Graf rizika

Co je graf rizika?

Rizikový graf, také známý jako graf zisku, je dvourozměrné grafické znázornění, které zobrazuje rozsah možností zisku nebo ztráty pro obchod s opcemi. Vodorovná osa představuje cenu podkladového cenného papíru při vypršení platnosti a svislá osa představuje potenciální zisk / ztrátu. Tento graf se často nazývá „diagram zisku / ztráty nebo graf p & l“. Tento graf poskytuje snadný způsob, jak porozumět a vizualizovat účinky toho, co se může stát v různých situacích.

Porozumění grafu rizik

Grafy rizika lze nakreslit tak, aby zobrazovaly potenciální výhody pro jednotlivé možnosti, jakož i pro rozpětí nebo kombinace strategií. Grafy rizik mohou být také konstruovány pro krátké pozice nebo pro komplexní strategie, jako jsou motýli, rozkročilo se, kondor nebo vertikální rozpětí.

Příklady rizikového grafu

Níže uvedený příklad ukazuje rizikový graf pro potenciální zisk nebo ztrátu pro jednoduchou dlouhou pozici hovoru ABC Corp s 60 dny do data vypršení platnosti, realizační cenou 50, 00 $, smlouvou o velikosti 100 (akcie) a náklady (prémie) ) 2, 30 USD za akcii (pro počáteční výdaje celkem 230 USD).

Klíč s sebou

• Rizikový graf (nebo graf zisku) je dvourozměrné grafické znázornění, které zobrazuje rozsah možností zisku nebo ztráty pro obchod s opcemi.
• Horizontální osa grafu rizika ukazuje cenu podkladového cenného papíru k datu expirace, zatímco vertikální osa zobrazuje potenciální zisk nebo ztrátu.
• Grafy rizik lze také použít k zobrazení potenciálních zisků pro spread, kombinační strategie a také složitější obchody.

Všimněte si, že tento graf obsahuje tři různé křivky, z nichž každá představuje možnosti zisku / ztráty ve třech různých časových bodech. Tečkovaná čára je zisk / ztráta dnes, polotónovaná čára je zisk / ztráta 30 dní od dnešního dne a plná čára je zisk / ztráta k datu vypršení platnosti (60 dnů ode dneška). Jak vidíte, jak čas plyne, časová hodnota opce se snižuje, dokud nedosáhne nuly, kdy držitel opce má maximální ztrátu 230 USD (náklady na opční smlouvu), k níž by došlo, pokud by opce byla nevykonáváno. Pomocí těchto typů grafů tedy může držitel opce snadno zobrazit svůj potenciální zisk / ztrátu k datu vypršení nebo před datem vypršení platnosti. Všimněte si také zelené svislé čáry na 50, 00 $, což představuje realizační cenu opce, která tvoří inflexní bod v křivce. Pokud opce vyprší, když podkladové akcie ABC jsou nižší než 50 $, opce vyprší bezcenné a investor ztratí zaplacené pojistné (celkem 230 USD). Pokud akcie skončí mezi 50 a 52, 30 USD, obchodník ztratí část zaplacené prémie. Nad 52, 30 $ má investor neomezený ziskový potenciál.

.

Níže uvedený graf rizik ukazuje potenciální výhody pro rozpětí 50 - 55 dlouhých hovorů (známé také jako býčí vertikální rozpětí) v futures KC, kde je omezen potenciální zisk i ztráta ze strategie.

Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.

Související termíny

Jak fungují opce pro kupující a prodávající Opce jsou finanční deriváty, které dávají kupujícímu právo koupit nebo prodat podkladové aktivum za stanovenou cenu ve stanoveném období. více Definice možnosti zaměstnaneckých akcií (ESO) Možnost zaměstnaneckých akcií je grant zaměstnancům, který dává právo na nákup určitého počtu akcií společnosti za stanovenou cenu. více Definice kombinace Kombinace se obecně týká strategie obchodování s opcemi, která zahrnuje nákup nebo prodej více hovorů a uvedení stejného aktiva. více Condor Spread Definition Condor spread je nesměrová opční strategie, která omezuje zisky i ztráty a zároveň se snaží profitovat z nízké nebo vysoké volatility. více Definice strategie vánočních stromků Definice vánočního stromu je komplexní obchodní strategie opcí dosažená nákupem a prodejem šesti telefonních opcí s různými stávkami za neutrální až býčí předpověď. více Definice a příklad Iron Condor Iron condor je strategie opcí, která zahrnuje nákup a prodej hovorů a staví se s různými stávkovými cenami, když obchodník očekává nízkou volatilitu. více partnerských odkazů