Investiční bankéř

Co je to investiční bankéř?

Investiční bankéř je jednotlivec, který často pracuje jako součást finanční instituce a primárně se zabývá získáváním kapitálu pro společnosti, vlády nebo jiné subjekty.
Investiční bankéři často pracují v investičních bankách, z nichž největší jsou Goldman Sachs (GS), Morgan Stanley (MS), JPMorgan Chase (JPM), Bank of America Merrill Lynch (BAC) a Deutsche Bank (DB).

1:30

Investiční bankéř

Co dělá investiční bankéř?

Ať už je investiční bankéř spojen s takovou firmou, bude pomáhat při velkých a komplikovaných finančních transakcích. Může zahrnovat strukturování akvizice, fúze nebo prodeje pro klienta nebo skupinu klientů. Klíčovým úkolem je také vydávání cenných papírů jako prostředku k získávání peněz. To zahrnuje vytvoření podrobné dokumentace pro Komisi pro cenné papíry a burzu (SEC), která je nezbytná pro to, aby se společnost zveřejnila.

Investiční bankéř může ušetřit klientovi čas a peníze tím, že identifikuje rizika spojená s konkrétním projektem dříve, než se společnost pohne vpřed. Teoreticky je investiční bankéř odborníkem ve svém oboru, který má prst na pulzu současného investičního klimatu. Podniky a neziskové instituce se často obracejí na investiční bankéře, aby jim poradili, jak nejlépe plánovat jejich rozvoj.

Investiční bankéř také pomáhá s oceňováním finančních nástrojů a navigací regulačních požadavků. Když společnost drží počáteční veřejnou nabídku (IPO), investiční banka odkoupí všechny nebo většinu akcií této společnosti přímo a jedná jako zprostředkovatel. V tomto případě bude investiční banka jednat jménem veřejné společnosti, která následně zveřejní akcie společnosti na veřejný trh, čímž vytvoří okamžitou likviditu.

Investiční banka je také schopna v tomto scénáři vydělat zisk, přičemž obvykle oceňuje své akcie při přirážce k tomu, co firma původně zaplatila. Investiční banka přitom přebírá také značné riziko. Přestože zkušení analytici v investiční bance využívají své odborné znalosti k přesnému stanovení ceny akcií, investiční bankéř může ztratit peníze na transakci, pokud akcie přeceňují.

Příklad investičního bankovnictví a IPO

Předpokládejme například, že společnost Pete's Paints Co., řetěz dodávající barvy a další hardware, chce zveřejnit. Majitel Pete se spojí s významnou investiční bankéří Katherine, která pracuje pro větší firmu. Pete a Katherine uzavírají dohodu, ve které Katherine (jménem její firmy) souhlasí s nákupem 100 000 akcií Pete's Paints pro IPO společnosti za cenu 24 USD za akcii, na základě doporučení jejího týmu analytiků. Investiční banka zaplatí za 100 000 akcií 2, 4 milionu USD.

Po vyplnění vhodného papírování, jako je SEC Form S-1, a nastavení data a času IPO, začala Katherine a její tým prodávat akcie na otevřený trh za 26 USD za akcii. Investiční banka však vzhledem k slabé poptávce nemůže prodat více než 20% akcií za tuto cenu a je nucena snížit cenu na 23 USD, aby mohla prodat zbývající podíly. To nakonec vede ke ztrátě pro Katherine a její tým.

Dovednosti a požadavky být investičním bankéřem

Oblast investičního bankovnictví získala v průběhu let zájem, protože investiční bankéři jsou obecně velmi dobře placeni. Přesto tyto pozice vyžadují specifické dovednosti, jako jsou vynikající schopnosti šíření čísel, silné slovní a písemné komunikační dovednosti a schopnost pracovat velmi dlouho a vyčerpávající hodiny.

[Důležité: Vzdělávací požadavky obvykle zahrnují MBA od prvotřídní instituce a případně označení autorizovaného finančního analytika (CFA).]

Investiční bankéři jsou proto povinni dodržovat stanovený kodex chování své společnosti a obecně podepíší dohodu o důvěrnosti vzhledem k citlivé povaze informací, které obdrží. Kromě toho existuje potenciální střet zájmů, pokud dojde k interakci poradenských a obchodních divizí investičních bank. (Související informace naleznete v části „Finanční analytik vs. investiční bankéř“)

V investičním bankovnictví obvykle existuje hierarchie pozic, která následuje (od juniorských po vyšší): analytik, spolupracovník, viceprezident, senior viceprezident a poté generální ředitel.

Klíč s sebou

• Investiční bankéř je jednotlivec, který často pracuje jako součást finanční instituce a primárně se zabývá získáváním kapitálu pro společnosti, vlády nebo jiné subjekty.
• Oblast investičního bankovnictví získala v průběhu let zájem, protože investiční bankéři jsou obecně velmi dobře placeni.
• Investiční bankéři musí mít vynikající schopnosti šíření počtu, silné slovní a písemné komunikační schopnosti a schopnost pracovat velmi dlouhou a vyčerpávající dobu.

Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.

Související termíny

Další informace o investičním bankovnictví Investiční bankovnictví je specifické rozdělení bankovnictví související s vytvářením kapitálu pro další společnosti, vlády a další subjekty. more Going Public Going public je proces prodeje akcií, které byly dříve soukromě drženy novým investorům poprvé. více Grunt Work Grunt work je výraz, který popisuje podřadnou práci; když se používá ve financích, týká se práce obvykle vykonávané zaměstnanci s nejnižším hodnocením. více Inside Bullpens Bullpen je slangový výraz daný oblasti, kde jsou mladí zaměstnanci seskupeni do jedné místnosti. více Veřejná nabídka Veřejná nabídka je prodej majetkových podílů nebo jiných finančních nástrojů veřejnosti za účelem získání kapitálu pro společnost. Pojem veřejná nabídka se vztahuje stejně na počáteční veřejnou nabídku společnosti, jakož i na následné nabídky. více Koupený obchod Koupený obchod je nabídka cenných papírů, ve které se investiční banka zavazuje koupit celou nabídku od klientské společnosti. více partnerských odkazů