Výhody a nevýhody obchodování s papírem

Obchodování s papírem je simulované tržní prostředí, ve kterém účastník spíše než zadávání skutečných objednávek zprostředkovatelům zapisuje rozhodnutí o nákupu a prodeji. Proces může být jednoduchý, s několika čísly zapisovanými na ubrousek nebo složitými, s tabulkami rozdělujícími více prvků na součásti pro reflexi a analýzu. Noví obchodníci jsou často instruováni, aby obchodovali s papírem, dokud se nenaučí základní strategie, zatímco mnoho zkušených obchodníků tuto praxi čas od času využívá, zejména při práci na nových nápadech a přístupech.

Teoreticky může obchodování s papírem budovat vhled a zlepšovat sady dovedností na každém kroku na cestě obchodníka, od nováčka po profesionála na trhu. Funguje to však podle plánu, nebo existují lepší způsoby, jak rozvíjet myšlenky a strategie? Jaké jsou klíčové výhody a omezení a jak mohou nováčci na trhu získat ze zkušenosti maximum? A konečně, může obchodování s papírem spíše poškodit finanční výkon, než mu pomoci?

Způsoby, jak obchodovat s papírem

Nejjednodušší přístup k obchodování s papírem identifikuje přitažlivou akci prostřednictvím grafu na webové stránce nebo analýzou osobnosti trhu, zapíše ticker a vybere si čas pro zadání hypotetického nákupního příkazu (nebo prodat pokyn, pokud si přeje prodat krátce). Začínající začínající hráč zapisuje počáteční cenu, pokud vstoupí na začátku relace, nebo během obchodního dne sleduje graf a ticker a vybírá místo, které vypadá jako dobrý vstup.

Výběr vstupní ceny a času se značně liší v závislosti na základních tutoriálech používaných k učení obchodní hry. Totéž platí ve fázi řízení, při rozhodování, kam umístit zastávku a jak dlouho udržet pozici. Ať už se jedná o jakýkoli přístup, konečná cena je konečně snížena a nováček opakuje proces, dokud není shromážděno dostatek dat pro analýzu pokroku.

Zatímco pero a papír fungují při obchodování s papírem perfektně, tabulka poskytuje výkonnější analytický nástroj pro jednotlivce zaměřené na detaily, protože mohou přidat další sloupce k zachycení:

• zastavit umístění
• denní doba
• objem
• sektor
• doba držení
• den v týdnu
• tržní vnitřky, včetně směrování indexů a volatility trhu

Obchodní simulátory nabízejí nejúčinnější přístup k obchodování s papírem, protože umožňují nováčkům zřídit pracovní stanice, které napodobují skutečné tržní podmínky v reálném čase. Mnoho makléřů nyní nabízí tuto službu zákazníkům zdarma a umožňuje jim používat stejný obchodní software jako hráči se skutečnými penězi. Toto spojení je neocenitelné, protože umožňuje bezproblémový přechod ze simulovaného do skutečného obchodního prostředí, jakmile je student připraven.

Konečný přístup lze použít kdykoli, dokonce i přes víkendy, kdy jsou finanční trhy uzavřeny. Nechte přítele nebo manžela náhodně si vybrat technický plán, vytiskněte jej a předejte mu pravou stranou zakrytou druhým kusem papíru. Ujistěte se, že graf obsahuje všechny technické ukazatele, které chcete použít v obchodování v reálném světě. Vezměte druhý list a posuňte jej vždy doprava o jeden cenový pruh, přičemž si vyberete, kde koupit a prodat.

Klíčové benefity

Podívejme se na hlavní výhody obchodování s papírem a podíváme se na způsoby, jak zkracuje křivku učení, takže nováčci mají výhodu, když je čas hrát hru se skutečnými penězi.

• Žádné riziko: nestojí nic a vy nemůžete přijít o peníze špatnými rozhodnutími nebo špatným načasováním. Také vám umožní sledovat všechny nedostatky ve vašem analytickém procesu, takže můžete začít náročným úkolem budování dobře definované obchodní hranice.
• Bez stresu: Obchodování vyvolává dvojče emocí chamtivosti a strachu a často oslepuje účastníky klíčových informací potřebných pro efektivní řízení rizik. Obchodování s papírem obchází tuto emoční horskou dráhu, takže nový účastník se může plně soustředit na matematický proces, nikoli na úskalí.
• Praxe: Účastník získává zkušenosti ve všech prvcích obchodního procesu, od přípravy na trh až po konečný zisk nebo ztrátu. Když přistupují k makléřskému simulátoru, učí se, jak používat software skutečných peněz v uvolněném prostředí, kde nesprávný stisk kláves nespustí finanční katastrofu.
• Důvěra: Série komplexních rozhodnutí, která jsou odměňována hypotetickými zisky, jde při budování sebevědomí nováčků dlouhou cestou, aby mohli dělat totéž, když jsou v sázce skutečné peníze.
• Statistika: obchodování s papírem po dobu několika týdnů až měsíce vytváří užitečné statistiky o nové strategii a tržním přístupu. Výsledky budou pravděpodobně odrazující a nutí další krok ve vzdělávacím procesu nového obchodníka, což zase vyžaduje další obchodování s papírem a soubory dat.

Klíčová omezení

Nyní nastíníme omezení obchodování s papírem a způsoby, jak může poškodit výkon začínajícího, pokud se nedozví klíčové lekce.

• Korelace trhu: Obchodování s papírem neřeší dopad širokého trhu na jednotlivé cenné papíry. Většina akcií se pohybuje v blokaci s hlavními indexy během období vysoké korelace, což je běžné, když se zvyšuje index volatility trhu (VIX). Přestože výsledky mohou vypadat skvěle nebo hrozně na papíře, výsledky mohly být vytvořeny širšími podmínkami než ctnostmi nebo nástrahami individuální pozice.
• Skluz a provize: Obchodníci se skutečnými penězi se zabývají nejrůznějšími skrytými náklady z prokluzu a provizí. Toto je umocněno širokými spready, které jsou ve většině technik obchodování s papírem špatně zachyceny. Například akcie, které si myslíte, že kupujete na papíře za 50, 00 $, vás mohou v reálném světě stát 50, 50 USD nebo více.
• Emocionální realita: Obchod s papírem neřeší emoce skutečného světa způsobené skutečnými zisky nebo ztrátami. Ve skutečném světě mnoho obchodníků snižuje zisky krátce a nechává ztráty běžet, protože jim chybí tržní disciplína. Tyto sebezničující výpočty se nedostanou do hry, když se zabýváme hypotetickými čísly.
• Formování: Obchodníci s papírem vybírají ideální vstupy a výstupy, chybí minové pole překážek vytvářených moderním počítačem řízeným prostředím. Tyto úrovně otřesů jsou až příliš zřejmé pro účastníky reálného světa, kteří sledovali desítky technicky zdravých pozic stoupajících v plamenech, když se algoritmy přesunou do predátorského režimu a hledají své zastávky.

Sečteno a podtrženo

Papírové obchodování přináší výhody novým účastníkům tím, že jim umožňuje provádět klíčové kroky v riskování, od výběru cenných papírů až po konečný výstup, ale tento proces má omezenou hodnotu, protože podtrhuje dopad korelace indexu a emocionálních reakcí v typickém tržním dni. Kromě toho se nezabývá dopadem algoritmických strategií, které se běžně zaměřují na davy masa a krve.

Přesto by většina nováčků měla strávit značné množství času obchodováním se svými novými nápady a strategiemi, než riskuje skutečný kapitál a získává co nejvíce zkušeností. Cvičení vyplatí vynikající dividendy, zkrátí křivku učení a umožní iniciovat omezenou ziskovost mnohem dříve na rozdíl od nových účastníků, kteří tuto příležitost předají.