Pravidlo 10b-5
Pravidlo 10b-5 je nařízení formálně známé jako Zaměstnání manipulačních a klamavých praktik, které bylo vytvořeno podle zákona o burze cenných papírů z roku 1934. Toto pravidlo považuje za nezákonné, aby kdokoli přímo nebo nepřímo použil jakékoli opatření k podvádění, nepravdivé prohlášení, vynechat relevantní informace nebo jinak podnikat operace, které by klamaly jinou osobu v souvislosti s prováděním transakcí týkajících se akcií a jiných cenných papírů.
ROZDĚLENÍ DOLŮ Pravidlo 10b-5
Toto pravidlo je hlavním základem pro Komisi pro cenné papíry a burzy (SEC) k vyšetřování možných nároků na bezpečnostní podvody.
Příklady trestných činů, které by porušovaly pravidlo 10b-5, by byly: vedoucí pracovníci, kteří činí nepravdivá prohlášení, aby zvyšovali ceny akcií nebo společnost skrývající se s kreativními účetními postupy obrovské ztráty nebo nízké příjmy. Takové opatření by mohlo být v neprospěch současných akcionářů, aby zajistily lepší návratnost svých investic, přinejmenším tak dlouho, dokud podvod nebude odhalen. Tyto režimy obvykle vyžadují pokračující proud zavádějících prohlášení, aby se podvod udržel.
Různé způsoby, pravidlo 10b-5 funguje
Naopak pravidlo se vztahuje také na případy, kdy výkonný pracovník vydává nepravdivá prohlášení, aby uměle snížil cenu akcií společnosti, aby mohl získat další akcie se slevou. Tato a jiná manipulativní použití důvěrných informací lze charakterizovat jako obchodování zasvěcených osob, jakož i jiné typy programů ovlivňujících trh pro jejich zisk a přízeň. Kromě nelegálních zisků nebo přilákání více investorů by tyto systémy mohly být také zavedeny za účelem změny zůstatku nesplacených akcií za účelem dalšího úsilí o převzetí společnosti.
SEK dále definovala a vyjasnila tyto otázky týkající se potenciálních podvodů s cennými papíry. S ratifikací souvisejících pravidel 10b5-1 a 10b5-2 byly záležitosti zasvěcených obchodů dány do novějších právních perspektiv. Podle pravidla 10b5-1 se SEC domnívá, že jednotlivec obchoduje na základě podstatných neveřejných informací, pokud tato osoba ví o uvedených informacích při obchodování nebo prodeji. Existují také výjimky a ustanovení, které jednotlivcům umožňují pokračovat v obchodech, i když takové informace mají. To může zahrnovat obchody, které jsou součástí plánů, které již byly zahájeny, ačkoli smlouva nebo proces, který by nebyl ovlivněn znalostí informací.
Pravidlo 10b5-2, SEC vysvětlil způsoby, jak se teorie zneužití může použít i za nepodnikatelských okolností. Dále uvádí, že jednotlivec, který získá důvěrné informace, je povinen zachovávat důvěrnost.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.