Účty na peněžním trhu nebo CD: Která investice je lepší?

Existuje řada důvodů, proč ponechat část svých aktiv v hotovosti nebo ekvivalentech hotovosti, jako jsou účty peněžního trhu (MMA) nebo vkladové certifikáty (CD). Dobře koncipovaný finanční plán vyžaduje, abyste udržovali pohotovostní fond v hodnotě 6 až 12 měsíců svých životních nákladů. Pomocí MMA a CD můžete diverzifikovat své investiční portfolio nebo financovat krátkodobý cíl.

MMA a CD se mohou jevit jako zaměnitelné. Oba jsou bankovní produkty nabízející nízké výnosy s maximálním klidem mysli. Volba mezi nimi však v konečném důsledku závisí na konkrétním cíli, který máte pro hotovost, a vaší potřebě likvidity. Pochopení rozdílů mezi nimi je klíčem k určení, které vozidlo je pro vaše potřeby nejvhodnější.

Jak fungují účty peněžního trhu

MMA je druh podílového fondu, který investuje do velmi krátkodobých úročených nástrojů, aby generoval variabilní výnos při zachování jistiny. Má sklon poskytovat úrokové sazby, které jsou vyšší než spořicí účty, ale často vyžaduje vyšší minimální vklad. Některé účty také vyžadují minimální zůstatek k získání nejvyšší sazby.

Úrokové sazby na MMA jsou variabilní, což znamená, že rostou a klesají s úrokovým trhem. Většina MMA přichází s omezenými oprávněními k zápisu šeků a převodům zůstatků. Federální předpisy však omezují počet transakcí v MMA na šest za měsíc.

Klíč s sebou

• FDIC chrání pouze účty peněžního trhu nabízené bankami.
• MMA je lepší vozidlo, které můžete použít, když budete mít okamžitou potřebu hotovosti.
• CD obvykle nabízí vyšší výnos než MMA, ale pokud vyřadíte peníze brzy, existují pokuty.
• Laddering na CD pomáhá chránit váš výnos, zejména v prostředí rostoucí úrokové sazby.

Mezi účty peněžního trhu nabízenými bankami a fondy peněžního trhu nabízenými makléři nebo vzájemnými fondy existují významné rozdíly. Fondy peněžního trhu fungují podobně jako MMA, s výjimkou fondů peněžního trhu, které nejsou FDIC pojištěny. Fondy peněžního trhu jsou obvykle nabízeny jako opce v plánech 401 (k). Od roku 2016 jsou prostředky investovány spíše do státních dluhopisů USA nebo do státních dluhopisů než do podnikových nebo komunálních dluhopisů. Změna přišla s laskavým svolením SEC k posílení požadavků na likviditu a kvalitu.

Jak fungují certifikáty o vkladu

Depozitní certifikáty jsou nejlépe popsány jako termínované vklady, které připisují pevnou úrokovou sazbu vázanou na datum splatnosti. Delší doba vkladu vede k vyšší úrokové míře. CD jsou vydávána se splatností od jednoho měsíce do 10 let. U tradičních CD účtují banky pokutu za výběr peněz před datem splatnosti. Některé banky nyní nabízejí CD bez sankcí, které vám umožňují vybírat peníze bez sankcí, ale pravděpodobně získáte mnohem nižší úrokovou sazbu za privilegium. Jiné typy disků CD vám umožňují vybrat pouze úrok bez sankcí.

Stejně jako u jakéhokoli bankovního vkladu jsou účty peněžního trhu i vkladové certifikáty pojištěny společností Federal Deposit Insurance Corp. (FDIC) až do výše 250 000 USD na osobu a účet.

Když je MMA lepší než CD

Obecně platí, že MMA je lepší vozidlo, které se používá, když máte nebo můžete mít okamžitou potřebu hotovosti. Pokud dojde k vybuchnutí motoru automobilu, nebudete chtít zaplatit pokutu za předčasné výběr peněz z jednoročního CD. Máte-li naplánovaný krátkodobý nákup, například nové auto nebo velké zařízení, MMA poskytuje větší flexibilitu z hlediska likvidity.

MMA mohou být také lepší volbou v prostředí rostoucí úrokové sazby. Banky pravidelně upravují výnos MMA a nabízejí tak možnost vydělávat více z vašich peněz při zvyšování úrokových sazeb. Stejného efektu však můžete dosáhnout při vyšších výnosech investováním do krátkodobých CD a jejich převrácením na vyspělejší CD.

V současném prostředí s nízkými úrokovými sazbami mohou být vaše nejlepší sázka krátkodobá CD, protože dlouhodobé CD nebo účet na peněžním trhu nebude z hlediska úroků příliš výnosný.

Když je CD lepší než MMA

CD obvykle nabízejí vyšší výtěžnost než MMA. Delší datum splatnosti znamená, že dostanete vyšší úrokovou sazbu. Pokud absolutně nepotřebujete peníze, můžete po určitou dobu zamknout vyšší sazbu. CD se často používají k financování cílů v 10letém časovém rámci, kdy možná nebudete chtít riskovat kolísání cen tržních opcí, jako je akciový investiční fond.

Přestože investice do dlouhodobějších CD mohou zajistit vyšší fixní sazbu, byla by nevýhodou během období rostoucích úrokových sazeb. Pokud si myslíte, že úrokové sazby po určitou dobu porostou, bylo by lepší investovat do krátkodobějších CD. Některé banky nabízejí CD s variabilní sazbou s úrokovými sazbami, které se budou zvyšovat se zvyšováním úrokových sazeb, ale jejich počáteční výnosy jsou obvykle nižší než u tradičních CD.

Můžete také použít strategii ladderingu na CD, abyste vyvážili svou potřebu likvidity a dosáhli vyšších výnosů. Můžete například investovat stejné částky do jednorázových, dvou a tříletých CD. Když zraje jednoleté CD, je srolováno do nového tříletého CD. Po dvouletém CD zraje a je srolováno na další tříleté CD, pak každý rok následuje tříleté CD.

Dlouhodobější žebříkové strategie mohou používat pětiletá CD, což může ještě zvýšit váš průměrný výnos. Čistým účinkem strategie je schopnost zachytit vyšší úrokové sazby s tím, jak CD zraje, a přitom stále investovat a udržovat určitý stupeň likvidity s CD, která každý rok zrají.