Bodové a obrázkové mapování: Základní úvod

Navrženy pro dlouhodobé investice, bodové a číselné (P&F) grafy byly popsány jako jeden z nejjednodušších systémů pro stanovení pevných vstupních a výstupních bodů v obchodování na akciovém trhu. Tento systém mapování sleduje nabídku a poptávku každého čísla a přitom sleduje vývojové trendy. Co dělá P&F grafy jedinečným, je to, že nezohledňují diskrétní průchod času, jako většina ostatních typů grafů podél jejich x-os.

Zatímco bodové a číselné mapování nebylo nikdy na vrcholu seznamu populárních technik používaných technickými analytiky, stále roste zájem o P&F ze všech koutů komunity grafů. Zde se podrobně podíváme na grafy P&F a jak je číst a konstruovat.

Klíč s sebou

• Bodové a číselné grafy jsou způsob, jak vizualizovat pohyby cen a trendy v aktivu bez ohledu na množství času, který uplyne.
• Grafy P&F využívají sloupce sestávající ze skládaných X nebo O, z nichž každý představuje stanovené množství pohybu cen.
• Xs ilustrují rostoucí ceny, zatímco Os představují klesající cenu.
• Někteří tvrdí, že úrovně podpory a odporu, stejně jako breakouts, jsou jasněji definovány v grafu P&F, protože to odfiltruje drobné pohyby cen a je méně citlivé na falešné breakouts.

Vytváření grafů P&F

Konvenční grafy technické analýzy bývají grafem otevřený / nízký / nízký, který zachycuje pohyby cen v průběhu času, například ze dne na den. Při vytváření grafů P&F je důraz kladen pouze na závěrečnou cenu emise. Vývojáři P&F mapování se zajímali o vývoj trendů, a proto se nezajímali o hluk vytvářený denně drobnými pohyby nahoru nebo dolů, ale o to, jak se větší obrázek odehrával z pohledu nabídky a poptávky.

Klíčem k grafům P&F je stanovení jednotky ceny, která je jednotkovým měřením cenového pohybu vyneseného do grafu. Na grafech P&F není časová osa, pouze cenová osa. Rostoucí ceny akcií jsou uvedeny u X a klesající ceny u O. Tyto body se v grafu objeví pouze tehdy, pokud se cena pohybovala alespoň o jednu jednotku ceny v obou směrech.

Řekněme tedy, že závěrečné ceny akcií se třikrát zvýšily o jednu cenovou jednotku. Toto by se objevilo jako sloupec tří X. Pokud pohyb ceny obrací směr, graf ukazuje nový sloupec O, kde O je vykreslen pro každou jednotku pohybu ceny. X a O se nikdy neobjeví ve stejném sloupci. Grafik však musí stanovit, kolik cenových jednotek tvoří krabici, což je, o kolik se cena musí pohybovat opačným směrem, aby graf začal nový sloupec.

Řekněme například, že akcie, které jste sledovali, se obchodovaly za 25 USD a použili jste měření 1 $ a reverzní box jsou tři jednotky. Pokud by se tedy akcie obchodovaly vzhůru na 25 USD, akcie by se musely uzavřít na 22 USD, než se graf obrátí na sloupec O. Protože každá jednotka pohybu cen musí být vynesena do grafu, každá jednotka pohybu ceny dolů z úrovně 25 USD musí být v tomto novém sloupci O představována jedním O. Při dalším obratu by obchodování s akciemi vzrostlo alespoň o 3 nebo 3 $ bodů, než se nový sloupec X vrátil zpět do našeho grafu P&F. Předpokládejme tedy, že problém nadále klesá na 20 $, než se obrátí; X se znovu objeví, jakmile cena dosáhne 23 $. Nezapomeňte, že si vyberete velikost jednotky. Pokud je cena akcií dostatečně vysoká, může to být 0, 50 $, 1 $ nebo dokonce 2 $. Graficky by první dva sloupce našeho příkladu vypadaly takto:

Čtení grafů P&F

Nyní, když jsme se podívali na to, jak zkonstruovat graf P&F, je další otázkou, jak ji přečteme. Odborníci společnosti P&F jasně chápou, že cena zásoby určuje zákon nabídky a poptávky. Pokud problém stoupá v ceně a máme zaveden trend růstu nejméně u tří X, domníváme se, že poptávka překonala nabídku.

Naopak, když nám tento graf dává tři O, znamená, že nabídka překonala poptávku. Grafy P&F nám ukazují stanovení trendů, zvrácení trendů a nabídku a poptávku po zmapovaných problémech.

Zde jsou nějaké příklady:

Obrázek 1: Příklady trendů ilustrovaných grafy bodů a obrázků. Zdroj: trendsoft.com

Následující vám poskytne solidní základ pro další studium dvou důležitých principů P&F mapování: úrovně podpory a úrovně odporu. Měli byste si uvědomit, že podpora i odpor jsou zobrazeny v horizontálních liniích a trendové linie jsou znázorněny pod úhlem 45 stupňů.

Úrovně podpory

Úroveň podpory je úroveň, na které se investoři i obchodníci domnívají, že ceny se začnou zvyšovat po zasažení značky podpory. Podívejte se na tři O ve výše uvedeném příkladu a podívejte se, co to znamená. Horizontální řada O je to, co hledáte, když vynulování trendu a začátek uptrendu.

Úrovně odporu

Vodorovná řada X značí úrovně rezistence, které musíte hledat ve studii P&F mapování. Studie trendových linií ukázaly, že k průniku úrovní rezistence obvykle dochází s velkým gusto - to znamená, s velkým objemem a rychle rostoucí cenou akcií.

Sečteno a podtrženo

Trendy trvají dlouho, než se obrátí, takže obchodníci by si měli pamatovat, že P&F mapování je určeno pro dlouhodobé investory a nemá pro krátkodobého obchodníka žádnou hodnotu. Pomocí bodového a číselného mapování k identifikaci celkových cenových trendů mohou techničtí investoři zaujmout pozice, které mají vysokou pravděpodobnost zisku.

Toto je pouze základní přehled tabulek P&F. Nejlepší kniha, která byla na toto téma napsána, je „Point and Figure Charting“ od Thomase Dorseyho. Tato kniha je nutností pro všechny, kteří chtějí důkladně porozumět této populární grafové metodě. Od zavedení grafů P&F byly tyto nástroje hluboce integrovány do jiných technických analýz a obchodních strategií.