Online Brokers 2019: Rok kontroly reality

V roce 2017 se online brokerské prostředí dramaticky změnilo, protože většina velkých brokerů zavedla masivní snížení cen. Rok 2018 byl však drsným rokem, kdy došlo k několika největším selekcím v historii trhu, pokud jde o počet ztracených bodů. Mnoho makléřů mělo v únoru 2018 během dvou dnů, kdy došlo k největším poklesům trhu, výpadky, což bránilo jejich zákazníkům v tom, aby se připojili k selekci. Investorská úzkost tlačila mnoho na postranní čáru. 26. prosince nám přinesl jediný největší jednodenní zisk bodů v historii průmyslového průměru Dow Jones. Stručně řečeno, volatilita se vrátila po letech pomalého a stabilního býčího trhu, což vyvolalo mezinárodní reakci „boje nebo letu“.

Makléři strávili rok 2018 tím, že si vybudovali infrastrukturu a dělali, co mohli, aby obchodníky vrátili. Interaktivní makléři, kteří přitahují časté obchodníky, zaznamenali nárůst počtu účtů o 22%, ale anualizované obchody na účet klesly ze 430 v lednu 2018 na 320 v lednu 2019. Zákazníci společnosti Schwab zbavili své podílové fondy a 13% těchto investic vytáhli, zatímco přidání 4% do fondů obchodovaných na burze (ETF) mezi 4. čtvrtletím 2017 a 4. čtvrtletím 2018. Kapitálové investice klesly o 6%, ale investice s pevným výnosem vzrostly o 25%.

Komprese poplatků a nedostatečná aktivita činí z online brokerů těžší práci, aby přitáhli své zákazníky zpět na trhy. Většina z nich strávila rok modernizací kusů obchodní krajiny, které nejsou pouhým okem viditelné. Mezi hlavní změny, které jsme v průběhu roku zaznamenali, patří stabilizace jejich platforem a schopnost reagovat na prudký nárůst obchodní činnosti. Makléři, kteří vybírají provize, požadují, abyste stiskli toto tlačítko Obchod, a proto řešili své nedostatky v infrastruktuře, aby své platformy zrychlili a odolnější vůči nárůstu obchodní činnosti. Makléři, kteří neúčtují provize, chtějí, abyste obchodovali také, protože část jejich kompenzace pochází z prodeje vašich objednávek tvůrcům trhu.

Počet brokerů, kteří neúčtují provize, loni vzrostl, když byla v srpnu spuštěna aplikace JP Morgan's You Invest. V prvním roce po otevření účtu můžete vy investovat 100 zákazníků bez obchodování s akciemi a obchody ETF; zákazníci s vysokými zůstatky na jejich běžných účetech Chase se poté mohou kvalifikovat na 100 nebo více volných obchodů ročně.

Další platforma bez provize se v březnu přesouvá do beta testu s mobilní aplikací a tato má vzrušující rodokmen. Sledujte naši praktickou recenzi, až bude zveřejněna.

Závody ve zbrojení se značně zpomalily. Pokud jde o nástroje pro obchodníky, nedošlo k velkému posunu vpřed, ale několik makléřů se snažilo usnadnit používání svých platforem. Prvních patnáct let dvacátých let dvacátého století vidělo, že makléři přidávají funkce a nástroje, a některé z těchto dodatků lze nejlépe popsat jako neúmyslné, vytvářející nová okna, která se cítí odpojena od zbytku platformy.

Během posledních tří let jsme viděli, jak se víceúrovňové nabídky zplošťují. Nyní nemusíte klikat na pět různých možností přechodu z grafu na obchodní lístek a filozofie rozvoje „mobilního prvního“ vedla k větší podobnosti mezi stolními počítači a smartphony. Výzkum třetích stran poskytovaný většinou našich nejlepších brokerů je bezproblémově integrován, což vede k pohodlnějším zážitkům pro investory.

Michael Ellison, prezident společnosti Corporate Insight (corporateinsight.com), výzkumná firma, která poskytuje poradenství společnostem ve finančním sektoru, poznamenal, že online makléři kolabují své struktury menu s cílem usnadnit uživatelům co nejjednodušší práci. "Brokers chtějí udržet své klienty na místě, " říká Ellison.

Kryptoměna jako třída aktiv přinesla obchodníkům určité vzrušení a makléři reagovali na tento zájem způsoby, které sahaly od: „Ach, ne, ještě ne, nemyslíme si, že je to vhodné, “ až „Jistě, jděte do toho a obchodujte toto. “Zákazníci společnosti Charles Schwab, E * TRADE, Interactive Brokers, Lightspeed Trading, Sogotrade, tastyworks, TD Ameritrade a TradeStation mohou obchodovat s bitcoinovými futures, zatímco klienti Robinhood mohou na svém brokerském účtu obchodovat šest kryptoměn. Klienti společnosti Fidelity mohou zobrazovat svá portfolia Coinbase na stránce Fidelity Position, ale nemohou obchodovat měny ani jejich futures. Společnost TD Ameritrade investovala do ErisXu, nové kryptoměnové burzy, která poskytuje transparentní a regulovaný způsob přístupu k této třídě aktiv.

Během roku 2018 došlo k několika změnám v cenách, ale několik makléřů odstranilo minimum pro otevření peněžního účtu. (Vklad 2 000 USD na otevření maržového účtu je zákonný požadavek.) Nejdramatičtější bylo, že Interaktivní Brokers v létě snížili své minimum 10 000 $ na 0 $, i když je tu úlovek: účty s méně než 100 000 $ musí generovat minimálně 10 $ měsíčně v provizích, nebo zaplatit rozdíl jako poplatek za aktivitu.

Mezi další změny nákladů pro investory patřilo snížení nákladů na fondy obchodované na burze (ETF) a podílové fondy. Fidelity a Vanguard se zapojily do zdlouhavého souboje, přičemž Fidelity spustilo čtyři podílové fondy s indexem nulových výdajů.

Zabezpečení je i nadále problémem, ale dobrou zprávou je, že online brokerské platformy patří k nejbezpečnějším. Z průzkumu Centra zdrojů krádeží identity vyplývá, že ve finančním a bankovním sektoru došlo v roce 2018 ke stejnému počtu porušení jako v roce 2017 - 135 oproti 134 -, ale počet vystavených záznamů klesl z 3, 2 milionu na 1, 7 milionu . Fidelity měla v jedné ze svých poboček několik drobných porušení a malý počet klientů Ally Bank, kteří požádali o úvěr na bydlení, měl osobní údaje nesprávně předány. Někteří z těchto bankovních klientů mohou být také klienti Ally Invest.

Online makléři reagují na bezpečnostní starosti tím, že jsou více informováni o tom, jak chrání své klienty. Několik nabízí zákaznické záruky, včetně Fidelity, Charles Schwab, TD Ameritrade a E * TRADE. Scott Ignall, senior viceprezident společnosti Fidelity pro nezávislé investice, říká, že jeho firma pečlivě sleduje online prostředí a má zavedena řada opatření a více úrovní zabezpečení. Ignall říká: „Naše opatření zahrnují vícefaktorovou autentizaci a monitorovací činnost na ochranu před neoprávněným přístupem k účtu.“ Poznamenává, že zákazníci musí také vykonat svou část a říci: „Zatímco společnost Fidelity má zavedena ochranná opatření, za bezpečnost je sdílená odpovědnost. “

Sbíráme pro vás správného makléře

Který online broker je pro vás to pravé "> . Čtrnáct makléřů s námi intenzivně spolupracovalo, poskytovalo nám data a testovací účty, které nám umožňují vzít hluboké ponory do jejich platforem. Vytvořili jsme videoprochody 11 z platforem, takže vy můžete se podívat sami, což najdete v dolní části jednotlivých stránek s recenzemi. Vanguard se rozhodl neúčastnit se, ale vzhledem k jejich velikosti jsme je přesto zahrnuli.

Za účelem klasifikace makléřů jsme posoudili jejich obchodní zkušenosti, obchodní technologie, použitelnost, mobilní schopnosti, škálu nabídek, výzkumné vybavení, analýzu portfolia, zákaznický servis, vzdělávání a náklady. Nejlepší zprostředkovatelé poskytují snadno ovladatelný obchodní zážitek při směrování objednávek za účelem zvýšení ceny pro své zákazníky. Nabízejí klientům více tříd aktiv k obchodování online a poskytují smysluplné způsoby analýzy výkonu portfolia. Zákaznický servis, online i telefonicky, je rychlý a výzkum, zprávy a mapování jsou nejvyšší kvality. K dispozici jsou plánovací nástroje a vzdělávací zdroje, které pomáhají zákazníkům zlepšit jejich investiční schopnosti, a náklady jsou to, co by průměrný individuální investor považoval za přiměřené.

Po šesti měsících a tisících hodinách uživatelského testování jsme hrdí na to, že můžeme oznámit celkové vítěze:

• Fidelity Investments
• Interaktivní makléři
• Charles Schwab
• TradeStation
• TD Ameritrade

Nezapomeňte také sledovat průchody naší videoplatformou, které najdete na konci stránky s recenzenty makléře. Kromě našeho celkového žebříčku a pochopení, že jednotliví investoři mají různé potřeby, máme kurátorské seznamy makléřů, kteří jsou nejlepší pro různé obchodní potřeby a styly. Zde je kompletní seznam těchto kategorií:

• Nejlepší pro začátečníky
• Nejlepší za nízké náklady
• Nejlepší aplikace pro obchodování s akciemi
• Nejlepší pro ETF
• Nejlepší pro obchodování s opcemi
• Nejlepší pro Penny Stocks
• Nejlepší pro Roth IRA
• Nejlepší pro IRA
• Nejlepší pro denní obchodování
• Nejlepší pro mezinárodní obchodování
• Nejlepší pro obchodování na forexu
• Nejlepší webová obchodní platforma

Od přizpůsobení k přizpůsobení

Kam se průmysl v příštím roce pohybuje? tastyworks 'Tom Sosnoff tlačí zpět proti toku aktiv do robo-poradenských služeb. Vidí hromadný exodus z pasivního na aktivní investování a uvádí: „Kdykoli budete mít tak vysokou koncentraci bohatství, rozhodování a hodnocení rizik, jednotliví investoři v pasivních situacích po celém světě nebudou sedět, když globální uvolnění tohoto bohatství nebude. koncentrace [v pasivních aktivech] začíná probíhat. “Domnívá se, že platformy (jako třeba chutná díla), které poskytují streamování, strategický obsah a nástroje v reálném čase, budou mít největší užitek.

Ellison věří, že makléři se přesunou od možností přizpůsobení, které jen málo klientů používá, i když jsou k dispozici, k personalizovaným službám. "Platforma bude sledovat, co děláte, a naučí se, jak ji používáte, " říká. Během následujících 18–24 měsíců projektuje, že makléři nabídnou svým klientům relevantní nástroje na základě jejich investičních zvyklostí.

Victor Jones, bývalý produktový manažer ve společnosti TD Ameritrade, říká: „Nemůžete jen házet data a nástroje na lidi a říkat jim, aby na to přišli.“ Jones věří, že makléři musí vybudovat technologii, aby pomohli nové generaci investorů vyhnout se vytváření typické chyby pro nováčky a dobrá obchodní platforma by měla předjímat další krok zákazníka, obsluhovat obsah a služby, než dojde k záměně. Někteří z makléřů, které jsme zkontrolovali, včetně interaktivních zprostředkovatelů a chutných prací, ponechávají nástroje používané klientem v místa, aby byly snadno přístupné, ale je to docela vzácné. Tento trend určitě budeme sledovat.

Mladší investoři a potřeba je přilákat budou i nadále řídit inovace platformy. Vývoj „Mobile first“ je nyní průmyslovým standardem a všichni makléři s mobilními aplikacemi informovali o výrazném nárůstu obchodů realizovaných prostřednictvím mobilních zařízení i o celkové angažovanost zákazníků. Několik větších brokerů nám řeklo, že mají stále větší počet klientů, kteří dávají přednost připojení pouze přes mobilní zařízení. David Poole, vedoucí poradenských a klientských služeb společnosti Merrill Edge, říká: „V uplynulém roce jsme se intenzivně zaměřili na rozšiřování naší nabídky mobilních služeb pro naše klienty. Očekáváme, že tento trend bude pokračovat a zajistíme, aby klienti měli přístup ke všem funkcím, které potřebují ke správě svých investic na cestách. “

Tým pro kontrolu online makléřů společnosti Investopedia na tomto balíčku recenzí tvrdě pracoval a doufáme, že vám bude užitečné, když se rozhodnete, kterou platformu použijete pro své investice a obchodování. Prosím, dejte nám vědět, co byste chtěli, abychom zvážili v budoucích recenzích. Můžete nám poslat tweet @investopedia nebo zanechat komentář na naší stránce na Facebooku.

Šťastné obchodování!