Životní pojištění vs. Anuita: Jaký je rozdíl?

Na první pohled mají smlouvy o životním pojištění a anuitní smlouvy téměř opačné cíle. Životní pojištění je zde, aby pomohlo vaší rodině, pokud zemřete nečekaně nebo předčasně. Mezitím anuity fungují jako záchranná síť, obvykle pro ty, kteří byli v jejich seniorských letech, poskytováním zaručeného toku příjmu na celý život.

Společnosti, které tyto produkty uvádějí na trh, se však snaží přesvědčit zákazníky, že obě jsou obezřetnými investičními alternativami k akciovým a dluhopisovým trhům. A v obou případech je růst odložených daní u všech podkladových aktiv klíčovým bodem prodeje.

V současné době mají podobné nevýhody také pojistné a anuitní smlouvy: prudké náklady, které mají tendenci snižovat výnosy.

Je zřejmé, že existují určité případy, kdy prakticky jakýkoli finanční produkt může mít smysl pro konkrétní účel. Tyto případy jsou však méně běžné, než si někteří prodejci přejí

Životní pojistka

Primárním důvodem pro uzavření životního pojištění je ochrana vašich rodinných příslušníků v případě vašeho úmrtí. Ale na rozdíl od jednoduchých termínových životních politik, které jen vyplácejí dávky při úmrtí, trvalé životní politiky (známé také jako politiky s hodnotou v hotovosti) přidávají složku úspor. Z tohoto důvodu mají jejich pojistné tendenci být o něco vyšší, než by tomu bylo u termínové politiky stejné nominální hodnoty.

V případě produktů na celý život společnost připisuje na váš účet hotovost na základě výkonu relativně konzervativního investičního portfolia. Jiné typy, jako je variabilní životní pojištění, zvyšují váš potenciální růst (stejně jako vaše riziko) tím, že umožňují výběr investic do košíku akcií, dluhopisů a fondů peněžního trhu.

Peníze na vašem hotovostním / investičním účtu rostou na základě odložených daní. Na rozdíl od běžných investičních nebo spořicích účtů tedy nemusíte platit žádnou daň z investičních výnosů, dokud nebudou prostředky skutečně vybrány. V důsledku toho nemáte příjmy, které s sebou přinášejí zdanitelné účty.

Tyto zásady také nabízejí určitou míru flexibility. Pokud je například váš peněžní zůstatek dostatečně vysoký, můžete si vzít nezdaněné půjčky, abyste zaplatili za neočekávané potřeby. Dokud se vrátíte, včetně úroků, zůstává vaše plná podpora při úmrtí nedotčena.

Investiční strategie životního pojištění má však své nevýhody. V neposlední řadě jsou to vysoké poplatky, které tyto politiky často doprovázejí. U mnoha plánů zaplatí zhruba polovina pojistného, ​​které si vyberete v prvním roce, provizi za obchodní zástupce. Výsledkem je, že spořicí komponenta vaší politiky, známá také jako její hodnota pro výplatu hotovosti, chvíli trvá, než začne získávat trakci.

Kromě prvotních nákladů čelíte ročním poplatkům za správní a správní poplatky, které mohou působit proti přínosu růstu vašich fondů chráněného daněmi. Často není ani jasné, jaké jsou přesné poplatky, což ztěžuje srovnání poskytovatelů.

Rovněž stojí za zmínku, že mnoho pojistných smluv uplyne během několika prvních let, protože značné platby pojistného jsou pro pojistníky příliš strmé, než aby je mohli udržovat. V důsledku toho mohou tito jednotlivci vidět malou, pokud vůbec nějakou, návratnost svých investic.

Mnozí finanční plánovači, kteří říkají o přísloví „Kupujte termín a investujte zbytek“, doporučují, aby investoři kupovali levnější termínovou pojistnou smlouvu a používali „zbytek“ - to je další částka, která je trvalou životní prémií. by mělo náklady - financovat daňově zvýhodněný plán, jako je 401 (k) nebo IRA. Většinou budete tímto způsobem čelit dramaticky nižším investičním poplatkům a přitom si budete moci na svých účtech užívat odloženého růstu daní.

Pokud jste však již maximalizovali svůj příspěvek na tyto penzijní účty s daňovým zvýhodněním, mohou mít zásady peněžní hodnoty smysl. I tehdy budete lepší, pokud si vyberete poskytovatele s nízkými poplatky a budete mít dlouhý časový rámec, který umožní růst vašeho zůstatku v hotovosti.

Kromě toho jednotlivci s vysokým čistým jměním někdy vkládají do neodvolatelné důvěry životního pojištění politiku peněžních hodnot, aby snížili daně z nemovitostí. Technicky platí, že důvěra (ne vy) platí pojistné, takže politika není považována za součást vašeho majetku, když zemřete. Vzhledem k tomu, že nejvyšší sazba federální daně z nemovitostí v roce 2018 byla 40%, příjemci obvykle takto skončí s mnohem větším dědictvím.

Anuita

Většina z nás doufá, že budeme žít až do zralého stáří, ale dlouhověkost může mít nebezpečí. Mezi nimi je riziko přežití vašich peněz.

Byly vyvinuty anuity, které pomohly zmírnit tento problém. V zásadě je anuita smlouvou s pojistitelem, podle které souhlasíte s tím, že společnosti zaplatíte určitou částku, buď jednorázově, nebo formou splátek. Na druhou stranu vám nyní nebo v budoucnu provede řadu plateb.

Někdy tyto platby trvají po určité časové období - řekněme 10 let. Ale mnoho anuit nabízí celoživotní výplaty. Výsledkem je, že strach z vyčerpání vašich aktiv ustupuje.

Stejně jako v případě trvalých životních pojistek počet anuitních produktů v průběhu let explodoval. Nyní si můžete vybrat mezi „pevnými“ smlouvami, které připisují na váš účet garantovanou sazbu, a „variabilními“ anuity, ve kterých jsou výnosy vázány na koš akcií a dluhopisových fondů. K dispozici je dokonce i indexovaná anuita, kde je výkon vašeho účtu vázán na konkrétní měřítko, jako je S&P 500.

Bohužel stejné problémy, které se často vyskytují u trvalých životních pojistek, platí i pro anuity. Například, pokud podepíšete smlouvu s tradiční pojišťovací společností, můžete očekávat, že zaplatíte velký poplatek za provizi předem, který sníží vaše dlouhodobé zisky.

Snad ještě více znepokojují poplatky za předání, které mohou svázat vaše prostředky po dobu až 10 let. Čísla se liší od jednoho poskytovatele k druhému, ale není neobvyklé zasáhnout 7 procentní podíl na nadbytečných distribucích, které získáte během prvních několika let smlouvy.

Dalším problémem je daňové zacházení. Jistě, vaše příjmy rostou na základě odložených daní. Jakmile však začnete vybírat finanční prostředky - můžete tak učinit bez sankcí, když máte 59½ let - na veškeré zisky se vztahují běžné sazby daně z příjmu. Pokud byste místo toho koupili akcie a dluhopisy, zdanili byste výhodnější sazbu kapitálových výnosů.

Znamená vysoké náklady, že byste se měli vyhýbat anuitám? Ne nutně.

Někteří lidé prostě potřebují určitou ochranu pro svůj stáří, zejména pokud pocházejí z rodiny s dlouhou životností. Pokud nemáte dostatek aktiv k životu do 90 nebo 100 let, může mít smysl celoživotní tok příjmů. Odborníci však říkají, že byste měli dostat jen tolik pokrytí, kolik skutečně potřebujete.

Nejprve určete, kolik peněz budete potřebovat, abyste mohli pohodlně žít v důchodu. Poté odečtěte jakékoli jiné zdroje příjmu, jako jsou výběry 401 (k) a platby sociálního zabezpečení. S blížícím se odchodem do důchodu si můžete zakoupit anuitu s okamžitou platbou, která pokryje rozdíl.

Pokud jste mladší investor, může být alternativou variabilní anuita, pokud jste již maximalizovali své příspěvky ve výši 401 (k) a IRA a přesto byste mohli použít nějaké daňové úlevy. Jen se ujistěte, že vaše aktiva jsou zatížena zbytečně vysokými poplatky.

Klíč s sebou

• Životní pojištění a anuity jsou pojistné produkty, které lze použít k investování na základě odložené daně.
• Životní pojištění se vyplácí po smrti; anuity si vezmou platbu předem a pak vám vrátí stabilní příjem příjmů, dokud nezemřete.
• Oba produkty mají obvykle složité poplatky.
• Další vozidla odložená na dani, jako například 401 (k) s a IRA, by měla být pravděpodobně vyčerpána před zvážením těchto pojistných produktů.
• Obraťte se na finančního poradce, o kterém víte, že nepracuje nebo není v provizi pojišťovny.