Dejte poměr zpět

DEFINICE Back Ratio Put Ratio

Zpětný zisk s opcí na prodej je strategie obchodování s opcemi, která kombinuje krátkodobá a dlouhodobá opce s cílem vytvořit pozici, jejíž ziskový a ztrátový potenciál závisí na poměru těchto opcí. Zpětný nárůst prodejního poměru se nazývá proto, že se snaží profitovat z volatility podkladových akcií a kombinuje krátké a dlouhé vložení určitého poměru podle uvážení investora opcí. Je konstruována tak, aby měla neomezený potenciální zisk s omezenou ztrátou nebo omezený potenciální zisk s perspektivou neomezené ztráty v závislosti na tom, jak je strukturována. Poměr dlouhých a krátkých putů je obvykle 2: 1, 3: 2 nebo 3: 1.

SNÍŽENÍ DOLŮ Poměr zadku

Zadní poměr zpětného prodeje kombinuje krátké a dlouhodobé investice a snaží se těžit z volatility podkladové akcie. Například obchodování s akciemi na 29, 50 USD může mít obchodování s jedním měsícem následovně: 30 USD dává obchodování na 1, 16 $ a 29 USD dává obchodování na 62 centů. Obchodník, který je medvědí na podkladových akciích a chce strukturovat zpětný rozpis prodejního poměru, který by profitoval z poklesu akcií, by mohl koupit dva kupní smlouvy na 29 USD za celkovou cenu 124 USD a prodat krátkou kupní smlouvu na 30 USD, aby obdržel 116 USD pojistné. (Nezapomeňte, že každá opční smlouva představuje 100 akcií.) Čisté náklady na tento zpětný převod s poměrem 2: 1 bez zohlednění provizí jsou tedy 8 USD.

Pokud akcie po vypršení platnosti klesnou na 28 USD, obchod se dokonce rozpadne (ponechá stranou marginální náklady 8 USD na uvedení do obchodu.) Pokud akcie při vypršení opce klesnou na 27 USD, hrubý zisk je 100 USD; při 26 $ je hrubý zisk 200 $ a tak dále.

Pokud naopak akcie vyprší volbou 30 USD, maximální ztráta je omezena na náklady obchodu nebo 8 USD. Ztráta je omezena na 8 $ bez ohledu na to, jak vysoká hodnota akcií se prodlužuje do konce platnosti opce.

Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.

Související termíny

Jak mohou býčí investoři vydělat peníze s zpětným rozšířením podílu hovorů Zpětné rozšíření poměrů hovorů je volitelná strategie, kterou používají býčí investoři, pokud věří, že podkladové cenné papíry nebo akcie vzrostou o významnou částku. Strategie kombinuje nákupy a prodeje opcí a vytváří spread s omezeným ztrátovým potenciálem a smíšeným ziskovým potenciálem. více Jak opce fungují pro kupující a prodávající Opce jsou finanční deriváty, které dávají kupujícímu právo koupit nebo prodat podkladové aktivum za stanovenou cenu ve stanoveném období. více Jak funguje ochranné opatření Ochranné opatření je strategie řízení rizik využívající opční smlouvy, které investoři používají k ochraně před ztrátou vlastnictví akcií nebo aktiv. více Sázení na skromný pokles: Medvědí putovací spread Medvědí putovací spread je strategie medvědího opce, která se používá k zisku mírného poklesu ceny aktiva. Zahrnutím současného nákupu a prodeje investic do stejného aktiva ke stejnému datu expirace, ale za různé realizační ceny, přináší menší riziko než přímý krátký prodej. více Definice backspread Backspread je sa typ opčního obchodního plánu, ve kterém obchodník kupuje více call nebo put opcí, než prodává. více Jak funguje rozpětí Bull Put Rozpětí býčích opcí je strategie opcí vytvářející výnosy, která se používá, když investor očekává mírné zvýšení ceny podkladového aktiva. více partnerských odkazů