Negativní zpětná vazba
Negativní zpětná vazba na finančních trzích vychází ze vzorce protichůdného investičního chování. Investor používající strategii negativní zpětné vazby by kupoval akcie, když ceny klesají, a prodával akcie, když ceny rostou, což je opak toho, co většina lidí dělá. Negativní zpětná vazba pomáhá zmenšit volatilitu trhů. Jeho opakem je pozitivní zpětná vazba, ve které mentalita stáda tlačí zvýšené ceny výše a nižší ceny.
Jak negativní zpětná vazba funguje
Na individuální úrovni se negativní zpětná vazba může vztahovat na chování, ve kterém negativní výsledek, jako je provádění ztrátového obchodu, způsobí, že investor zpochybní své dovednosti a odrazuje ho od pokračování v obchodování. Vypracování racionálního obchodního plánu a jeho dodržování může investorům pomoci udržet důvěru a vyhnout se upadnutí do záporné zpětné vazby, i když provádějí prohrávající obchod.
Mnoho lidí věří, že finanční trhy mohou projevit chování zpětné vazby. Pojem smyčky zpětné vazby, původně vyvinutý jako teorie vysvětlující ekonomické principy, je nyní běžný v jiných oblastech financování, včetně behaviorálního financování a teorie kapitálových trhů.
Příklad záporné zpětné vazby
Cyklus zpětné vazby je termín, který se běžně používá k popisu toho, jak se výstup z procesu používá jako nový vstup do stejného procesu. Příkladem záporné zpětné vazby by mohla být situace, kdy selhání způsobí další selhání.
Například obchodník má herní plán na nákup akcie poté, co překročí 50 denní klouzavý průměr, který obchodník na základě historické analýzy určil jako skvělý vstupní bod. Obchodník ale začne obchodovat a netopýr si uvědomí 4 ztráty v řadě. Tyto ztráty způsobí, že se bude cítit negativně, a ona začne druhý odhad její strategie. Po zasažení ztrát se pak rozhodne udělat opak své původní strategie, čímž způsobí ještě větší ztráty. S sebou je, že by měla buď přestat obchodovat na chvíli a přehodnotit, nebo se nevzdat kvůli náhodnému řetězci špatného výkonu.
Negativní zpětná vazba na finančních trzích nabývá v období nouze výrazně větší význam. Vzhledem k náchylnosti lidí k přehnané chamtivosti a strachu mají trhy tendenci se v okamžicích nejistoty rozpadat. Panika během ostrých korekcí trhu tento bod jasně ilustruje. Negativní zpětná vazba, a to i pro benigní problémy, se stává negativním seberealizačním cyklem (nebo smyčkou), který se živí sám sebou. Investoři vidí ostatní, jak panikaří, sami paniku, což vytváří prostředí, které je obtížné zvrátit.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.