Návratnost nerozdělených příjmů (RORE)

Co jsou výnosy z nerozděleného zisku (RORE)?

Návratnost nerozděleného zisku (RORE) je výpočet, který ukazuje, jak dobře jsou zisky společnosti po výplatě dividend reinvestovány, a je ukazatelem jejího růstového potenciálu.

Porozumění návratnosti nerozdělených příjmů (RORE)

Návratnost nerozdělených zisků - množství peněz, které jsou ponechány pro budoucí růst - odhaluje hodně o efektivitě a růstovém potenciálu společnosti. Vysoká RORE naznačuje, že by měla znovu investovat do podnikání. Nízké PŘEHLED naznačuje, že by měla rozdělovat zisky akcionářům vyplácením dividend, pokud nedokáže zjistit, jak dosáhnout přiměřeného výnosu růstem podniku.

Jak společnost postupuje během životního cyklu svého odvětví, bude mít tendence klesat. V tomto smyslu RORE souvisí s retenčním poměrem, známým také jako „plowback ratio“, který měří, jaké procento zisku je zachováno. Obě opatření jsou nejužitečnější při srovnávání podniků ve stejném odvětví nebo odvětví.

Schopnost společnosti růst dividend je dána tím, jaký zlomek výdělku je vložen zpět do firmy a jak výnosně jsou tyto výdělky použity.

Existuje několik různých způsobů, jak dosáhnout návratnosti nerozděleného zisku. Nejjednodušší způsob, jak jej vypočítat, je pomocí publikovaných informací o výnosech na akcii (EPS) za období podle vašeho výběru:

• Návratnost nerozdělených zisků = (nejnovější EPS - první období EPS) / (kumulativní EPS za období - kumulativní dividendy vyplácené za období)

Investoři hledají společnosti, které vydělávají spoustu peněz kvůli svým prémiovým obchodním modelům, spíše než společnosti, které musí zařadit peníze zpět do společnosti, aby zůstaly konkurenceschopné. Stejně jako mladší, rychle rostoucí (expandující) společnosti budou mít tendenci mít vyšší RORE, mají také tendenci mít vysoké retenční příděly.

Zvláštní úvahy

Zralé podniky, které mají tendenci mít nižší návratnost nerozděleného zisku, budou mít tendenci vracet větší část svého zisku akcionářům. Společnosti s modrým čipem mají často politiku výplaty vysokých a stabilních dividend - i když jsou jejich výdělky cyklické.

RORE může také naznačovat, do jaké míry nerozdělený zisk společnosti v průběhu času přispěl ke zvýšení tržní ceny akcií. Akcie se stabilním růstem generují každoročně více výnosů s penězi, které zadržely od akcionářů.

Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.

Související termíny

Poměr pluhu Poměr pluhu je základní analytický poměr, který měří, jak vysoký výdělek je zachován po výplatě dividend. více Výkaz nerozdělených zisků Definice Výkaz nerozděleného zisku (výkaz nerozdělených zisků) je definován jako finanční výkaz, který nastiňuje změny nerozděleného zisku za určité období. více Co nám říká míra retence o dividendách společnosti Retenční poměr je poměr výnosů ponechaných zpět v podnikání jako nerozdělený zisk. Udržovací poměr se vztahuje k procentu čistého příjmu, který je ponechán k růstu podniku, spíše než k výplatě dividend. více Porozumění Nerozdělený zisk Nerozdělený zisk je kumulativní čistý zisk nebo zisk firmy po zaúčtování dividend. Někteří lidé je označují jako přebytek příjmů. více Definice poměru výplaty dividend Ukazatel výplaty dividend je míra dividend vyplácených akcionářům v poměru k čistému příjmu společnosti. více Jak funguje návratnost vlastního kapitálu Návratnost vlastního kapitálu (ROE) je míra finanční výkonnosti vypočtená vydělením čistého příjmu vlastním kapitálem. Protože vlastní kapitál se rovná aktivům společnosti mínus její dluh, lze ROE považovat za návratnost čistých aktiv. více partnerských odkazů