Bankovní index KBW
KBW Bank Index je referenční akciový index bankovního sektoru. Index vyvinula investiční banka Keefe, Bruyette a Woods, která se specializuje na finanční sektor. Zahrnuje vážení 24 bankovních akcií vybraných jako ukazatele této skupiny odvětví. Akcie představují velké banky amerických národních peněžních center, regionální banky a spořitelny.
Klíč s sebou
- KBW Bank Index sleduje ceny akcií předních bankovních společností ve snaze stát se lákadlem pro pozorovatele bankovního průmyslu.
- Index se pohybuje kolem roku 1991.
- Zahrnuje 24 akcií vybraných z největších regionálních a celostátních bankovních společností.
Jak funguje bankovní index KBW
Index KBW využívá metodu úpravy váženého tržního kapitalizačního vážení upravenou o pohyblivé položky. Složky indexu vybírá komise pěti osob (4 zaměstnanci KBW a jeden zaměstnanec burzy Nasdaq na plný úvazek), které se setkávají čtvrtletně. Jejich výběrová kritéria se snaží replikovat určité tržní, průmyslové a geografické segmenty výběrem z největších bankovních společností, které splňují počáteční kritéria způsobilosti.
Index se zaměřuje konkrétně na bankovnictví a de-zdůrazňuje komponenty, které by byly silně spojeny s pojištěním nebo investicemi. Například, Goldman Sachs, Metlife, a Berkshire Hathaway zřetelně chybí ve svých složkách, ačkoli tyto akcie jsou uvedeny v držení jiných podobných indexů. Od června 2019 obsahovaly jednotlivé složky indexu:
- Banka NY Mellon (BK)
- BB&T (BBT)
- Bank of America (BAC)
- Capital One Financial (COF)
- Citigroup (C)
- Občanská finanční skupina (CFG)
- Comerica (CMA)
- Pátá třetí banka (FITB)
- První republiková banka (FRC)
- Huntington Bancshares (HBAN)
- JP Morgan Chase (JPM)
- Keycorp (KEY)
- M&T Bank (MTB)
- New York Community Bank (NYCB)
- Severní důvěra (NTRS)
- Finanční služby PNC (PNC)
- People's United Financial (PBCT)
- Regiony finanční (RF)
- Státní ulice (STT)
- Suntrust Banks (STI)
- Finanční skupina SVB (SIVB)
- US Bancorp (USB)
- Wells Fargo & Co (WFC)
- Zion's Bancorp (ZION)
Index byl nastaven na počáteční hodnotu indexu 21. října 1991. Opce se začaly obchodovat 21. září 1992. Index začal svůj život na burze ve Filadelfii, kterou později Nasdaq koupil. Protože index vznikl jako součást burzy Philadelphia Stock Exchange, někteří prodejci jej stále označují jako bankovní index PHLX / KBW. Výpočet a šíření hodnoty indexu probíhá jednou za sekundu během běžného obchodního dne pod symbolem BKX.
Po mnoho let byl KBW Bank Index standardním referenčním indexem pro bankovní sektor na akciovém trhu. Byl to také jediný způsob, jak obchodovat s širokým bankovním sektorem díky trhu s opcemi před nástupem a proliferací fondů obchodovaných na burze (ETF). S tolika dalšími možnostmi, které reprezentují tento sektor, není index již pro banky jediným zástupcem.
Nyní jsou k dispozici verze indexu ETF, včetně PowerShares KBW Bank ETF s obchodním symbolem KBWB. Tyto ETF se pokoušejí sledovat podkladový index vlastněním stejného mixu akcií komponent, žádný ETF však nemůže dosáhnout dokonalé korelace, protože fond potřebuje přizpůsobit jakékoli odkoupení akcií.
Podle Nasdaq se Výbor pro index snaží udržet obrat na minimu. Výbor hodnotí složení indexu čtvrtletně v březnu, červnu, září a prosinci. Průběžné hodnocení může být provedeno po mimořádných okolnostech. Tyto okolnosti zahrnují rozdělení akcií a určité vedlejší produkty a vydání práv a významné právní záležitosti nebo bankrot společnosti.
Velké banky vs. regionální banky
Investoři by si měli uvědomit, že zatímco bankovní index KBW je dobrým zastoupením bankovního sektoru, zaměřuje se pouze na velké kapitalizační akcie. Nezahrnuje regionální banky, které jsou obvykle o něco menší. Investoři by proto měli analyzovat jak bankovní index KBW, tak zástupce další úrovně v bankovním sektoru. Jedním z možných řešení je index regionální banky KBW se symbolem KRX. Na tomto základě existuje ETF s názvem Regionální bankovní portfolio Invesco KBW se symbolem KBWR.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.