhopisy.

Pojišťovací společnosti investují a spravují peníze, které dostávají od svých zákazníků, ve svůj vlastní prospěch. Jejich podnik nevytváří peníze ve finančním systému.

Banky

Pokud banka pracuje jinak, přijímá vklady a platí úroky za jejich použití, poté se otočí a půjčuje peníze dlužníkům, kteří za ně obvykle platí vyšší úrokovou sazbou. Banka tedy vydělává peníze na rozdílu mezi úrokovou sazbou, kterou vám platí, a úrokovou sazbou, kterou účtuje těm, kteří od ní půjčují peníze. Funguje jako finanční zprostředkovatel mezi spořiteli, kteří ukládají své peníze v bance, a investory, kteří tyto peníze potřebují.

Banky používají peníze, které jejich zákazníci ukládají, na větší základnu půjček, a tím vytvářejí peníze. Protože jejich vkladatelé požadují jen část svých vkladů každý den, banky si ponechávají pouze část těchto vkladů v rezervě a zbytek svých vkladů půjčují ostatním.

Klíčové rozdíly

Banky přijímají krátkodobé vklady a poskytují dlouhodobé půjčky. To znamená, že existuje nesoulad mezi jejich závazky a jejich aktivy. V případě, že velký počet jejich vkladatelů chce své peníze zpět, například ve scénáři běhu banky, mohli by s penězi rychle přijít.

Pro pojišťovací společnost jsou však její závazky založeny na určitých pojistných událostech, které se dějí. Jejich zákazníci mohou získat výplatu, pokud nastane událost, proti které jsou pojištěni, jako je například vypalování jejich domu. Jinak nemají nárok na pojišťovnu.

Pojišťovací společnosti inklinují dlouhodobě investovat prémiové peníze, které dostávají, takže jsou schopny dostát svým závazkům v okamžiku jejich vzniku.

I když je možné v určitých pojistných smlouvách předčasně proplácet, děje se to na základě potřeb jednotlivce. Je nepravděpodobné, že velmi velké množství lidí bude chtít své peníze současně, jako se to stane v případě běhu v bance. To znamená, že pojišťovny jsou v lepším postavení pro řízení svých rizik.

Další rozdíl mezi bankami a pojišťovnami je v povaze jejich systémových vazeb. Banky fungují jako součást širšího bankovního systému a mají přístup k centralizované platební a clearingové organizaci, která je spojuje. To znamená, že je možné, aby se systémová nákaza rozšířila z jedné banky do druhé kvůli tomuto druhu propojení. Americké banky mají také přístup k centrálnímu bankovnímu systému prostřednictvím Federálního rezervního systému a jeho zařízení a podpory.

Pojišťovny však nejsou součástí centralizovaného zúčtovacího a platebního systému. To znamená, že nejsou tak náchylní k systémové nákaze jako banky. Nemají však žádného věřitele poslední instance, v takové roli, kterou Federální rezervní systém slouží bankovnímu systému.

Zvláštní úvahy

Existují rizika týkající se jak úrokových sazeb, tak regulační kontroly, která ovlivňují pojišťovny i banky, i když různými způsoby.

Úrokové riziko

Změny úrokových sazeb ovlivňují nejrůznější finanční instituce. Banky a pojišťovny nejsou výjimkou. Vzhledem k tomu, že banka platí svým vkladatelům úrokovou sazbu, která je konkurenceschopná, bude možná muset zvýšit své sazby, pokud to ekonomické podmínky vyžadují. Obecně je toto riziko zmírněno, protože banka může také účtovat vyšší úrokovou sazbu ze svých úvěrů. Změny úrokových sazeb by mohly mít také nepříznivý dopad na hodnotu investic banky.

Pojišťovací společnosti rovněž podléhají úrokovému riziku. Protože své prémiové peníze investují do různých investic, jako jsou dluhopisy a nemovitosti, mohli při zvýšení úrokových sazeb zaznamenat pokles hodnoty svých investic. A v době nízkých úrokových sazeb čelí riziku, že nedostanou dostatečnou návratnost svých investic, aby mohli platit svým pojistníkům v okamžiku, kdy budou pohledávky splatné.

Regulační úřad

Ve Spojených státech amerických podléhají banky a pojišťovny různým regulačním orgánům. Národní banky a jejich dceřiné společnosti jsou regulovány Úřadem správce měny nebo OCC. V případě státem pronajatých bank jsou regulovány Federální rezervní radou pro banky, které jsou členy Federálního rezervního systému. Pokud jde o ostatní státní banky, spadají do kompetence Federal Insurance Insurance Corporation, která je pojišťuje. Státní banky také dohlížejí na různé regulační orgány státního bankovnictví.

Pojišťovací společnosti však nepodléhají federálnímu regulačnímu orgánu. Místo toho spadají do kompetence různých státních záručních sdružení v 50 státech. V případě selhání pojišťovací společnosti vybírá státní záruční společnost peníze od jiných pojišťovacích společností ve státě, aby vyplatila pojistníkům vadné společnosti.