Sjednatelný vkladový certifikát (NCD)

Co je to sjednatelný vkladový certifikát (NCD)

Obchodovatelný vkladový certifikát (NCD) je vkladový certifikát s minimální nominální hodnotou 100 000 $. Jsou zaručeny bankou a lze je obvykle prodávat na vysoce likvidním sekundárním trhu, ale nemohou být proplaceny před splatností. Kvůli jejich velkým hodnotám jsou NCD nakupovány nejčastěji velkými institucionálními investory, kteří je často používají jako způsob, jak investovat do nízkorizikového, nízkoúrokového zabezpečení.

Yankee CD by bylo jedním z příkladů NCD.

1:13

Sjednatelný vkladový certifikát

BREAKING DOWN Sjednatelný vkladový certifikát (NCD)

Obchodovatelný vkladový certifikát (NCD) je krátkodobý, se splatností v rozmezí od dvou týdnů do jednoho roku. Úrok se vyplácí buď při splatnosti, nebo se nástroj nakupuje se slevou na jeho nominální hodnotu.

Historie NCD

NCD byly představeny v roce 1961 první národní městskou bankou v New Yorku, nyní Citibank. Tento nástroj umožnil bankám získat prostředky, které by mohly být použity na půjčky. NCD byly navrženy tak, aby zmírnily nedostatek vkladů, který zasáhl banky během předchozí dekády. Mnoho vkladatelů bank převádělo hotovost z běžných účtů, které nezaplatily úroky, na jiné investice, jako jsou státní pokladniční poukázky, obchodní papíry a bankéřské akceptace.

První národní městská banka v New Yorku půjčila 10 milionů dolarů ve státních cenných papírech newyorskému brokerovi, který souhlasil s přijetím obchodů s vkladovými certifikáty. To vytvořilo sekundární trh, na kterém by NCD mohly obchodovat. Do roku 1966 investovali držitelé 15 miliard dolarů ve vynikajících NCD. Tato částka vzrostla na více než 30 miliard USD v roce 1970 a 90 miliard USD v roce 1975.

Trh

Účastníci trhu se skládají především z bohatých jednotlivců a institucí. Instituce zahrnují korporace, pojišťovny, penzijní fondy a podílové fondy. Přitahuje ty, kteří hledají návratnost hotovosti při nízkorizikovém a likvidním investování.

Bezpečnost

Rysem NCD je jeho nízké riziko. NCD jsou pojištěny společností Federal Deposit Insurance Corp. (FDIC) až do výše 250 000 USD na vkladatele na banku. To se zvýšilo z 100 000 USD v roce 2010 schválením zákona o reformě Dodd-Frank Wall Street a zákona o ochraně spotřebitele. Proto produkt přitahuje ty, kteří by investovali do jiných nízkorizikových investic, jako jsou americké státní pokladny.

Volitelné NCD

Většina NCD není splatná, což znamená, že banka nemůže splatit nástroj před datem splatnosti. Pokud však banka může volat NCD, učiní tak při poklesu úrokových sazeb. Investoři tedy budou mít potíže s hledáním dalšího NCD, který platí podobnou úrokovou sazbu. Počáteční sazba pro držitele NCD bude vyšší, aby investorovi kompenzovala toto riziko.

Související termíny

Co je to vkladový certifikát (CD)? Vkladové certifikáty (CD) platí více úroků než standardní spořicí účty. Zde najdete nejvyšší národní dostupné sazby pro každé období CD od federálně pojištěných bank a družstevních záložen. více Nepojištěný vkladový certifikát Nepojištěný vkladový certifikát je CD, které není pojištěno proti ztrátám. více Úvod do makléřského depozitního certifikátu Makléřský depozitní certifikát (CD) je CD, které investor nakupuje prostřednictvím makléřské firmy nebo od obchodního zástupce jiného než banka. více Certifikát registrace vkladového účtu (CDARS) Certifikát registrace vkladového účtu (CDARS) je program, který umožňuje lidem, kteří investují do CD, šířit peníze kolem různých bank. více Yankee depozitní certifikát Yankee depozitní certifikáty (Yankee CDs) jsou vydávány zahraničními bankami ve Spojených státech a denominovány v amerických dolarech. více Yankee CD A Yankee CD je vkladový certifikát (CD), který vydává ve Spojených státech pobočka nebo agentura zahraniční banky. více partnerských odkazů