Manipulace
Manipulace s trhem znamená umělé nafouknutí nebo vypuštění ceny cenného papíru nebo jiné ovlivnění chování trhu pro osobní zisk. Manipulace je ve většině případů nezákonná, ale regulační orgány a další orgány mohou být obtížné odhalit, například u omnibusových účtů.
Manipulace je pro manipulátor také obtížná, protože se zvyšuje velikost a počet účastníků trhu. Je mnohem snazší manipulovat s cenou akcií menších společností, jako jsou penny, protože analytici a další účastníci trhu je nepozorují tak pečlivě jako střední a velké společnosti. Manipulace se různě nazývá manipulace s cenami, manipulace s akciemi a manipulace s trhem.
Klíč s sebou
- Manipulace je obtížné chytit, ale je to také obtížné pro manipulátor, protože velikost trhu se zvětšuje.
- Manipulace může být označována jako manipulace s cenou, trhem a akciemi.
- Dva běžné typy manipulace se zásobami jsou čerpadlo a skládka, hovno a lopatka.
- Manipulace s měnou je záměrné devalvace národní měny vládou.
Porozumění manipulaci
Manipulace má na trzích mnoho podob. Jedním ze způsobů, jak mohou lidé deflovat cenu cenného papíru, je umístění stovek malých objednávek za výrazně nižší cenu, než jakou obchodovali. Investoři mají dojem, že se společností něco není v pořádku, takže prodávají a tlačí ceny ještě níže. Dalším příkladem manipulace je zadávání současných objednávek na nákup a prodej prostřednictvím různých brokerů, kteří se navzájem ruší. Tato forma manipulace vyvolává dojem, že v důsledku vyššího objemu je zvýšený zájem o bezpečnost.
Dva typy manipulace s akciemi
Tyto techniky falešných objednávek jsou často kombinovány s šířením falešných informací prostřednictvím online kanálů a vývěsk, které mohou ostatní investoři často navštěvovat. Vnější palba špatných informací se kombinuje se zdánlivě legitimními tržními signály, které podněcují obchodníky k hromadění na nebo mimo obchod.
Čerpadlo a skládka jsou nejčastěji používanou manipulací k umělému nafouknutí mikrokapslí a poté k výprodeji, přičemž pozdější následovníci ponechávají vak. Opakem čerpadla a skládky je méně obyčejný hovno a lopatka. Metoda hovno a lopatka je používána méně, protože je těžší, aby legitimně dobrá společnost vypadala špatně, než je to, aby neznámá společnost vypadala úžasně.
Manipulace s měnou
Manipulace s měnou je mírně odlišnou třídou manipulace s trhem, protože se do ní mohou zapojit pouze centrální banky a vlády členských států a jsou samy o sobě právními orgány. Být vlastníkem měny legitimizuje mnoho akcí, které tyto vlády podnikají, aby potlačily nebo nafoukly hodnotu své měny ve srovnání se svými vrstevníky. I když manipulace s měnou není nezákonná, země, která manipuluje se svou měnou, může být napadena jinými národy nebo potrestána sankcemi přijatými jejími obchodními partnery. Kromě toho byly mezinárodní orgány, jako je Světová obchodní organizace (WTO), povzbuzovány, aby hrály silnější roli při řešení obvinění z manipulace s měnou
Devalvace je způsob, jak manipulovat s měnou prostřednictvím úmyslného snižování hodnoty peněz dané země směrem k jiné měně, skupině měn nebo měnovému standardu. Vláda vydávající měnu se rozhodne devalvovat měnu a na rozdíl od odpisů není výsledkem nevládních aktivit.
Jedním z důvodů, proč může země devalvovat svou měnu, je bojovat proti obchodní nerovnováze. Devalvace snižuje náklady na vývoz země a činí je konkurenceschopnějšími na globálním trhu, což zase zvyšuje náklady na dovoz, takže domácí spotřebitelé je méně pravděpodobně kupují, což dále posiluje domácí podniky. Protože se vývoz zvyšuje a dovozy klesají, zvýhodňuje lepší platební bilanci snižováním obchodních deficitů. To znamená, že země, která devalvuje svou měnu, může snížit svůj deficit kvůli silné poptávce po levnějších vývozech.
Ačkoli manipulace s měnou není nezákonná, různé typy manipulace, jako je manipulace s akciemi a trhem, jsou obecně nezákonné.
Příklad manipulace s měnou
5. srpna 2019 Čínská lidová banka poprvé stanovila denní referenční sazbu jüanu pod 7 za dolar poprvé za více než deset let. Toto v reakci na nové sazby ve výši 10% na čínský dovoz uložený správou Trumpů ve výši 300 miliard USD vstoupilo v platnost 1. září 2019. Globální trhy se prodávaly v pohybu, včetně USA, kde DJIA ztratil 2, 9% v jeho nejhorší den v roce 2019. Výsledkem bylo, že Trumpova správa označila Čínu za manipulátor měny.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.