Další informace o úrokových sazbách APR, APY a EAR

Když většina lidí nakupuje finanční produkty, mají tendenci se příliš soustředit na uvedenou úrokovou sazbu. Je snadné zrušit drobný tisk pod obrovským množstvím právního znění, které obvykle zahrnuje termíny APR (roční procentní sazba) a APY (roční procentní výnos) - nebo použít synonymum pro poslední z nich, EAR (efektivní roční sazba) - jako jen tajemná trojice písmen.

Existuje však velký rozdíl mezi podobnými, ale ne identickými APR a APY. Každý výraz zní dostatečně přímočaře, ale chybně identifikuje, protože druhý vás může stát spoustu.

Co je APR?

Roční procentuální sazba (APR) je míra, která se pokouší vypočítat, jaké procento jistiny, kterou zaplatíte za období (v tomto případě rok), přičemž každý poplatek z měsíčních plateb v průběhu půjčky, poplatky předem atd. v úvahu.

Jak se ukázalo, hypotéka Alpha - pouze úrok - půjčka ve výše uvedeném příkladu nese nižší RPMN. S půjčkou Beta Hypotéka - úrok se zálohovou platbou - v podstatě platíte 3 000 $ za privilegium půjčení 100 000 $, a tak si skutečně půjčujete pouze 97 000 $. Stále však platíte úroky, které věřitel zakládá na půjčce 100 000 $, nikoli na 97 000 $. Nižší jmenovatel má stejný účinek jako vyšší čitatel. RPSN na hypotéku Alpha je 5, 00%, ale RPS na hypotéku Beta je 5, 02%.

Pro výpočet roční procentní sazby nákladů u půjčky, která zahrnuje náklady nad rámec nákladů půjčené jistiny, nejprve určete, kolik jsou pravidelné platby.

U hypotéky Beta je každá měsíční splátka:

100 000 USD je vypůjčená hrubá jistina, 0, 0475 úroková sazba, 12 je počet období v roce a 360 je počet období v průběhu půjčky. Po výpočtu zjistíte, že měsíční platba činí 521, 65 $.

Poté rozdělte měsíční platbu na čistou částku, kterou si půjčujete,

APR je neznámé množství, které řeší tuto rovnici:

Nemůžete na to přijít žádným množstvím algebraické manipulace. Budete potřebovat buď laskavost na pokusy a omyly a strašnou spoustu trpělivosti nebo počítač. [V aplikaci Microsoft Excel je vzorec 'RATE (nper, pmt, pv, fv, type, hádat).' Použijte 360; -521, 65 (zaokrouhleno); a pro první tři hodnoty. Vynásobte 12 a získáte roční sazbu. Výsledná míra je 5, 02%.

Samozřejmě, kromě výše uvedené metody výpočtu RPMN, můžete porovnávat také RPM hypotéky pomocí nástroje, jako je hypoteční kalkulačka. Je důležité pochopit základy výpočtu RPMN, ale pomocí hypoteční kalkulačky můžete ušetřit čas a zjednodušit věci.

Co je APY (nebo EAR)?

APY se liší od APR v tom, že posledně uvedená zohledňuje pouze jednoduchý zájem. APY zahrnuje další komplikaci složeného úroku: úrok účtovaný z jednoduchého úroku, což opět zkresluje čísla a zvyšuje závazky dlužníka - nebo spořiče - nad rámec standardní jednoduché úrokové sazby.

Všimněte si, že APY a EAR jsou totožné. Představují stejné množství, ale jsou citovány podle jednoho nebo druhého jména v závislosti na okolnostech. Výrazy jsou dvě strany téže mince, podobně jako účty splatné za jednu firmu jsou účty pohledávky za druhou. Vydavatel kreditní karty by například používal termín EAR (efektivní roční sazba) spíše než APY, protože není dobré vztahy s veřejností hovořit o „výnosu“, který pro držitele karty generují platby držitelů karet.

Složené úroky - úroky z úroků - jsou předmětem, který by měl zaručovat jeho vlastní článek, a stačí, ale stačí říci, že vědět, že složené úroky se liší od jednoduchého zájmu, nestačí. Při výpočtu APY / EAR je složené období všechno. Zájem, že sloučeniny pololetně se výrazně liší od úroků, které sloučeniny denně, stejně jako u většiny kreditních karet.

Rozdíl mezi APR a APY

Chcete-li určit APR a APY na účtech se složeným úrokem, začněte s úrokovou sazbou za kombinované období - v tomto případě to znamená denně. Target Corp. nabízí kreditní kartu, která vybírá úrok 0, 06273% denně. Vynásobte to 365, což je 22, 9% ročně, což je inzerovaná RPMN.

Pokud byste chtěli každý den účtovat na vaši kartu jinou částku 1 000 $ a počkali jste až do dne po datu splatnosti (kdy emitent začal vybírat úroky), abyste mohli začít platit, dlužili byste za každou věc, kterou jste koupili, částku 1 000 6227 USD (bez ohledu na okamžik, kdy emitent zřejmě nedovolí provádět denní platby na vaší kartě, natož aby je okamžitě zveřejnil, a také bez ohledu na to, že haléře nevykonávají dvě další desetinná místa).

Chcete-li vypočítat APY, namísto vynásobení 0, 06273% počtem kombinovaných období v roce, přidejte 1 (což představuje hlavní) a vezměte toto číslo do síly počtu kombinovaných období v roce. Odečtěte 1 od výsledku a získejte ji v procentech.

.0006273 × 365 = 22, 9% APR (1.0006273365) −1 = 25, 72072% APY \ begin {zarovnané} & .0006273 \ times365 = \ text {22, 9 \% APR} \\ & \ left (1.0006273 ^ {365} \ right ) -1 = \ text {25, 72072 \% APY} \\ \ end {zarovnanost} .0006273 × 365 = 22, 9% APR (1.0006273365) −1 = 25, 72072% APY

To je do značné míry. Rozdíl mezi APR a APY lze ilustrovat silněji v několika rovnicích než v jakémkoli množství prózy. Čím vyšší je úroková míra a v menší míře čím méně je složená období, tím větší je rozdíl mezi APR a APY.

Pochopte, že z těchto dvou, APY je univerzálně použitelné opatření, které uvádí, kolik budete platit v úrokových poplatcích (nebo přijímat, v případě vkladových účtů), bez ohledu na četnost kombinování. To je důvod, proč zákon o pravdě spoření z roku 1991 nařizuje, aby byly zveřejňovány APY u každého vkladového účtu nabízeného firmami poskytujícími finanční služby.

Vzhledem k tomu, že APR a jiný APY lze použít k vyjádření stejné úrokové sazby, je rozumné, že věřitelé a vypůjčovatelé si vyberou lichotivější číslo pro vyjádření svého případu. Banka by mohla inzerovat APY spořicího účtu ve velkém písmu a jeho odpovídající RPMN v menším, vzhledem k tomu, že první z nich má povrchově větší počet. Opak se stane, když banka působí spíše jako vypůjčovatel, než jako dlužník, a snaží se proto přesvědčit své dlužníky, že účtuje sazbu co nejblíže nule.

Sečteno a podtrženo

Co tedy může dlužník ohromený údaji dělat? Jako vždy, upomínkový emptor . Než věnujete pozornost APR, podívejte se na seznam APY. Není-li na seznamu uveden žádný APY, vypočítejte jej z uvedené pravidelné úrokové sazby pomocí metody zde uvedené. A pokud máte obavy z toho, kolik vás vydavatel vaší kreditní karty účtuje v zájmu, jeden spolehlivý způsob, jak to zaplatit, je zůstatek v plné výši každý měsíc. To je nominální sazba, APR a APY nula.