Podílové fondy: výhody a nevýhody

Podílové fondy jsou v současné době nejoblíbenějším investičním nástrojem pro většinu investorů, ale před investováním do jednoho je zásadní pochopit výhody, které nabízejí, i nevýhody.

Klíč s sebou

• Podílové fondy jsou nejoblíbenější investiční volbou v USA
• Mezi výhody pro investory patří pokročilá správa portfolia, reinvestice dividend, snížení rizika, pohodlí a spravedlivé oceňování.
• Nevýhody zahrnují vysoké poplatky, daňovou neefektivnost, špatné provádění obchodu a možnost zneužití řízení.

Podílové fondy: Přehled

K dispozici je celá řada fondů pokrývajících různá průmyslová odvětví a různé třídy aktiv. Mezi výhody tohoto druhu investic patří pokročilá správa portfolia, reinvestice dividend, snížení rizika, pohodlí a spravedlivé oceňování.

Mezi nevýhody patří vysoká míra nákladů a prodejní poplatky, zneužívání správy, daňová neefektivnost a špatné provádění obchodu.

Zde je podrobnější pohled na výhody a nevýhody této investiční strategie.

Výhody podílových fondů

Existuje mnoho důvodů, proč se investoři rozhodnou investovat do podílových fondů s takovou frekvencí. Podívejme se na podrobnosti těchto výhod.

Pokročilá správa portfolia

Když si koupíte podílový fond, platíte poplatek za správu jako součást vašeho výdajového poměru, který se používá k pronájmu profesionálního portfoliového manažera, který nakupuje a prodává akcie, dluhopisy atd. Jedná se o relativně malou cenu, kterou zaplatíte za získání odborné pomoci. ve správě investičního portfolia.

Reinvestice dividend

Protože jsou pro fond deklarovány dividendy a jiné úrokové příjmy, lze je použít k nákupu dalších akcií ve vzájemném fondu, a přispět tak k růstu vaší investice.

Snížení rizika (bezpečnost)

Sníženého portfoliového rizika je dosaženo použitím diverzifikace, protože většina podílových fondů bude investovat do kdekoli od 50 do 200 různých cenných papírů - v závislosti na zaměření. Několik podílových fondů akciového indexu vlastní 1 000 nebo více jednotlivých akciových pozic.

Pohodlí a spravedlivé ceny

Vzájemné fondy lze snadno koupit a snadno pochopit. Obvykle mají nízké minimální investice (některé kolem 2 500 USD) a obchodují se pouze jednou denně za závěrečnou čistou hodnotu aktiv (NAV). To eliminuje kolísání cen po celý den a různé arbitrážní příležitosti, které obchodníci v praxi praktikují.

Stejně jako u jakéhokoli typu investice budou specifika vašeho rozpočtu, časové osy a cílů zisku určovat, jaké nejlepší možnosti pro vás jsou pro vzájemný fond.

Nevýhody podílových fondů

Nevýhodou však je, že jste investorem do podílových fondů. Zde je podrobnější pohled na některé z těchto obav.

Vysoké náklady a prodejní poplatky

Pokud nevěnujete pozornost poměrům nákladů na podílové fondy a prodejním poplatkům, mohou se vymknout z rukou. Buďte opatrní při investování do fondů s výdajovými poměry vyššími než 1, 20%, protože jsou považovány za vyšší náklady. Dávejte si pozor na reklamní poplatky 12b-1 a prodejní poplatky obecně. Existuje několik dobrých společností poskytujících fondy, které nemají žádné prodejní poplatky. Poplatky snižují celkovou návratnost investic.

Zneužívání managementu

Pokud váš manažer zneužívá jeho autoritu, může dojít k mletí, obratu a oblékání oken. To zahrnuje zbytečné obchodování, nadměrnou výměnu a prodej poražených před čtvrtletím na opravu knih.

Daňová neefektivnost

Investoři nemají rádi, pokud jde o výplaty kapitálových výnosů v podílových fondech. Vzhledem k obratu, výplatám, ziskům a ztrátám cenných papírů v průběhu roku investoři obvykle dostávají z fondu rozdělení, které je nekontrolovatelnou daňovou událostí.

Špatné provedení obchodu

Pokud umístíte svůj obchod s podílovými fondy kdykoli před uzávěrkou pro stejný den NAV, obdržíte stejnou NAV cenu za nákup nebo prodej v podílovém fondu. Pro investory, kteří hledají rychlejší doby realizace, možná z důvodu krátkých investičních horizontů, denního obchodování nebo načasování trhu, poskytují podílové fondy slabou prováděcí strategii.