Kupní síla
Kupní síla je hodnota měny vyjádřená v množství zboží nebo služeb, které může jedna jednotka peněz koupit. Kupní síla je důležitá, protože pokud jsou všechny ostatní stejné, inflace snižuje množství zboží nebo služeb, které byste si mohli koupit.
V investičním vyjádření je kupní síla částka úvěru, který má zákazník k dispozici k nákupu dalších cenných papírů proti stávajícím obchodovatelným cenným papírům na brokerském účtu. Kupní síla může být také známa jako kupní síla měny.
1:17Co je kupní síla?
Pochopení kupní síly
Inflace snižuje hodnotu kupní síly měny, což má za následek zvýšení cen. Pro měření kupní síly v tradičním ekonomickém smyslu byste porovnali cenu zboží nebo služby s cenovým indexem, jako je například index spotřebitelských cen (CPI). Jedním ze způsobů, jak přemýšlet o kupní síle, je představit si, že jste před 40 lety vydělali stejný plat jako váš dědeček. Dnes byste potřebovali mnohem vyšší plat, jen aby byla zachována stejná kvalita života. Stejně tak měl homebuyer, který před 10 lety hledal domy v cenovém rozpětí 300 000 až 350 000 dolarů, více možností, než zvážit lidi.
Kupní síla ovlivňuje všechny aspekty ekonomiky, od spotřebitelů nakupujících zboží po investory a ceny akcií až po ekonomickou prosperitu země. Když kupní síla měny klesne v důsledku nadměrné inflace, vznikají vážné negativní ekonomické důsledky, včetně rostoucích nákladů na zboží a služby přispívajících k vysokým životním nákladům, jakož i vysokých úrokových sazeb, které ovlivňují světový trh, a klesajících úvěrových ratingů jako výsledek. Všechny tyto faktory mohou přispět k hospodářské krizi.
Vláda země jako taková zavádí zásady a předpisy na ochranu kupní síly měny a udržení zdravé ekonomiky. Jednou z metod sledování kupní síly je index spotřebitelských cen. Statistický úřad Spojených států amerických pro statistiku práce (BLS) měří vážený průměr cen spotřebního zboží a služeb, zejména dopravy, potravin a lékařské péče. Index spotřebitelských cen se vypočítá zprůměrováním těchto cenových změn a používá se jako nástroj k měření změn životních nákladů a považuje se za ukazatel pro stanovení míry inflace a deflace.
Koncept související s kupní silou je parita kupní ceny (PPP). PPP je ekonomická teorie, která odhaduje částku, kterou je třeba přizpůsobit ceně položky, vzhledem k směnným kurzům dvou zemí, aby směna odpovídala kupní síle každé měny. PPP lze použít ke srovnání úrovně příjmů zemí a dalších relevantních ekonomických údajů týkajících se životních nákladů nebo možné míry inflace a deflace.
Klíč s sebou
- Kupní síla je množství zboží nebo služeb, které si měnová jednotka může koupit v daném okamžiku.
- Inflace má tendenci narušovat kupní sílu měny v průběhu času.
- Centrální banky se snaží udržovat stabilní ceny udržováním kupní síly měny stanovením úrokových sazeb a dalších mechanismů.
Historie kupní síly
Historické příklady silné inflace a hyperinflace - nebo zničení kupní síly měny - ukázaly, že takový jev má několik příčin. Nákladné, ničivé války často způsobí hospodářský kolaps, zejména pro zemi, která prohrála, jako je Německo během první světové války (WWI). Po druhé světové válce zažilo Německo ve dvacátých letech extrémní ekonomické potíže a téměř bezprecedentní hyperinflaci, částečně kvůli obrovské výši reparací, které Německo muselo zaplatit. Nemohly tyto reparace zaplatit podezřelé německé ochranné známce, Německo vytisklo papírové bankovky na nákup cizích měn, což mělo za následek vysoké míry inflace, díky čemuž byla německá značka bezcenná s neexistující kupní silou.
Dopady ztráty kupní síly se dnes projevují i v důsledku celosvětové finanční krize v roce 2008 a krize evropského státního dluhu. Se zvyšující se globalizací a zavedením eura jsou měny ještě neoddělitelně spjaty. Vlády jako takové zavádějí politiky pro kontrolu inflace, ochranu kupní síly a prevenci recesí.
Například v roce 2008 americký Federální rezervní systém držel úrokové sazby blízko nuly a zavedl plán nazvaný kvantitativní uvolňování. Kvantitativní uvolňování, zpočátku kontroverzní, v podstatě způsobilo, že americký Federální rezervní systém nakupoval vládní a jiné tržní cenné papíry, aby snížil úrokové sazby a zvýšil nabídku peněz. Myšlenka je taková, že trh poté zažije navýšení kapitálu, což podnítí zvýšené půjčky a likviditu. USA zastavily svou politiku kvantitativního uvolňování, jakmile se ekonomika stabilizovala, částečně kvůli výše uvedené politice a mnoha dalším složitým faktorům.
Evropská centrální banka (ECB) rovněž usilovala o kvantitativní uvolňování, aby pomohla zastavit deflaci v eurozóně po evropské dluhové krizi a posílit kupní sílu eura. Evropská hospodářská a měnová unie také zavedla v eurozóně přísné předpisy týkající se přesného vykazování státních dluhů, inflace a dalších finančních údajů. Obecně platí, že země se pokoušejí udržovat inflaci pevně na úrovni 2 procent, protože přijatelné jsou mírné úrovně inflace, přičemž vysoká míra deflace vede k ekonomické stagnaci.
Ztráta energie / zisk
Ztráta / zisk kupní síly je zvýšení nebo snížení, kolik spotřebitelů může koupit za dané množství peněz. Spotřebitelé ztrácejí kupní sílu, když ceny rostou, a získávají kupní sílu, když ceny klesají. Příčiny ztráty kupní síly zahrnují vládní předpisy, inflaci a přírodní a člověkem způsobené katastrofy. Mezi příčiny nárůstu kupní síly patří deflace a technologické inovace.
Jedním oficiálním měřítkem kupní síly je Index spotřebitelských cen, který ukazuje, jak se ceny spotřebního zboží a služeb v průběhu času mění. Jako příklad zvýšení kupní síly, pokud přenosné počítače stojí 1 000 $ před dvěma lety a dnes stojí 500 USD, spotřebitelé zaznamenali zvýšení kupní síly. Při absenci inflace bude nyní 1 000 USD koupit notebook a další zboží v hodnotě 500 USD.
Které cenné papíry nabízejí nejlepší ochranu proti riziku nákupu?
Důchodci si musí být zvláště vědomi ztráty kupní síly, protože žijí z pevné částky peněz. Musí zajistit, aby jejich investice dosáhly návratnosti, která je stejná nebo vyšší než míra inflace, aby se hodnota jejich vejce v hnízdě každoročně neklesala.
Dluhové cenné papíry a investice, které slibují fixní míry výnosnosti, jsou nejvíce náchylné k riziku kupní síly nebo inflaci. Do těchto kategorií spadají pevné anuity, depozitní certifikáty (CD) a státní dluhopisy.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.