Předpokládaná výhoda (PBO)
Předpokládaný závazek z požitků (PBO) je pojistně-matematickým oceněním toho, co bude společnost v současné době potřebovat k pokrytí budoucích penzijních závazků. Slouží k určení, kolik musí být vyplaceno do penzijního plánu s definovanými požitky, aby byly uspokojeny všechny nároky na důchod, které zaměstnanci získali do tohoto data, upravené o očekávané budoucí zvýšení mezd.
Klíč s sebou
- Předpokládaný závazek z požitků (PBO) je pojistně-matematickým oceněním toho, co bude společnost v současné době potřebovat k pokrytí budoucích penzijních závazků.
- PBO předpokládá, že plán nebude v dohledné době ukončen a je upraven tak, aby odrážel očekávanou kompenzaci v následujících letech.
- Pojistní matematici odpovídají za výpočet toho, zda jsou penzijní plány nedostatečně financovány.
Jak funguje povinnost plánovaného prospěchu (PBO)
Společnosti mohou zaměstnancům poskytnout řadu výhod, včetně platu, pokud jsou na práci příliš staří. Prohlášení Rady pro finanční účetní standardy (FASB) o standardech finančního účetnictví č. 87 uvádí, že společnosti musí měřit a zveřejňovat své penzijní závazky spolu s plněním svých plánů na konci každého účetního období.
Předpokládaný závazek z požitků (PBO) je jedním ze tří způsobů, jak vypočítat výdaje nebo závazky tradičních penzí definovaných požitků - plány, které při výpočtu penzijních požitků berou v úvahu zaměstnanecké roky služby a plat.
PBO předpokládá, že penzijní plán v dohledné době neskončí a je upraven tak, aby odrážel očekávanou kompenzaci v následujících letech. V důsledku toho zohledňuje řadu faktorů, včetně následujících:
- Odhadovaná zbývající životnost zaměstnanců
- Předpokládané zvýšení platu
- Prognóza úmrtnosti zaměstnanců
Pojistní matematici odpovídají za stanovení, zda jsou penzijní plány nedostatečně financovány. Tito kvalifikovaní odborníci, kteří se specializují na měření a řízení rizik a nejistoty, určují potřebné výhody pomocí výpočtu současné hodnoty.
Pojistní matematici odpovídají za porovnání závazků penzijního plánu s jeho aktivy. Obecně poskytují přehled následujících položek:
- Náklady na služby : Zvýšení současné hodnoty závazku z definovaných požitků, které je důsledkem toho, že současní zaměstnanci získají za svou službu další rok.
- Úrokové náklady: Roční úrok akumulovaný z nezaplaceného zůstatku PBO se zvyšující se servisní dobou zaměstnance.
- Pojistně-matematické zisky nebo ztráty : Rozdíl mezi výplaty důchodů zaměstnavatelem a očekávanou částkou. Zisk nastane, pokud je zaplacená částka nižší, než se očekávalo. Ke ztrátě dojde, pokud je zaplacená částka vyšší, než se očekávalo.
- Vyplacené dávky: Povinnosti jsou sníženy, pokud jsou vypláceny dávky.
Zjištění, zda společnost má nedostatečně financovaný penzijní plán, lze dosáhnout porovnáním aktiv penzijního plánu, investičního fondu označovaného jako reálná hodnota aktiv plánu, s PBO. Pokud je reálná hodnota aktiv plánu nižší než povinnost vyplácet dávky, dojde k nedostatku důchodů. Společnost je povinna tyto informace zveřejnit v poznámce pod čarou ve své roční účetní závěrce za 10 K.
PBO je jedním ze tří přístupů, které firmy používají k měření a zveřejňování důchodových závazků. Dalšími opatřeními jsou:
- Akumulované požitky (ABO): Na rozdíl od PBO se kumulované požitky (ABO) vztahují na současnou hodnotu penzijních požitků vydělaných zaměstnanci při použití současné úrovně kompenzace.
- Závazky z vestačního požitku (VBO): Část závazku z akumulovaných požitků, které zaměstnanci obdrží, bez ohledu na jejich pokračující účast v penzijním plánu společnosti.
Příklad skutečných závazků ze skutečného světa (PBO)
Pojďme se podívat na financovaný stav penzijních plánů pro automobilových obrů Ford Motor Company (F) a General Motors Co. (GM). Od prosince 2018 měl americký penzijní plán General Motors PBO 61, 2 miliardy USD, přičemž reálná hodnota aktiv plánu činila 56, 1 miliardy USD. Jinými slovy, to znamená, že jeho plán byl financován z 92%.
Mezitím americký závazek společnosti Ford v USA k tomuto datu činil 42, 3 miliard USD, zatímco aktiva plánu měla reálnou hodnotu 39, 8 miliardy USD. To znamená, že Fordův plán byl financován z 94%, což je o něco lepší než jeho partner.
K 31. prosinci 2018 činily aktiva amerického penzijního plánu 56, 1 miliardy USD, zatímco plánované závazky z dávek dosáhly 61, 2 miliardy USD, přičemž průměrný poměr financování činil 91, 7%, oproti 91, 5% v předchozím roce.
Kritika závazků z předpokládaných přínosů
Přestože je PBO klasifikován jako závazek v rozvaze, existuje značná kritika ohledně toho, zda splňuje předdefinovaná kritéria, která mají být jako taková definována. Těmito kritérii jsou povinnost vzdát se aktiva z výsledku transakcí uskutečněných k určitému budoucímu datu, povinnost společnosti vzdát se aktiv za závazek v určitém časovém období a že transakce vedoucí k závazku má již došlo.
Pojistně-matematické ztráty jsou odlišně zpracovávány službou Internal Revenue Service (IRS) a FASB.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.