Parita rizika
Paritní riziko je strategie alokace portfolia, která využívá riziko ke stanovení alokací mezi různé složky investičního portfolia. Strategie paritní analýzy rizik vychází z přístupu k investování založené na moderní teorii portfolia (MPT). MPT usiluje o diverzifikaci investičního portfolia mezi specifikovaná aktiva za účelem optimalizace výnosů při dodržení parametrů tržního rizika sledováním rizika a výnosů celého portfolia. Součástí tohoto přístupu je i grafické znázornění linie trhu s bezpečností (SML).
1:28Parita rizika
Základy alokace tradičního portfolia
Zjednodušené alokační strategie, jako je 60/40, využívají při přidělování aktiv také moderní teorii portfolia. Tento přístup zachovává procento určitých tříd aktiv, jako je 60% akcií a 40% alokace dluhopisů. Cílem této metody je standardní diverzifikace a expozice v rámci jednoho investičního portfolia. Ve zjednodušených alokačních strategiích využívajících pouze akcie a dluhopisy jsou alokace obvykle více váženy k akciím pro investory, kteří jsou ochotni převzít větší riziko. Investoři s averzí k riziku budou mít obvykle větší váhu v dluhopisech pro zachování kapitálu.
- Paritní riziko je strategie alokace portfolia, která využívá riziko ke stanovení alokací mezi různé složky investičního portfolia.
- Přístup parity rizika k centrům správy portfolia kolem přístupu moderní teorie portfolia (MPT).
- MPT usiluje o optimální diverzifikaci investic tím, že riziko a návratnost celého portfolia považuje za jedno.
- Paritní rizika obvykle vyžaduje kvantitativní metodologii, díky níž jsou alokace pokročilejší než zjednodušené alokační strategie.
Základy parity rizika
Paritní riziko je pokročilá technika portfolia, kterou často používají hedgeové fondy. Obvykle to vyžaduje kvantitativní metodologii, díky níž jsou jeho alokace pokročilejší než zjednodušené alokační strategie. Cílem investování do rizikové parity je dosáhnout optimální úrovně návratnosti na cílové úrovni rizika.
Se strategií parity rizika může investiční portfolio zahrnovat akcie a dluhopisy. Namísto použití předem určeného podílu diverzifikace aktiv, jako je 60/40, jsou však podíly investiční třídy stanoveny cílenou úrovní rizika a návratnosti. Strategie rizikové parity se obecně vyvinula a vyvinula z investic do MPT. Umožňují investorům zaměřit se na konkrétní úrovně rizika a rozdělit rizika na celé investiční portfolio, aby dosáhli optimalizované diverzifikace portfolia.
Strategie rizikové parity umožňují alternativní diverzifikaci portfolií a fondů. Po této agendě mohou manažeři portfolia použít libovolnou kombinaci aktiv, která si zvolí. Namísto generování alokací do různých tříd aktiv k dosažení optimálního cíle rizika však strategie parity rizika využívají jako základ pro investování optimální úroveň cíle rizika. Tento cíl je často dosažen pomocí pákového efektu k vážení rizika rovnoměrně mezi různými třídami aktiv pomocí optimální cílové úrovně rizika.
Se strategiemi rizikové parity mohou správci portfolií odvodit přesné podíly kapitálových příspěvků tříd aktiv v portfoliu, aby dosáhli optimalizované diverzifikace pro řadu cílů a preferencí investorů.
Příklady skutečného světa
Fond AQR Risk Parity Fund investuje globálně do akcií, dluhopisů, měn a komodit. Snaží se dosáhnout optimální návratnosti vyváženým rizikovým investováním. Fond má poměr čistých nákladů 0, 93 procenta.
Globální parita rizika Horizontu ETF používá ve svých investicích strategii parity rizik. ETF používá k určení výše kapitálové účasti rovnoměrně rozložené riziko-vážené rozdělení volatility. Poplatek za správu je 1, 27%.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.