Výhody fondů obchodovaných na burze (ETF)

Fondy obchodované na burze (ETF) jsou stále více populární. Investiční nástroj byl vytvořen tak, aby spojil nejlepší vlastnosti jak akcií, tak podílových fondů do kombinované investiční struktury, a doufejme, že vynechá některé z méně žádoucích. Existují však určité nevýhody, protože žádný investiční nástroj není ideální pro každého.

Výhody ETF

ETF je obchodovatelný cenný papír, který obchoduje na burze. To, co se nazývá košík aktiv (jako jsou akcie, dluhopisy, komodity atd.), Sleduje měřítko. Čtyři společné výhody ETF oproti podílovým fondům zahrnují:

• Investice příznivé pro daně - Na rozdíl od podílových fondů jsou ETF velmi daňově efektivní. Podílové fondy obvykle mají na konci roku výplaty kapitálových zisků z důvodu zpětného odkupu v průběhu celého roku; ETF minimalizují kapitálové zisky tím, že provádějí podobné burzy akcií, čímž chrání fond před jakoukoli potřebou prodávat akcie za účelem uspokojení zpětných odkupů. Proto se nepovažuje za zdanitelnou událost.
• Žádné investiční minimum - Několik podílových fondů má minimální investiční požadavky 2 500, 3 000 nebo dokonce 5 000 $. Na druhou stranu ETF lze zakoupit pouze za jednu akcii.
• Nižší alternativa nákladů - Průměrný podílový fond má stále vnitřní náklady přesahující 1%, zatímco většina ETF bude mít poměr interních nákladů obvykle mezi 0, 30-0, 95%. Navíc ETF neúčtují poplatky 12b-1 (poplatky za reklamu) ani prodejní poplatky, stejně jako mnoho podílových fondů.
• Více kontroly obchodování - podílové fondy se obchodují jednou denně za závěrečnou cenu NAV. ETF obchodují na burze po celý obchodní den, stejně jako akcie. To vám umožní větší kontrolu nákupních / prodejních cen a schopnost nastavit ochranné prvky, jako jsou například mezní hodnoty ztrát vašich investic.

Nevýhody ETF

Samozřejmě, žádný investiční nástroj není ideální pro každého a ETF nejsou výjimkou. Některé ETF jsou příliš koncentrované, aktivně obchodované ETF mohou být drahé, ETF mohou přispívat k nestabilitě trhu a mnoho ETF je založeno na neprokázaných modelech.

Příklady široce obchodovaných ETF

• SPDR S&P 500: Nejznámější ETF, SPDR S&P 500 sleduje index S&P 500
• iShares Russell 2000: Sleduje index malých limitů Russell 2000
• Invesco QQQ: Sleduje Nasdaq 100
• SPDR Dow Jones Industrial Average: Sleduje Dow Jones Industrial Average, který zahrnuje 30 různých zásob

Statistiky poradce

Thomas M. Dowling, CFA, CFP®, CIMA®
Aegis Capital Corp, Hilton Head, SC

Kromě daňové efektivity a nižších nákladů mají ETF oproti fondům výhody:

Investiční strategie a drift stylů: ETF jsou většinou řízeny pasivně. To znamená, že investice sledují index, jako je S&P 500. Schopnost manažera „unášet se“ z indexu je nesmírně obtížná.

Podílové fondy jsou obvykle aktivně spravovány, což znamená, že investice vybírá správce portfolia. To umožňuje, aby se správce v průběhu času zablokoval od původního investičního cíle.

Transparentnost: Protože ETF sledují specifický index, vlastní cenné papíry jsou transparentní. Podílové fondy nakupují a prodávají cenné papíry v různých časech a částkách, takže cenné papíry a procenta držby se budou v průběhu času lišit. Podílové fondy jsou povinny vykazovat své podíly pouze jednou za čtvrtletí.