Robo-Advisors čelí prvnímu testu poklesu trhu

Nedávná volatilita na akciovém trhu představuje první test robotických poradců v tomto typu prostředí. Růst robotických poradců v posledních několika letech byl významný. Dokonce ani během korekce v roce 2011 nebyly tak rozšířené. Jednou z neznámých o robotických poradcích bylo to, jak by jejich portfolia dělala na medvědím trhu, a ještě víc, aby se jejich klienti drželi s nimi. Současné prostředí nepředstavuje definitivní test a nebyly hlášeny žádné významné odchody klientů.

V určitém okamžiku však budeme mít prodloužený medvědí trh, což poskytne mnohem lepší barometr toho, jak jsou vztahy mezi klienty a robo-poradci skutečně lepivé.

komunikace

Wealthfront byl aktivní na Twitteru, Inc. (TWTR) a dalších platformách sociálních médií v nejhorších dnech nedávného poklesu. Zabývala se klienty, kteří v důsledku rychlého poklesu trhu vyjádřili obavy ohledně svých účtů. Zakladatel a generální ředitel společnosti Wealthfront Adam Nash naznačil, že komunikace s klienty prostřednictvím sociálních médií a e-mailu posílila, že trhy stoupají a také klesají. Společnost FutureAdvisor, která nedávno souhlasila s tím, že ji získá společnost BlackRock, Inc. (BLK)., Rozeslala klientům osobní e-maily a nechala poradce zaměstnanců připravit telefonovat podle potřeby.

Mladší klienti

Mnoho klientů poradců typu robo-poradce jsou tisíciletí, kteří vyrostli během finanční krize a sledovali, jak jejich rodiče sledují tržní nepokoje, jak nejlépe umí. Někteří viděli příklady paniky, zatímco jiní viděli příklady klidného dlouhodobějšího přístupu. Bude velmi zajímavé sledovat, jak tito mladí investoři reagují na dlouhodobý pokles na akciovém trhu. Tato generace je zvyklá na podnikání online, ale bude to přenášet na jejich investice? Budou v pořádku s e-maily nebo kontaktem se sociálními médii jako prostředkem pro komunikaci se svým finančním poradcem? Zůstanou v kurzu se svým investičním plánem? Tento Baby Boomer může jen spekulovat, ale doufám, že tyto robo-poradenské firmy by během reálné tržní nebo hospodářské krize dokázaly lépe komunikovat s klienty prostřednictvím sociálních médií a e-mailu.

Vzestup poradců Robo

Důsledky pro tradiční poradce

I když nám poslední pokles trhu příliš neřekl, reakce klientů s poradcem na takovéto tržní události a následné poklesy budou prozrazovat. Tradiční finanční poradci zajišťují držení rukou skutečného živého člověka při poklesu trhu.

„Robo-poradci jsou skvělí v tom, že investují prostřednictvím disciplinovaného procesu a používají přísná pravidla, “ řekl Greg Curry, finanční poradce pouze s poplatkem u Pillar Advisors v Louisville v Kentucky. „Problémy se objevují, když je lidští klienti obcházejí pravidla a odchylují se od Robových doporučení. “

„Na dolním trhu, “ dodal Curry, „mnozí klienti potřebují ruku a hodnota interakce s lidským finančním poradcem může být rozdíl mezi nimi, kteří se drží dobře promyšleného finančního plánu a investiční strategie a provádějí pohyby, které jsou škodlivé pro jejich finanční budoucnost ze strachu. “

Na rozdíl od toho, co někteří odborníci předpovídají, pokud robotičtí poradci nevidí hromadný exodus klientů během příštího velkého medvědího trhu, pak by se tradiční finanční poradci mohli cítit ohroženi. Uvědomuje se, že mnoho investorů necítí potřebu lidského doteku nebo alespoň necítí potřebu za to platit další poplatky. Hodně bude také záviset na potřebách konkrétního investora, včetně typů poradenství a služeb, které vyžadují. Jakákoli složitost v oblastech, jako je daňové plánování a plánování důchodových příjmů, by bylo obtížné obsluhovat prostřednictvím vztahu robo-poradce.

Přidružení k tradičním poradcům

S nedávnou akvizicí společnosti Future Advisor společností BlackRock a akvizicí společnosti Learnvest společností Northwestern Mutual Life na začátku roku 2015 se zdá, že trend tradičních firem poskytujících finanční služby kupuje robo-poradce pro jejich technologii a / nebo jejich znalosti tisíciletí a dalších rozvíjejících se investorů. rozvíjet se.

Oddělení osobních finančních poradců společnosti Vanguard poskytuje kombinaci technologie robo-poradce s přístupem k živému finančnímu poradci. Uvedla, že jejich žádosti o konzultace s poradcem vzrostly během posledního poklesu o 9%.

Charles Schwab Corp. (SCHW) nabízí poradenskou verzi svého inteligentního portfolia robo-poradce prostřednictvím své institucionální jednotky Schwab. Finanční poradci, kteří jsou ve vazbě na Schwab Institutional, mohou svým klientům nabídnout platformu, s případným přizpůsobením. Investice Betterment a Fidelity mají smlouvu, která umožňuje poradcům, kteří pečují o institucionální platformu Fidelity, přístup k technologii a nástrojům Betterment pro použití s ​​jejich klienty.

Otázka s poradenskými ujednáními, jako jsou u společností Schwab a Fidelity, je jaká úroveň ručního držení jsou tito nezávislí finanční poradci ochotni poskytnout klientům, kteří pracují na těchto platformách? Zdá se, že cílem použití této technologie je umožnit poradci uspokojit investiční potřeby klientů, kteří z jakéhokoli důvodu chtějí „lite“ verzi služeb poradce. Budou odpovídat na hovory od těchto menších klientů, kteří chtějí držet ruku? Omezí komunikaci na e-maily?

Zdá se, že myšlenka nabídnout nějakou verzi služby robo-poradce získává trakci jako způsob, jak mohou tradiční poradci nabízet nabídku s nižším dotykem jako způsob, jak obsluhovat mladší, méně zámožné klienty a zároveň je kultivovat jako své cílové klienty budoucnosti když postupují ve své kariéře a zdědí bohatství od svých rodičů Baby Boomer.

Sečteno a podtrženo

Jednou z neznámých robotických poradců je to, jak budou jejich klienti reagovat během dlouhodobého propadu trhu. Během nedávného poklesu trhu jsme viděli vzorek komunikačního úsilí těchto firem. Pouze čas ukáže, jak dobře si tyto firmy vedou v oblasti komunikace a jak velký problém to je z hlediska udržení klientů.